ABD
ABD borsaları pazartesi günü yükselerek rekor serisini sürdürdü. S&P 500 %0,4, Nasdaq %0,5 ve Dow 66 puan artışla kapanışta yeni zirveler yaptı. Nvidia’nın OpenAI’ye 100 milyar dolara kadar yatırım planı, Oracle’daki yönetim değişiklikleri ve Apple’ın iPhone 17 talebi teknoloji hisselerini yukarı taşıdı, Tesla da yeni ürün beklentileriyle 2025 zirvesine ulaştı. Piyasaların odağında ise geçen haftaki faiz indiriminin ardından Fed’in enflasyonla mücadelede vereceği mesajlar bulunuyor. Başkan Donald Trump’ın, bu hafta TikTok’un ABD operasyonlarının Çinli sahibi ByteDance’ten ayrılmasına yönelik anlaşmanın 2024 yasasıyla uyumlu olduğunu açıklaması bekleniyor. Plana göre ByteDance’in payı %20’nin altında kalacak, TikTok ABD ise mevcut ABD’li ve uluslararası şirketlerle birlikte ByteDance dışı yeni yatırımcıların kontrolünde olacak. Oracle ve Silver Lake başlıca yatırımcılar arasında yer alırken, Trump ABD’li destekçiler olarak Lachlan Murdoch, Larry Ellison ve Michael Dell’i öne çıkardı. Anlaşmaya göre ABD’li kullanıcı verileri Oracle tarafından işletilen bulut altyapısında saklanacak ve Trump hukuki geçerliliği onaylayan başkanlık kararnamesini imzalayacak. Çin’in de plana onay verdiği ve ek müzakerelere gerek kalmadığı, yalnızca bazı resmi prosedürlerin tamamlanmasının gerektiği belirtildi.

 

Euro Bölgesi
Avrupa borsaları son dönemdeki yükselişin devamı için yeni katalizörler ararken, haftaya yatay başlaması bekleniyor. Pazartesi günü ise Avrupa’da önemli bir makroekonomik veri veya şirket bilanço açıklaması bulunmuyor. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri yatay seyrediyor. Bu hafta Avrupa’da gündem, Euro Bölgesi, Almanya ve Fransa’dan gelecek öncü PMI verilerinin yanı sıra Almanya’nın tüketici güveni ve Ifo iş iklimi verileri ile şekillenecek. Almanya’da imalat faaliyetlerinin üç yılı aşkın süren daralmanın ardından istikrar sinyalleri vermesi beklenirken, hizmetler sektörünün yeniden daralacağı ancak daha yavaş bir İngiltere’de ise veri gündemi görece hafif. Odak noktası, hizmetlerde hafif yavaşlama ve imalatta süregelen daralmayı göstermesi beklenen öncü PMI verileri ile perakende ticarete ilişkin anketleri olacak.

 

Türkiye
Kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde tüketici güven endeksi eylül ayında bir önceki aya göre 0,5 puan düşüş kaydederek 83,9 seviyesine geriledi. Diğer taraftan yabancı ziyaretçi sayısı ağustosayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 2,05’lik artış kaydederek 6,96 milyon kişiye ulaştı. Açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün yurt içerisinde veri akışı sakin. ABD tarafında ise öncü PMI verileri ve FED Başkanı J. Powell’ın konuşması takip edilecek. Hafta genelinde 25 Eylül’de Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı D. Trump’ın yapacağı görüşme yakından izlenecek.

EUR/USD
Euro, 1,175 dolar seviyesinin hemen üzerinde işlem görerek geçen hafta ulaşılan 1,192 dolarlık dört yılın zirvesine yakın seyrini sürdürüyor. Yatırımcıların odağında HCOB öncü PMI verileri, para politikası göstergeleri ve ECB ile Fed yetkililerinin konuşmaları var. ECB, faiz indirim döngüsünün sona ermiş olabileceğini işaret ederken, enflasyon risklerine dikkat çekti. Buna karşılık Fed, Aralık’tan bu yana ilk faiz indirimini yaparak yıl sonuna kadar 50 baz puanlık ek indirim sinyali verdi ancak Powell bunun yeni bir gevşeme sürecinin başlangıcı olmadığını vurguladı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1750 – 1,1699 – 1,1678
Dirençler: 1,1827 – 1,1853 – 1,1904

GBP/USD
Sterlin 1,35 dolar seviyesinde işlem görerek geçen haftaki 1,346 dolar ile son iki haftanın en düşük seviyesine yakın kaldı. Yatırımcılar S\&P Global öncü PMI verilerini ve İngiltere Merkez Bankası ile Fed yetkililerinin açıklamalarını beklerken, İngiltere’nin zayıf mali görünümü endişe yaratıyor. Ağustos ayında kamu borçlanmasının 18 milyar sterline çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, Kasım’daki bütçe öncesi baskıyı artırdı ve 30 yıllık tahvil faizlerini rekor seviyelere taşıdı. BoE ise faizi %4’te sabit tutarken parasal sıkılaştırma hızını düşürdü ve temkinli duruşunu korudu; piyasalarda ilk faiz indirimi beklentisi 2026’ya ötelenmiş durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3470 – 1,3427 – 1,3403
Dirençler : 1,3538 – 1,3562 – 1,3605

XAU/USD
Altın salı günü ons başına 3.750 doların üzerine çıkarak yeni rekor kırdı; beklentiler daha fazla Fed faiz indirimi ve zayıf dolar tarafından destekleniyor. Fed geçen hafta faiz indirmiş, işgücü piyasasındaki zayıflığı gerekçe göstererek yıl içinde iki ek indirim sinyali vermişti. Yeni Fed üyesi Stephen Miran daha agresif indirim çağrısı yaparken, diğer üyeler enflasyon baskıları nedeniyle temkinli olunması gerektiğini vurguladı. Piyasalar bugün Powell’ın açıklamalarını ve Cuma günü açıklanacak PCE enflasyon verisini yakından izleyecek. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3704 – 3661 – 3638
Dirençler: 3769 – 3791 – 3831

XAG/USD
Gümüş salı günü ons başına 44 doların hemen altında işlem görerek 14 yılın zirvelerine yakın seyrini sürdürdü. Fed üyeleri enflasyonda istikrar sinyallerine dikkat çekerek faiz indirimlerinde temkin çağrısı yaparken, yeni üye Stephen Miran daha derin gevşeme gerektiğini savundu. Piyasalar, Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ve Cuma günü açıklanacak PCE enflasyon verisini politika yönü açısından bekliyor. Arzın kısıtlı kalması ve güneş enerjisi, elektrikli araçlar ile elektronik sektörlerinden gelen güçlü talep fiyatları destekliyor. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 43,34 – 42,63 – 42,25
Dirençler: 44,43 – 44,81 – 45,52

Brent Petrol
Brent petrol fiyatı salı günü varil başına 66,1 dolara gerileyerek üst üste beşinci düşüşünü kaydetti; piyasada bol arz endişeleri jeopolitik risklerin önüne geçti. Irak’ın, iki yıldan uzun süredir durdurulan Kürdistan boru hattı ihracatını yeniden başlatmaya hazırlandığı ve bunun günde yaklaşık 230 bin varil petrolü piyasaya ekleyebileceği bildirildi. Ülke ayrıca OPEC+ kapsamında ihracatını artırarak eylül sevkiyatlarını 3,4–3,45 milyon varil/gün aralığında planlıyor. Öte yandan Rusya’nın Estonya ve Polonya hava sahasını ihlal ettiği iddiaları ve Orta Doğu’da Filistin devletinin tanınması tartışmaları bölgesel tansiyonu yüksek tutmaya devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 65,90 – 65,24 – 64,54
Dirençler: 67,26 – 67,96 – 68,62

Crude Petrol ( WTI )
WTI petrol 62 doların altına gerileyerek üst üste beşinci düşüşünü kaydetti; arz endişeleri jeopolitik risklerin önüne geçti. Irak’ın Kürdistan boru hattı ihracatını yeniden başlatması ve OPEC+ kapsamında sevkiyatlarını artırması piyasaya ek arz getirebilir. NATO’nun Rusya’yı hava sahası ihlalleriyle suçlaması ve Orta Doğu’da Filistin devletinin tanınması tartışmaları ise bölgesel tansiyonu yüksek tutuyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 61,61 – 60,92 – 60,24
Dirençler: 62,98 – 63,66 – 64,35

Nasdaq (Yakın Vade)
Nasdaq Composite pazartesi günü %0,7 yükselerek üst üste üçüncü kez tarihi zirve yaptı ve teknoloji hisseleri rallinin lokomotifi oldu. Nvidia’nın OpenAI’ye 100 milyar dolarlık yatırım planı, Oracle’daki yapısal değişiklikler, Apple’ın iPhone 17 talebi ve Tesla’daki beklentiler endeksi destekledi. S\&P 500 de %0,44 artışla rekor kırarken, yatırımcıların gözü bu hafta açıklanacak PCE enflasyon verisine çevrildi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24575 – 24399 – 24298
Dirençler: 24852 – 24953 – 25129

Dow Jones (Yakın Vade)
Dow Jones endeksi pazartesi günü %0,14 yükselerek üst üste dördüncü kazancını kaydetti ve rekor kapanış yaptı. Teknoloji devleri önderliğinde görülen ralliye Nvidia, Oracle, Apple ve Tesla’nın güçlü performansları destek verdi. S\&P 500 ve Nasdaq da yeni zirvelere ulaşırken, yatırımcılar bu hafta açıklanacak PCE enflasyon verisine odaklanmış durumda. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46105 – 45849 – 45685
Dirençler: 46525 – 46689 – 46945

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.