ABD
Küresel piyasalarda Çarşamba günü temkinli bir görünüm öne çıkıyor. ABD’de Demokratlar ve Cumhuriyetçilerin geçici bütçe konusunda anlaşamamasıyla hükümetin resmen kapanması, yatırımcıların risk iştahını baskılıyor. Dolar endeksi üç günlük kaybın ardından 97.8 seviyelerinde dengelenirken, kapanmanın süresine dair belirsizlikler ekonomik verilerin açıklanmasını geciktirebilir. Özellikle Cuma günü beklenen tarım dışı istihdam raporu öncesinde, bugün açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisi piyasalar için kritik önem taşıyor. ABD 10 yıllık tahvil
faizi 4.15% civarında yatay seyrederken, altın güvenli liman talebiyle 3.870 dolar/ons seviyesine yaklaşarak rekor seviyelere yakın işlem görüyor. ABD borsaları vadeli işlemlerde satıcılı bir görünüm sergilerken, kapanmanın uzaması halinde Fed’in Ekim sonunda yapacağı toplantıya giden süreçte belirsizlikler artabilir. Öte yandan Salı günü açıklanan JOLTS verileri işgücü
piyasasında yavaşlama sinyalleri verdi. Şirket haberlerinde ise Nike, beklentilerin üzerinde gelen ilk çeyrek bilançosu sonrası seans sonrası işlemlerde %4,5 yükseldi. Yatırımcılar, hem ekonomik veri takvimini hem de kapanmanın süresine ilişkin gelişmeleri dikkatle takip edecek.

Euro Bölgesi
Küresel risk iştahı, güçlü kurumsal bilançolar, yapay zekâ teması ve ABD Merkez Bankası’nın ek faiz indirimlerine yönelik beklentilerle destekleniyor. Avrupa piyasaları Perşembe günü pozitif açılışa hazırlanıyor. Euro Stoxx 50 vadeli kontratları %0,6, Stoxx 600 vadeli kontratları ise %0,5 artışla rekor seviyeleri sürdürmesi bekleniyor. ABD’de en az üç gün sürmesi beklenen hükümet kapanması yatırımcılar tarafından büyük ölçüde göz ardı ediliyor. Avrupa tarafında gündemde Euro Bölgesi işsizlik verileri ve Fransa’nın bütçe rakamları öne çıkıyor. Dün açıklanan Euro Bölgesi enflasyonu Eylül’de yıllık %2,2’ye yükselerek beklentilere paralel gerçekleşti ve Avrupa Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar politika faizini sabit tutacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bugün için önemli şirket bilançoları bulunmuyor.

Türkiye
Yurt içerisinde İTO İstanbul TÜFE, eylülde aylık yüzde 3,19 ve yıllık yüzde 40,75 oranında artış kaydetti. İSO Türkiye İmalat PMI verisi ise eylül ayında 47,3’den 46,7’ye geriledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, TBMM’nin yeni yasama yılı açılışı toplantısında yaptığı konuşmada enflasyonu 3 ayda yüzde 30’un altına indirmeyi planladıklarını, 2026 senesinin Türkiye ekonomisinde reform yılı olacağını bildirdi. ABD tarafında ADP özel sektör istihdamı 52 bin artış beklentilerine karşı 32 bin kişi azalış kaydetti. Bu son 30 ayın en sert istihdam kaybı oldu. Diğer taraftan ISM imalat PMI verisi eylülde 49,1 ile beklentilerin hafif üstünde kalsa da 50 eşik değerin altında kalmaya devam etti. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı.

EUR/USD
Euro, enflasyonun yüzde 2,2’ye yükselmesiyle 1,17 doların üzerine çıktı, ECB’nin faizleri sabit tutacağı beklentileri güçlenirken zayıf ADP verisiyle dolar geriledi.
Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler:1,1703 – 1,1677 – 1,1640
Dirençler: 1,1766 – 1,1804 – 1,1829

GBP/USD
Sterlin 1,347 dolara yükselerek dört günlük kazanım serisini sürdürdü, doların zayıflığı ve BoE’nin faizleri sabit tutması destek olurken hükümet kapanması ABD
tarafında baskı yaratıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3429 – 1,3385 – 1,3336
Dirençler : 1,3522 – 1,3571 – 1,3615

XAU/USD
Altın Perşembe günü 3.860 dolar civarında rekor seviyelere yakın seyretti. Bu görünüm, Fed’in faiz indirimlerine devam edeceği beklentileri ve güvenli liman
talebiyle destekleniyor. ADP verisi özel sektörde 32 bin kişilik istihdam kaybı olduğunu göstererek 2020’den bu yana ilk kez üst üste düşüşe işaret etti ve faiz
indirimi ihtimalini artırdı. Ancak hükümetin kapanması nedeniyle Eylül tarım dışı istihdam raporu bu hafta açıklanamayacak. Öte yandan Yüksek Mahkeme’nin Fed
üyesi Lisa Cook ile ilgili kararı, merkez bankasının bağımsızlığına dair endişeleri kısmen hafifletti. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3846- 3829 – 3804
Dirençler: 3888 – 3912 – 3930

XAG/USD
Gümüş Perşembe günü 47 doların üzerinde işlem görerek 14 yılın zirvelerine yakın kaldı. ABD’de hükümetin yedi yıl aradan sonra yeniden kapanması güvenli
liman talebini artırırken, Eylül ayı tarım dışı istihdam verisinin de gecikmesi bekleniyor. ADP verisinin 32 bin kişilik sürpriz istihdam kaybını göstermesi, işgücü
piyasasında zayıflığa işaret ederek Fed’in ek faiz indirimlerine yönelik beklentileri güçlendirdi. Ancak Fed yetkilisi Goolsbee, enflasyon risklerinin sürdüğünü ve
politikanın hızlı gevşetilmemesi gerektiğini vurguladı. Ayrıca Silver Institute, 2025’te arzın talebin yaklaşık 100 milyon ons altında kalacağını öngörerek küresel
gümüş piyasasında beşinci yıl üst üste açık yaşanacağına dikkat çekti. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 46,66 – 46,03 – 45,45
Dirençler: 47,87 – 48,45 – 49,08

Brent Petrol
Brent petrol Perşembe günü 65 dolar civarında hafif yükselse de dört ayın diplerine yakın kaldı. OPEC+ hafta sonu toplanacakken arzın artırılabileceği
spekülasyonları, ABD’de yükselen ham petrol ve benzin stoklarıyla birleşerek arz fazlası endişelerini güçlendirdi. Benzin talebinin altı ayın en düşük seviyesine
gerilemesi ve Asya’da imalatın zayıflaması kısa vadeli tüketim kaygılarını artırdı. ABD hükümetinin kapanması ise ekonomik veri akışını geciktirerek küresel
büyümeye dair riskleri öne çıkardı ve petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 65,90 – 64,24 – 64,54
Dirençler: 67,26 – 67,96 – 68,62

Crude Petrol
WTI petrol Perşembe günü 62 dolar civarında hafif yükseldi ancak dört ayın en düşük seviyelerine yakın kaldı. OPEC+ toplantısı öncesinde arz
artırımı spekülasyonları güçlenirken, ABD’de artan ham petrol ve ürün stokları ile zayıflayan benzin talebi arz fazlası endişelerini artırdı.
Asya’da imalat faaliyetlerinin daralması bölgesel talep görünümünü olumsuz etkiledi. Ayrıca ABD hükümetinin kapanması küresel ekonomik
belirsizlikleri büyüterek petrol fiyatları üzerinde ek baskı yarattı. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 61,13 – 60,51 – 59,64
Dirençler: 62,61 – 63,48 – 64,10

Nasdaq (Yakın Vade)
Nasdaq endeksi Çarşamba günü %0,42 yükselerek pozitif ayrıştı ve ABD hükümetinin kapanmasına rağmen teknoloji hisselerindeki alımlarla öne çıktı.
Yatırımcılar zayıf ADP istihdam verisi ve tarım dışı raporunun ertelenmesini göz ardı ederken, ilaç sektörü hisseleri Pfizer ile yapılan ilaç fiyatlandırma
anlaşmasının etkisiyle ek destek buldu. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24528 – 24268 – 24128
Dirençler: 24927 – 25068 – 25327

Dow Jones (Yakın Vade)
Dow Jones Endeksi Çarşamba günü %0,09’luk sınırlı bir artışla yatay seyretti, hükümetin kapanması ve zayıf istihdam verilerine rağmen yatırımcıların temkinli
duruşunu koruduğu görüldü. İlaç hisselerindeki yükseliş piyasaya destek sağlarken, genel risk iştahı teknoloji ağırlıklı Nasdaq’a kıyasla daha zayıf kaldı.
Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46124- 45844 – 45642
Dirençler: 46606 – 46808 – 47088

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.