ABD
Cuma günü küresel piyasalarda temkinli bir seyir öne çıktı. ABD vadeli endeksleri, önceki seansta S&P 500 ve Nasdaq’ın rekor seviyelerden geri çekilmesinin ardından hafif yükselişle işlem gördü. Yatırımcılar, yapay zekâ hisselerinde görülen hızlı değer artışını ve Fed’in faiz indirimi ihtimalini yeniden değerlendirirken, dokuzuncu gününe giren hükümet kapanması ekonomik belirsizliği artırdı. Bu hafta açıklanacak üçüncü çeyrek bilançolar, özellikle Citigroup ve JPMorgan gibi büyük bankalardan gelecek veriler, piyasa yönü açısından kritik olacak. Emtia piyasasında altın, haftayı 3.980 dolar civarında tamamlayarak üst üste sekizinci haftasını kazançla kapatmaya hazırlanıyor. Ekonomik belirsizlikler, Fed yetkililerinin olası faiz indirimi sinyalleri ve süregelen hükümet kapanması güvenli liman talebini desteklerken, İsrail-Hamas arasında ateşkes planının ilk aşamasına varılması sonrası kısmi kâr satışları görüldü. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,14 seviyesinde yatay kalırken, piyasalar ekim ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %95 olarak fiyatlıyor. Dolar endeksi, Japon yeni ve eurodaki zayıflığın etkisiyle 99,3 seviyesinin üzerinde kalarak son bir yılın en güçlü haftalık kazancını kaydetmeye hazırlanıyor. Japonya’da teşvik yanlısı başbakan adayı Sanae Takaichi’nin seçilmesi, yendeki değer kaybını hızlandırırken; Fransa’da Cumhurbaşkanı Macron’un hâlâ yeni başbakan arayışı euro üzerindeki baskıyı artırdı. Petrol piyasasında, WTI ham petrolü 61 dolar civarında işlem görerek haftalık bazda hafif kazanç yönünde kaldı. İsrail ve Hamas arasında sağlanan ateşkes anlaşması jeopolitik risk primini azaltırken, ABD’nin İran’ın enerji ticaretiyle bağlantılı 50’den fazla kişi ve kuruluşa yaptırım uygulaması fiyatların düşüşünü sınırladı. OPEC+’ın beklenenden düşük üretim artışı kararı ve Cushing ile rafine ürün stoklarındaki gerileme, arz tarafında sıkılaşma sinyali verdi. Genel olarak, piyasalarda yatırımcılar faiz indirimi beklentileri, jeopolitik gelişmeler ve yaklaşan bilanço sezonu arasında yön arayışını sürdürüyor. Risk iştahı sınırlı kalsa da güvenli liman varlıklarına olan talep ve doların gücü, küresel fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor.

Euro Bölgesi
Haftanın son işlem gününde Avrupa piyasalarında düşüş eğilimi devam ediyor. Küresel risk iştahı, yapay zekâ bağlantılı teknoloji hisselerinde oluşan balon endişeleri ve yüksek değerlemelere yönelik kaygılar nedeniyle baskı altında kaldı. Fransa’da Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron’un iki yıl içinde altıncı başbakan arayışına devam etmesi, siyasi belirsizlikleri artırarak yatırımcı güvenini zayıflatıyor. Perşembe günü bankacılık hisseleri HSBC’nin Hong Kong’daki iştirakini özelleştirme planı sonrası gerilerken, Ferrari’nin yıllık ve uzun vadeli kâr tahminlerini düşürmesi ile elektrikli araç satış hedeflerini azaltması da piyasadaki satışları hızlandırdı. Perakende ve sağlık sektörlerindeki kayıplar da moralleri bozarken, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri erken işlemlerde yaklaşık %0,1 geriledi.

 

Türkiye
Morgan Stanley tarafından yayınlanan notta, Türkiye’de dezenflasyon sürecindeki yavaşlamanın faiz indirimlerinde de yavaşlamaya neden olacağını belirtti. Kurum yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 30’dan yüzde 31,5’e yukarı yönlü revize ederken, yıl sonu için politika faizi tahminini ise yüzde 37,50 olarak revize ettiğini bildirdi. Fed Başkanı Powell dün para politikasıyla ilgili konuşma yapmadı. Merakla bekleniyordu ancak bir yorum getirmediği için piyasalar üzerinde de bir etkisi görülmedi. Bugün içeride veri akışı sakin. ABD’de veriler takip edilecek. Fed üyelerinin konuşmaları izlenebilir.

EUR/USD
Euro, Fransa’daki siyasi belirsizlikler ve Almanya’dan gelen zayıf ekonomik verilerle 1,16 dolar seviyesinde zayıf seyrini sürdürdü. Macron’un yeni başbakan
ataması beklenirken, erken seçim olasılığının düşük görülmesi piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Ancak Almanya’da ihracat ve ithalatın beklenenden fazla
düşmesi, Euro Bölgesi ekonomisine yönelik endişeleri artırdı.
Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1519 – 1,1477 – 1,1413
Dirençler: 1,1625 – 1,1690 – 1,1732

GBP/USD
Sterlin, doların güçlenmesi ve yaklaşan kasım bütçesine ilişkin endişelerle 1,33 dolar seviyesine gerileyerek dokuz haftanın en düşük seviyesini gördü.
Piyasalar, mali hedefleri karşılamak için olası vergi artışlarının zayıf ekonomiyi daha da baskılayabileceğinden endişe ediyor. İngiltere Merkez Bankası’nın 2026
sonuna kadar yalnızca iki faiz indirimi beklenirken, enflasyonun hedefin iki katı olan yüzde 4 seviyesinde kalması öngörülüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3248 – 1,3194 – 1,3109
Dirençler : 1,3387 – 1,3473 – 1,3527

XAU/USD
Altın 3.980 dolar civarında işlem görerek sekizinci haftasını da artıda kapatmaya hazırlanıyor. ABD’de faiz indirimi beklentileri ve hükümet kapanması güvenli
liman talebini desteklerken, dolar güçlü seyrini sürdürüyor. Petrol fiyatları 61 dolar seviyesinde yatay seyrederken, yatırımcıların odağı Fed’in kararları ve yaklaşan
bilançolara çevrilmiş durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3927 – 3879 – 3814
Dirençler: 4040 – 4106 – 4154

XAG/USD
Gümüş, güvenli liman talebi ve arz sıkışıklığının etkisiyle 50 dolar seviyesine yaklaşarak art arda sekizinci haftalık kazancına yöneldi. Yıl başından bu yana yüzde
70’in üzerinde değer kazanan metal, altını geride bırakırken düşük faiz beklentileri ve küresel borç endişeleriyle destek buldu. ABD’deki hükümet kapanması,
Fransa’daki siyasi kriz ve Japonya’daki liderlik değişimi de yatırımcı ilgisini artırırken, endüstriyel talebin 2025’te beşinci yıl üst üste arzı aşması bekleniyor. Gün
içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 47,97 – 46,82 – 45,24
Dirençler: 50,70 – 52,28 – 53,43

Brent Petrol
Brent petrol, Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin azalmasıyla 65 doların altına gerileyerek haftanın son işlem gününde kayıplarını sürdürdü. İsrail ve Hamas’ın
ateşkes planında ilerleme kaydetmesi fiyatları baskılarken, ABD’nin İran’ın enerji ticaretiyle bağlantılı 50’den fazla kişi ve kuruluşa yaptırım uygulaması düşüşü
sınırladı. OPEC+’ın sınırlı üretim artışı kararı ve Cushing ile rafine ürün stoklarındaki azalma ise arz tarafında sıkılaşma sinyali verdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 64,56 – 63,95 – 62,95
Dirençler: 66,17 – 67,17 – 67,78

Crude Petrol
WTI Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla 61 dolar seviyesine gerileyerek haftalık kazançlarını sınırladı. İsrail ve Hamas arasında sağlanan ateşkes
anlaşması risk primini düşürürken, ABD’nin İran’ın enerji ticaretine yönelik yeni yaptırımları fiyatlardaki düşüşü dengeledi. OPEC+’ın sınırlı üretim artışı kararı ve
Cushing ile rafine ürün stoklarındaki azalma, arzın sıkı kaldığına işaret etti. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 60,87 – 60,24 – 59,25
Dirençler: 62,48 – 63,47 – 64,10

Nasdaq (Yakın Vade)
Nasdaq endeksi, önceki seansta rekor seviyelerden hafif gerilese de teknoloji hisselerindeki güçlü görünümünü korudu. Yatırımcılar yapay zekâ odaklı rallinin
sürdürülebilirliğini ve olası faiz indirimlerinin etkisini değerlendirirken, ABD’deki hükümet kapanmasının uzaması belirsizlik yaratmaya devam etti. Piyasaların
odağı şimdi üçüncü çeyrek bilançolarına çevrilirken, özellikle büyük teknoloji ve banka hisselerinden gelecek sonuçların endeksin yönünü belirlemesi bekleniyor.
Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24960 – 24844 – 24729
Dirençler: 24192 – 24307 – 25423

Dow Jones (Yakın Vade)
Dow Jones endeksi, perşembe günü %0,52 düşerek büyük endeksler arasında en zayıf performansı gösterdi. Yatırımcılar, faiz indirimi beklentileri ve hükümet
kapanmasının ekonomik etkilerini tartarken, sanayi ve finans hisselerinde satış baskısı görüldü. Piyasalar şimdi yaklaşan banka bilançolarını izleyerek endeksin
toparlanma potansiyelini değerlendirmeye odaklanıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46171 – 45998 – 45744
Dirençler: 46599 – 46854 – 47027

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.