BIST 100 Endeksi

BIST 100 Endeksi haftayı güçlü bir görünümle tamamladı. Endeks, haftalık bazda %6,51 oranında değer kazanarak Cuma günkü işlemleri 13.838 puan seviyesinden kapattı. Gün içerisinde 13.649–13.876 puan aralığında hareket eden endekste işlem hacmi 240 milyar TL ile önceki güne kıyasla %19,3 oranında azalış gösterdi. Haftanın son işlem gününde bankacılık hisselerinin endeksi desteklediği, buna karşın sınai hisselerde sınırlı bir baskı oluştuğu gözlendi.

Teknik açıdan bakıldığında, endeksin son beş haftadır yükseliş serisini sürdürmesi ve her hafta yeni TL bazlı zirvelerin test edilmesi, ana trendin yukarı yönlü olduğunu teyit ediyor. Kapanışın gün içi en yüksek seviyelere yakın gerçekleşmesi de alıcıların piyasadaki ağırlığını koruduğuna işaret ediyor. Kısa vadede yukarı yönlü hareketin devamında 14.000 seviyesi psikolojik ve teknik açıdan ilk önemli direnç konumunda bulunuyor. Bu seviyenin aşılması halinde 14.150 ve 14.300 seviyeleri gündeme gelebilir. Yükseliş ivmesinin güç kazanması durumunda ise 14.500 seviyesine doğru yeni rekor denemeleri izlenebilir.

Olası düzeltme hareketlerinde ise 13.608 seviyesi, 5 günlük hareketli ortalamanın geçtiği nokta olması nedeniyle ilk destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 13.500 ve 13.300 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak takip edilmeli. Daha derin geri çekilmelerde 13.150 seviyesi ana destek konumunda bulunuyor. Endeksin bu desteklerin üzerinde kalması, yükseliş trendinin sağlıklı şekilde devam etmesi açısından önem taşıyor.

Dolar bazlı grafikte ise endeksin haftayı 3,18 cent seviyesinden tamamlayarak 2025 dolar bazlı zirvesinin üzerinde kalması dikkat çekiyor. Yeni haftada 3,20–3,25 cent bandı direnç olarak izlenirken, bu bölgenin aşılması halinde 3,44 cent seviyesi orta vadeli hedef olarak öne çıkabilir.

Küresel piyasalarda risk iştahının zayıfladığı bir ortamda yeni haftaya sınırlı baskı ile başlanması olası olsa da, teknik görünüm genel anlamda pozitif seyrin korunduğuna işaret ediyor.

VİOP 30 Yakın Vade Kontratı 

VİOP 30 yakın vade kontratı Cuma günkü işlemlerde sınırlı bir geri çekilme ile günü 15.465 puandan uzlaşma fiyatı ile tamamladı. Haftalık bazda %5,26 oranında değer kazanan kontrat, yükseliş serisini beş haftaya taşımış oldu. Gün içerisinde 15.021–15.699 bandında hareket eden kontratta, 5 günlük hareketli ortalama seviyesinden gelen alımlar dikkat çekti.

Teknik görünümde yukarı yönlü ana trend korunmakla birlikte, kısa vadede dalgalı bir seyir izlenmesi beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 15.750 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması durumunda 15.850 ve 16.000 seviyeleri gündeme gelebilir. Bu bölge, aynı zamanda psikolojik direnç alanı olması açısından önem taşıyor.

Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 15.197 seviyesi ilk destek olarak takip edilmeli. Bu seviyenin altında 15.000 ve 14.910 seviyeleri kısa vadeli destek bölgeleri olarak öne çıkıyor. Kontratın 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalması, yükseliş trendinin devamı açısından kritik önem taşıyor.

USD/TL Spot 

USD/TL kuru geçtiğimiz hafta 43,33–43,58 bandında hareket ederek kontrollü bir yükseliş eğilimi sergiledi. Küresel tarafta dolar endeksindeki toparlanma eğilimi kur üzerinde yukarı yönlü baskı oluştursa da, yurt içinde sıkı para politikasının devam edeceği beklentisi oynaklığın sınırlı kalmasını sağladı.

Teknik açıdan bakıldığında, yukarı yönlü hareketin devamında 43,65 seviyesi ilk direnç olarak izleniyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 43,80 ve 43,95 seviyeleri gündeme gelebilir. Daha yukarıda ise orta vadeli yükselen kanalın direnç noktaları önem kazanacaktır.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 43,20 seviyesi, 22 günlük hareketli ortalamanın geçtiği nokta olması nedeniyle ilk destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altında 43,00 ve 42,89 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Genel görünüm, kurda yatay-hafif yukarı eğilimin korunduğuna işaret ediyor.

EUR/USD Paritesi

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta yüksek volatilitenin ön planda olduğu bir seyir izledi. 1,1835–1,2082 bandında dalgalanan parite, tarihi zirvelerin ardından gelen düzeltme hareketi ile haftayı düşüşle tamamladı. Dolar endeksindeki toparlanma ve ABD tarafındaki gelişmeler parite üzerinde belirleyici oldu.

Teknik olarak, fiyatlamanın uzun vadeli yükselen kanalın altına sarkması kısa vadede baskının sürebileceğine işaret ediyor. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde 1,1950 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması durumunda 1,2000 ve 1,2082 seviyeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,1850 ilk destek konumunda bulunurken, 1,1800 ve 1,1748 seviyeleri daha güçlü destek bölgeleri olarak öne çıkıyor.

RSI göstergesinin aşırı alım bölgesinden geri çekilmesi ve momentumdaki zayıflama, kısa vadede temkinli bir görünümü destekliyor.

Ons Altın (XAU/USD) 

Ons altın geçtiğimiz hafta sert dalgalanmaların yaşandığı bir fiyatlama sürecinden geçti. 4.688–5.598 USD bandında hareket eden değerli metal, tarihi zirvelere yakın seviyelerde oluşan kar realizasyonları ve dolar endeksindeki güçlenme ile haftayı 4.847 USD seviyesinden tamamladı.

Teknik görünümde kısa vadeli geri çekilmenin devamı halinde 4.800 seviyesi ilk destek olarak izleniyor. Bu seviyenin altında 4.729 ve 4.650 USD seviyeleri önemli destek noktaları olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü toparlanmalarda ise 4.900 seviyesi ilk direnç konumunda bulunurken, bu seviyenin aşılması durumunda 5.170 ve 5.390 USD seviyeleri yeniden gündeme gelebilir.

Faiz beklentileri, ABD tahvil faizleri ve dolar endeksindeki seyir, ons altın fiyatlaması üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.

GBP/USD Paritesi 

GBP/USD paritesi haftayı yükselişle tamamlasa da, momentumda belirgin bir zayıflama dikkat çekiyor. 1,3642–1,3866 bandında hareket eden parite, tarihi zirvelerden gelen satışlarla haftanın son işlem gününde geri çekildi.

Yukarı yönlü hareketlerde 1,3700 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin üzerinde 1,3800 ve 1,3866 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası düzeltmelerde ise 1,3650 ve 1,3600 seviyeleri kısa vadeli destekler olarak öne çıkıyor. Daha aşağıda ise 1,3493 seviyesi güçlü bir ana destek konumunda bulunuyor.

Teknik göstergelerde RSI’ın aşırı alım bölgesinden çıkması ve MACD’deki yataylaşma, kısa vadede dalgalı bir seyre işaret ediyor. Bu hafta açıklanacak İngiltere Merkez Bankası faiz kararı, parite üzerinde belirleyici olacaktır.

Saygılarımızla,

Araştırma Bölümü 

 

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.