ABD:

ABD tarafında piyasaların odağı merkez bankası politikaları ve istihdam verileri üzerinde. Ekonomik aktivitede yavaşlama sinyalleri görülürken, istihdam piyasasındaki her zayıf veri, FED’in gevşeme alanını artırıyor.
Buna karşın hizmet enflasyonunda dirençli seyir, faiz indirim patikasının hızına ilişkin belirsizlik yaratıyor.

Tahvil piyasalarında fiyatlamalar daha temkinli bir görünüme işaret ederken, küresel dolar likiditesi risk iştahını dalgalı tutuyor. Güvenli liman arayışının artması, kısa vadede küresel fon akımlarının yönünü etkileyebilir.

Genel olarak ABD piyasaları temkinli bir bekleyiş, makro verilerin ise kısa vadeli yön belirleyici olduğu bir dönemde.

EURO BÖLGESİ:

Avrupa tarafında özellikle Almanya’daki toparlanma dikkat çekiyor. Üretim sektöründeki iyileşme, makine ve teknoloji odaklı alanlarda güçlenme eğilimi yaratıyor. Buna karşın otomotiv sektöründeki zayıflık ve Avrupa genelinde durgun iç talep görünümü sınırlamaya devam ediyor.

Birleşik Avrupa pazarında büyüme görünümü halen zayıf; ancak ihracat tarafındaki toparlanma, bölge ekonomilerini destekliyor.
ECB’nin para politikasında daha temkinli bir çizgide ilerlemesi, finansal koşulların kontrollü şekilde gevşemesine izin verebilir.

Genel çerçevede Avrupa piyasaları, ihracat odaklı toparlanma ile zayıf tüketim ortamı arasında dengeleniyor.

TÜRKİYE:

Türkiye’de piyasalarda ana tema para politikasının yönü ve enflasyon görünümü. Ekonomi yönetiminin sıkı para politikasını sürdürmesi ve yapısal dönüşüm adımları, orta vadeli beklentilerde iyileşme yaratıyor.

Yerel piyasalar, merkez bankasının kararlarına duyarlı seyrediyor. Enflasyondaki kademeli gerileme sinyalleri, beklentilerin yeniden şekillenmesini sağlarken; büyüme tarafında dengeli bir görünüm korunuyor.

TL varlıklarda seçicilik ön planda:

  • Sabit getirili tarafta reel getirinin önemi artıyor.

  • Hisse senetlerinde bilanço kalitesi yüksek, ihracatçı ve döviz gelirli şirketlere ilgi devam ediyor.

  • Yabancı yatırımcı akımlarındaki artış, piyasa derinliğini destekleyen bir unsur olmaya başladı.

Orta vadede Türkiye piyasalarının yönü, enflasyon düşüşünün kalıcılığı ve politikaların istikrarı tarafından belirlenecek.

EURUSD – paritesi yükselen trendini kırdıktan sonra 1,1615 desteği üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Avrupa tarafında özellikle Almanya kaynaklı verilerde sınırlı bir iyileşme görülse de, ABD’de yükselen faizler parite üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bu nedenle piyasaların ana odağı bugün ve yarın açıklanacak Fed kararı olacak.

Destek seviyeleri: 1,1655 /1,1615 /1,1590
Diren seviyeleri: 1,1675 /1,1710 /1,1760

XAUUSD – 4194 desteğini kıran ons altında, ABD’de Fed kararı öncesinde yükselen faizler baskı oluşturmaya devam ediyor. DXY tarafındaki yükseliş ise şu aşamada sınırlı etki ediyor. Gümüşün nispeten güçlü durması değerli metallerdeki ayrışmanın sürdüğüne işaret ediyor. Bugün açıklanacak veri akışı altın açısından belirleyici olacaktır.

Destek seviyeleri: 4145 /4080 /4000
Direnç seviyeleri:  4194 /4245 /4290

XAGUSD – Fed kararı gümüş üzerinde de etkili olacaktır. Faizleri bugün ve yarın izleme niyetindeyiz. Tahvil faizleri yükselirse gümüşte kısa vadeli satış baskısı görebiliriz.

Destek seviyeleri: 58,49 / 56,54 /55,75
Direnç seviyeleri: 58,75 / 59,00/ 59,20

BRENT – Düşen kanal içerisindeki hareketin devam ettiği Brent petrolde zayıf talep baskın kalıyor. Jeopolitik riskler hala güçlü fakat haber akışı azaldıkça petrolde yukarı şok hareketler de sınırlı kalıyor. Fed kararının petrol fiyatları üzerinde de etkili olacağını düşünüyoruz.

Destek seviyeleri: 62,15 / 61,70 / 61,00
Direnç seviyeleri: 62,60 / 63,45 / 64,50

:warning: UYARI: 

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.