Neler Oldu?

• Cumhurbaşkanı Erdoğan: Enflasyonda yılı hedeflerimize uygun tamamlayacağız.

• TCMB Başkanı Karahan: Faiz adımları dezenflasyona göre belirlenecek.

• TCMB, özel sektörü Merkez Bankası Dijital Türk Lirası Araştırma ve Geliştirme Projesi (Dijital Türk Lirası Projesi) ekosistemine davet etti.

• ABD Başkanı Trump, gümrük vergilerinin çoğunun yasadışı olduğuna karar veren temyiz mahkemesi kararının bozulması için Yüksek Mahkeme’den hızlandırılmış karar talep edeceğini söyledi.

• Trump: Bugün (2.9.25) borsa bu nedenle düşüşte, çünkü piyasa tarifeleri istiyor.

• Trump, Temyiz Mahkemesi kararını Yüksek Mahkeme’ye taşıyacak.

• Trump: Önümüzdeki birkaç gün içinde, Putin ve Zelenskiy ile bir toplantı duyurusu yapılmazsa, ne olacağını göreceksiniz.

• Fed üyesi Cook: Mortgage beyanlarındaki çelişkiler Trump’ın görevden alma kararını haklı çıkarmaz.

ABD
ABD borsalarında geride bıraktığımız gün risk iştahı zayıf seyretti. Dow Jones %0,55, S&P 500 %0,69 ve Nasdaq Composite %0,82 düşüş yaşadı. Bu gerilemede ticaret politikası, faiz görünümü ve ekonomik sinyaller etkili oldu. Tahvil faizleri de baskı yarattı. 10 yıllık tahvil getirisi %4,3 civarında, 30 yıllık ise %5’e yaklaşarak hisse senetleri için olumsuz algılandı. Ayrıca, tarihsel olarak Eylül ayının ABD hisseleri için zayıf geçen bir dönem olması yatırımcıların temkinini artırdı. ABD endeks vadelileri dünkü satıcılı seans sonrası hafta ortasında sınırlı alımlarla yatay pozitif seyrediyor. Bu hareket, Alphabet’e yönelik antitröst davasında federal mahkemenin verdiği kararın teknoloji devleri için düzenleyici kaygıları hafifletmesinden kaynaklandı. Google’ın çatı şirketi Alphabet, karar sonrası seans kapnışı sonrası işlemlerde %7 yükseldi. Mahkeme, şirketin Chrome tarayıcısını koruyabileceğine ancak münhasır arama anlaşmalarına son vermesi ve arama verilerini paylaşması gerektiğine hükmetti. Hafta başından bu yana risk iştahını baskılayan bir gelişme olarak, Başkan Trump Salı günü yaptığı açıklamada, yönetiminin karşılıklı vergilerin büyük kısmını geçersiz kılan son temyiz mahkemesi kararını bozmak için Yüksek Mahkeme’den hızlı bir inceleme talep edeceğini duyurdu. ABD Federal Bölge Temyiz Mahkemesi, Cuma günü Trump’ın bu vergileri uygularken yürütme yetkisini aştığına hükmetmişti. Bu vergiler, Trump’ın ikinci dönem ticaret önlemlerinin büyük bölümünü oluşturuyor. Karara rağmen mahkeme, temyiz süreci için zaman tanımak amacıyla vergilerin 14 Ekim’e kadar yürürlükte kalmasına izin verdi. Trump, vergilerin kaldırılmasının ülke için yıkım anlamına geleceğini söyledi ve Yüksek Mahkeme başvurusunun büyük olasılıkla bugün yapılacağını belirtti.

Euro Bölgesi
Avrupa borsalarının Salı günü, bölgenin para politikası görünümüne yön verebilecek kritik enflasyon verileri öncesinde temkinli bir havayla düşüşle açılması bekleniyor. Piyasalarda odak noktası, Ağustos ayına ilişkin öncü Euro Bölgesi enflasyon rakamlarıyla birlikte İspanya işsizlik verileri ve İtalya üretici fiyat endeksi olacak. Bölge enflasyonuna ilişkin beklentiler manşet enflasyonun 2,1%’e yükseleceği, çekirdek enflasyonun 2,2%’ye yavaşlayabileceği yönünde. Avrupa borsaları Pazartesi günü yeni aya yükselişle başlamış, güçlü şirket bilançolarının desteğiyle özellikle savunma ve sağlık sektörü hisseleri öne çıkmıştı. Açılış öncesinde Euro Stoxx 50 vadeli kontratları %0,3, Stoxx 600 vadeli kontratları ise %0,2 geriledi.

Türkiye
Bugün yurt içinde enflasyon günü ve ağustos ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Ekonomistlerin ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi’nde (TÜFE) aylık medyan tahmin yüzde 1,80, ortalama tahmin ise yüzde 1,82 artış yönünde gerçekleşti. Gedik Yatırım olarak tahminimiz aylık %1,95 ve yıllık %32,84 seviyesinde bulunuyor. Kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde yaşanan gelişmelere yönelik haber akışları piyasalarda yakından takip edilirken, önümüzdeki dönemde de yurt içi dinamikler izlenmeye devam edilecek.

EUR/USD
Euro, Avrupa devlet tahvili faizlerindeki yükseliş ve artan mali endişeler nedeniyle 1,16 dolar seviyesine geriledi. Almanya ve Fransa’nın uzun vadeli borçlanma maliyetleri 2011’den bu yana en yüksek seviyelere çıkarken, Fransa’da borç baskısı güven oylamasını gündeme taşıdı. Ayrıca Euro Bölgesi enflasyonu %2,1’e yükselerek ECB’nin hedefini aşarken, faizlerin sabit kalacağı beklentisini güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1596 – 1,1551 – 1,1490
Dirençler: 1,1701- 1,1762 – 1,1807

GBP/USD
İngiliz sterlini, ülkenin mali görünümüne dair kaygılar nedeniyle uzun vadeli tahvil faizlerindeki sert yükselişin ardından 1,34 doların altına inerek Ağustos başından bu yana en düşük
seviyeyi gördü. 30 yıllık tahvil faizi 1998’den bu yana en yüksek düzeye çıkarken, Maliye Bakanı Rachel Reeves üzerinde bütçe öncesi baskıyı artırdı ve vergi artışı beklentilerini güçlendirdi. Öte yandan Westminster’da kabine değişikliği yapılırken, yatırımcılar BoE yetkililerinin faiz ve parasal sıkılaştırma konusundaki açıklamalarına odaklandı.Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3308 – 1,3219 – 1,3098
Dirençler : 1,3517 – 1,3637 – 1,3726

XAU/USD
Altın fiyatları Çarşamba günü 3.530 dolar seviyesinde işlem görerek rekor seviyelere yakın seyretti; bu görünüm faiz indirimi beklentileri ve güvenli liman talebiyle desteklendi. Yatırımcılar, Powell’ın verdiği sinyal sonrası bu ay Fed’in faiz düşürmesini beklerken gözler Cuma günkü istihdam raporuna çevrildi. Trump’ın Fed ile anlaşmazlıkları, ticaret belirsizlikleri ve doların yanında bütçe endişeleri de altına olan talebi güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3489 – 3444 – 3419
Dirençler: 3559 – 3584 – 3628

XAG/USD
Gümüş, Çarşamba günü 40,7 dolar seviyesinde işlem görerek 2011’den bu yana en güçlü seviyesinde kaldı; bu yükselişi mali baskılar, ticaret gerilimleri ve jeopolitik riskler destekledi. Fed’in bu ay faiz indirimi yapacağı beklentisi ve Çin ile ABD arasındaki siyasi gerilimler güvenli liman talebini artırdı. Ayrıca Çin’in güneş enerjisi sektöründeki güçlü büyüme ve ihracat artışı da gümüşün endüstriyel talebini destekledi.Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 40,36 – 39,84 – 39,56
Dirençler: 41,15 – 41,43 – 41,95

Brent Petrol
Brent petrol Çarşamba günü varil başına 69 doların altına inse de, ABD yaptırımları ve arz endişeleri nedeniyle dört haftanın zirvesine yakın seyrini korudu. İran petrolünü gizlice taşıdığı iddia edilen şirketlere yönelik yaptırımlar ve Ukrayna saldırıları sonucu Rusya’nın rafineri kapasitesinin %17’sinin devre dışı kalması arz baskısını artırdı. Öte yandan ABD’de zayıf ekonomik veriler talebi azaltırken, yatırımcıların gözü 7 Eylül’deki OPEC+ toplantısına çevrildi ancak üretim değişikliği beklenmiyor.Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 68,25 – 67,42 – 66,79
Dirençler: 69,71 – 70,34 – 71,17

Crude Petrol
WTI Çarşamba günü varil başına 65 dolar civarına gerilese de, ABD yaptırımları ve arz endişeleri nedeniyle dört haftanın zirvesine yakın kaldı. İran petrolünü gizlice taşıdığı iddia edilen şirketlere yönelik yaptırımlar ve Ukrayna’nın Rus rafinerilerine yönelik saldırıları arzı baskıladı. ABD’de zayıf ekonomik veriler talebi azaltırken, yatırımcılar 7 Eylül’deki OPEC+ toplantısına odaklandı fakat üretim değişikliği beklenmiyor.Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 64,71 – 62,83 – 63,18
Dirençler: 66,23 – 66,88 – 67,76

Nasdaq (Yakın Vade)
S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli kontratları, Alphabet davasında verilen kararın teknoloji devleri için düzenleyici kaygıları hafifletmesiyle Çarşamba günü yükseldi. Alphabet hisseleri seans sonrası %7, Apple ise %3 değerlendi. Salı günü ise Dow %0,55, S&P 500 %0,69 ve Nasdaq %0,82 geriledi. Ticaret politikaları, faiz görünümü ve ekonomik sinyaller endekslerde baskı oluşturdu. 10 yıllık tahvil faizi %4,3, 30 yıllık ise %5’e yaklaşarak hisseler üzerinde ek baskı yaratırken, Eylül ayının tarihsel zayıflığı da temkinli havayı güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 23101 – 22823 – 22620
Dirençler: 23582 – 23784 – 24062

Dow Jones (Yakın Vade)
Salı günü ise Dow %0,55, geriledi. Ticaret politikaları, faiz görünümü ve ekonomik sinyaller borsalarda baskı oluşturdu. 10 yıllık tahvil faizi %4,3, 30 yıllık ise %5’e yaklaşarak hisseler üzerinde ek baskı yaratırken, Eylül ayının tarihsel zayıflığı da temkinli havayı güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 44944 – 44674 – 44348
Dirençler: 45639 – 45964 – 46284

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.