YURT DIŞI PİYASALARI

ABD

Kasım PCE verilerinin beklentiyle uyumlu şekilde %2,8 seviyesinde kalması, enflasyon baskılarının sürdüğünü teyit etti. Güçlü tüketim, %4,4’e revize edilen 3Ç büyüme ve işsizlik başvurularının düşük seyri, Fed’in yakın vadede faiz indirimine gitmeyeceği beklentisini güçlendiriyor. Piyasalar ilk indirimi haziran sonrası fiyatlıyor. Dolar endeksi zayıflarken, tahvil faizleri yatay-ılımlı yukarı seyirde.

Jeopolitik ve Küresel Risk İştahı
Trump’ın Grönland konusunda geri adım atması ve AB ile tarife geriliminin yumuşaması risk iştahını destekledi. MSCI Dünya Endeksi son haftaki kayıplarını büyük ölçüde telafi etti. Ukrayna-Rusya savaşına yönelik BAE’de planlanan üçlü görüşmeler, jeopolitik risk primi açısından izleniyor.

EURO 

Ocak ayı öncü PMI verileri, Euro Bölgesi’nde toparlanmanın hizmetler öncülüğünde sürdüğüne işaret ediyor. Almanya Bileşik PMI’nın 51,3’ten daha yüksek gelmesi beklenirken, Hizmetler PMI tahmini 53 ile genişleme bölgesinde kalmaya devam ediyor. İmalat tarafında daralma sürse de hız kesmiş görünüyor (48,0). Euro Bölgesi genelinde de benzer tablo hâkim; hizmetler güçlü, imalat zayıf ancak toparlanma eğiliminde. Bu yapı Euro varlıkları için sınırlı destekleyici.

 

YURT İÇİ PİYASALARI 

 

TÜRKİYE

TCMB Kararı ve Makro Görünüm
TCMB politika faizini 100 bp indirerek %37,0 seviyesine çekti. Piyasa beklentisinin (150 bp) altında kalan indirim, Banka’nın temkinli duruşunu koruduğunu gösteriyor. Karar metninde dezenflasyon vurgusu sürerken, Ocak ayı gıda kaynaklı risklere dikkat çekildi. İlave sıkılaştırma seçeneğinin açık tutulması, kredi notu açısından olumlu algılanıyor.

BIST 100 ve Piyasa Dinamikleri
BIST 100 endeksi günü %0,97 artışla 12.851 seviyesinde tamamladı. Bankacılık hisseleri beklenti altında kalan faiz indirimi nedeniyle negatif ayrışırken, sanayi ve iletişim hisseleri endeksi destekledi. İşlem hacmi güçlü seyretti. 12.700 üzerindeki tutunma kısa vadeli görünümü olumlu kılıyor.

Rezervler ve Sermaye Akımları
TCMB brüt rezervleri 205,2 milyar dolar ile tarihi zirveye yükseldi. Yabancı yatırımcılar hisse ve tahvil tarafında net alıcı konumunda. CDS 210 bp seviyelerinde dengelenmiş durumda.

Bugünün Gündemi
Fitch ve Moody’s’in Türkiye kredi notu ve görünüm değerlendirmeleri yakından izlenecek.

USDJPY

Yen, BOJ kararına rağmen zayıf seyrini koruyor.
Destek: 158.00 – 156.40 – 154.75
Direnç: 158.88 – 160.22 – 162.00

Yorum: 158.88 üzeri kalıcılık 160’lı seviyeleri gündeme getirebilir.

EURUSD

Dolar zayıflığı pariteyi yukarı taşımaya devam ediyor.
Destek: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541
Direnç: 1.1830 – 1.1909 – 1.2052


Yorum: 1.1700 üzerinde kaldıkça yukarı eğilim korunuyor.

XAUUSD (Ons Altın)

Güvenli liman talebi ve dolar zayıflığıyla rekorlar sürüyor.
Destek: 4940 – 4800 – 4750
Direnç: 5000 – 5080 – 5200

Yorum: 5000 psikolojik eşik; aşılması hâlinde yükseliş ivmesi sürebilir.

XAGUSD (Ons Gümüş)

Kısa pozisyon sıkışması ve güçlü talep etkili.
Destek: 95,41 – 94,34 – 92,37
Direnç: 100 – 102 – 105

Yorum: 95,41 üzeri görünüm güçlü, 100 seviyesi kritik.

UKOIL (Brent Petrol)

Jeopolitik risklerin azalmasıyla yatay-dengeli seyir.
Destek: 62.50 – 60.57 – 58.50
Direnç: 64.83 – 66.63 – 68.56

Yorum: 62,50 üzerinde kalındıkça toparlanma potansiyeli korunuyor.

:warning: UYARI: 

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.