ABD
Küresel piyasalar haftayı temkinli bir havada kapatıyor. ABD’de bölgesel banka hisselerindeki sert düşüş ve kredi kalitesine dair artan endişeler yatırımcıları güvenli limanlara yöneltti. MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,8 gerilerken, Hong Kong borsasında teknoloji hisseleri öncülüğünde %1,6’lık düşüş yaşandı. ABD vadeli endeksleri %0,4 ekside seyrederken, Avrupa piyasalarının da zayıf bir açılış yapması bekleniyor. Zions Bancorp ve Western Alliance gibi bankaların kredi kayıplarını açıklamasının ardından ABD Bölgesel Bankalar Endeksi %6,3 düşerek Nisan’dan bu yana en sert kaybını yaşadı. Altın ve gümüş rekor seviyelere yükselirken, ABD tahvillerine güçlü talep oluştu; 10 yıllık tahvil faizi %3,94’e kadar geriledi. Dolar endeksi düşerken yen 150 seviyesinin altına güçlendi, İsviçre frangı da değer kazandı. Analistler bu hareketlerin sistemik bir çöküşten ziyade piyasa güveninin sarsılmasına bağlı bir “riskten kaçış” eğilimi olduğunu belirtiyor. Jeopolitik cephede, ABD Başkanı Trump ile Rusya Devlet Başkanı Putin’in Budapeşte’de bir görüşme planlaması ve Trump’ın Ukrayna lideri Zelenskiy ile buluşma hazırlıkları gündemde. Beyaz Saray’ın ABD otomotiv sektörüne yönelik tarifeleri gevşetmeye hazırlandığı haberleri ise sektör hisseleri için kısmi bir destek unsuru olarak öne çıkıyor. Öte yandan, ABD-Çin ticaret geriliminin yeniden tırmanması Asya ve gelişen piyasalarda satış baskısını artırıyor. Kurumsal cephede Meta Platforms, Louisiana’daki veri merkezi yatırımı için yaklaşık 30 milyar dolarlık dev finansman paketini tamamlamaya hazırlanıyor. Apple, yıllar sonra ilk kez dokunmatik ekranlı Mac modelini piyasaya sürmeye hazırlanırken, Nintendo 2026 Mart’ına kadar 25 milyon adet Switch 2 üretimi hedefliyor. Petrol fiyatları arz fazlası endişeleriyle üçüncü haftayı da düşüşle kapatmaya hazırlanıyor; Brent petrol 61 dolar civarında işlem görüyor. Genel olarak, yatırımcıların riskten kaçınarak güvenli varlıklara yöneldiği, küresel piyasalarda ise belirsizlik ve temkinli fiyatlamaların hâkim olduğu bir haftanın sonuna gelindi.

Euro Bölgesi
Avrupa borsaları haftanın son işlem gününe sert düşüşle başlamaya hazırlanıyor. ABD’de iki bölgesel bankanın kredi zararları ve dolandırıcılık iddialarını açıklamasının ardından küresel çapta satış dalgası hız kazandı. Bu gelişme, 2023’te yaşanan banka krizini hatırlatarak yatırımcılar arasında kredi piyasasında yeni bir stres dalgası endişesini yeniden gündeme taşıdı. Piyasalarda, ABD’deki finansal sıkıntıların küresel kredi koşullarını sıkılaştırabileceği ve risk iştahını zayıflatabileceği yönünde kaygılar artıyor. Avrupa cephesinde siyasi gündem de yakından izleniyor. Fransa’da Başbakan Sébastien Lecornu’nun hükümeti güven oylamasını kıl payı geçerek düşmekten kurtuldu, ancak erken genel seçim veya olası bir başkanlık seçimi ihtimali belirsizliği koruyor. Bu tablo, bölgesel banka kaynaklı küresel risklerle birleşince yatırımcı güvenini zayıflattı. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 %1, Stoxx 600 %1,1 gerilerken, Avrupa endekslerinin güne satıcılı başlaması bekleniyor.

Türkiye
ABD Başkanı Trump, Rusya ve Ukrayna savaşının bitmesi için çağrılarda bulunurken, Putin ile iki hafta içinde görüşmeyi planladıklarını belirtti. Trump, Putin’e her defasında savaşı bitirmesi çağrısında bulunurken, bitirmediği takdirde Rusya’ya yaptırımlar uygulayacağını belirtiyor. İki hafta içinde yapılması beklenen görüşme, piyasaların gündeminde olacaktır. Yurt içinde, gelecek hafta TCMB haftası ve 23 Ekim Perşembe TCMB’nin faiz kararı takip edilecek. Bugün yurt içinde S&P tarafından Türkiye’nin kredi notu ve değerlendirme raporunun yayınlanması bekleniyor. TCMB piyasa katılımcıları anketi de yayınlanacak. ABD’de inşaat izinleri ve konut başlangıçları takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,94 civarında seyrediyor. Dolar endeksi ise 98,15 civarında bulunuyor.

EUR/USD
Euro, Fransa hükümetinin güven oylamasını geçmesinin ardından dolar karşısında güçlenerek 1,17 seviyesine yükseldi. ABD tarafında ise Powell’ın zayıflayan iş gücü
piyasasına vurgu yapması ve Fed’in ekonomide yavaşlama sinyalleri vermesiyle dolar baskı altında kaldı. Öte yandan, Çin’in nadir toprak elementleri ihracatına yeni
kısıtlamalar getirmesi ABD-Çin ticaret gerilimini artırırken, Trump ve Xi’nin bu ay içinde Güney Kore’de bir araya gelmesi bekleniyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1707 – 1,1674 – 1,1654
Dirençler: 1,1727 – 1,1761 – 1,1780

GBP/USD
İngiliz sterlini, beklentilere paralel gelen GSYH verilerinin ardından 1,34 doların üzerinde seyrini sürdürdü. Ağustos ayında ekonomi %0,1 büyüyerek
temmuzdaki daralmadan toparlandı, ancak yıllık %1,3’lük artış mali disiplini sağlamaya yetmedi. Maliye Bakanı Rachel Reeves’in vergi artışları ve harcama
kesintilerini değerlendirdiği bir dönemde, yatırımcılar gelecek yıl İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirimine gideceği beklentisini artırırken, IMF enflasyonun
G7 içinde en yüksek seviyede kalacağı uyarısında bulundu. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3401 – 1,3366 – 1,3340
Dirençler : 1,3462 – 1,3488 – 1,3523

XAU/USD
Altın, yatırımcıların artan ekonomik belirsizlikler karşısında güvenli liman arayışını sürdürmesiyle ons başına 4.360 dolar seviyesine yükselerek haftayı Mart
2020’den bu yana en güçlü kazançla kapatmaya yöneldi. ABD-Çin ticaret gerilimi ve hükümetin kapanma riski fiyatları yukarı iterken, Powell’ın zayıflayan iş gücü
piyasasına dair açıklamaları Fed’den bu ay 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisini güçlendirdi. Bu yıl %60’tan fazla değer kazanan altın, **merkez bankası alımları
ETF girişleri ve güvenli varlıklara talep sayesinde rekor seviyelere yakın seyrediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 4286 – 4242 – 4155
Dirençler: 4373 – 4417 – 4504

XAG/USD
Gümüş, ons başına 54 doların üzerinde tarihi zirvelerde seyrini sürdürerek haftayı yaklaşık %8 kazançla kapatmaya hazırlanıyor. Küresel arzın daralması ve
güvenli liman talebinin artmasıyla destek bulan fiyatlar, ABD’de iki bölgesel bankanın kredi sorunlarını açıklamasıyla tetiklenen kredi piyasası endişeleriyle daha
da güçlendi. ABD-Çin ticaret gerilimi, hükümetin kapanma krizi, Fed’in olası faiz indirimleri ve Londra piyasasındaki likidite sıkışıklığıyla oluşan tarihi arz baskısı,
gümüşe yönelik küresel talebi hızla artırarak fiyatları rekor seviyelere taşıdı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 53,54 – 52,93 – 51,80
Dirençler: 54,67 – 55,29 – 56,42

Brent Petrol
Brent petrol, varil başına 61 doların altına gerileyerek beş ayın en düşük seviyelerinde seyrini sürdürdü ve Mart’tan bu yana en uzun haftalık düşüş serisine
yöneldi. Yatırımcılar, Trump ve Putin’in önümüzdeki haftalarda yapacağı görüşmenin Rus petrol arzına yönelik kısıtlamaları gevşetebileceği beklentisiyle küresel
arz fazlası riskine odaklandı. ABD’de stokların 3,5 milyon varil artması, Hindistan’ın Rus petrolü alımlarını tamamen durdurmak yerine azaltmayı planlaması ve
süregelen ABD-Çin ticaret gerilimi, enerji talebine ilişkin endişeleri güçlendirerek fiyatlar üzerindeki baskıyı artırdı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 60,29 – 59,61 – 58,39
Dirençler: 62,19 – 63,41 – 64,09

Crude Petrol
WTI petrol, varil başına 57 dolar seviyesinde beş ayın en düşük noktasına yakın seyrederken, Mart’tan bu yana en uzun haftalık düşüş serisine ilerliyor.
Yatırımcılar, Trump ve Putin arasında planlanan görüşmenin Rus petrol arzı üzerindeki kısıtlamaları gevşetebileceği beklentisiyle küresel arz fazlası riskine
odaklanmış durumda. ABD stoklarındaki 3,5 milyon varillik artış, Hindistan’ın Rus petrolü ithalatını tamamen durdurmak yerine azaltma planı ve süregelen ABDÇin ticaret gerilimi ise zayıf talep görünümünü pekiştirerek fiyatlar üzerindeki düşüş baskısını artırıyor.
Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 56,25 – 55,59 – 54,41
Dirençler: 58,08 – 59,26 – 59,92

Nasdaq Yakın Vade
ABD’de vadeli işlemler hafif düşüşle seyrederken, Nasdaq Composite endeksi teknoloji hisselerindeki zayıflıkla birlikte %0,47 geriledi. Bölgesel bankalarda artan
kredi sorunları ve Zions Bancorp ile Western Alliance’ın sorunlu kredileri açıklaması, piyasalarda geniş çaplı kredi riski endişelerini yeniden gündeme taşıdı. ABDÇin ticaret savaşı ve hükümetin kapanma krizi belirsizliği artırırken, yatırımcılar haftanın kalanında bölgesel bankaların bilançolarını ve piyasanın volatil seyrini
yakından izliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24389 – 24159 – 23854
Dirençler: 24925 – 25230 – 25461

Dow Jones Yakın Vade
ABD vadeli endeksleri zayıf seyrederken, Dow Jones Industrial Average (DJ30) perşembe günü %0,65 düşerek finans hisseleri öncülüğünde kayıplarını
derinleştirdi. Zions Bancorp ve Western Alliance’ın sorunlu kredilerini açıklaması, yatırımcıların bölgesel bankacılık sistemine dair endişelerini artırarak endekste
satışları tetikledi. ABD-Çin ticaret gerilimi ve hükümetin kapanma krizi belirsizliği sürerken, Dow hisseleri haftanın sonuna yaklaşırken küresel riskten kaçış
eğiliminden en çok etkilenenler arasında yer aldı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler:45625 – 45333- 44910
Dirençler: 46339 – 46762 – 47054

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.