ABD
Küresel piyasalarda risk iştahı zayıfladı. Geride bıraktığımız gün Dow Jones endeksi 320 puan, S&P 500 %0,4 ve Nasdaq %0,9 düşerken, yatırımcılar karmaşık bilançolar ve ABD-Çin ticaret gerilimi haberlerini sindirmeye çalıştı. Reuters’ın Beyaz Saray’ın ABD yazılımlarıyla üretilen ürünlerin Çin’e ihracatına kısıtlama getirmeyi değerlendirdiğini bildirmesi, piyasalarda tedirginliği artırdı. Şirket bazında, Netflix Brezilya’daki vergi anlaşmazlığı nedeniyle %10, Tesla batarya sorunlarına dair haberlerle %1,4, Texas Instruments zayıf beklentiler sonrası %5,9 değer kaybetti. Intel, AMD ve Micron gibi yarı iletken hisseleri de geriledi. Buna karşın, Raytheon Technologies güçlü savunma satışlarıyla %2 yükselirken, Intuitive Surgical çeyrek sonuçlarının ardından %14’ü aşan prim yaptı. Asya tarafında, haftanın başında rekor seviyelere ulaşan endeksler kazançlarını koruyamayarak geriledi; MSCI Asya endeksi %0,6 düştü. Trump yönetiminin Çin’e yönelik ihracat kısıtlamaları endişe yaratırken, Pop Mart International Group hisseleri %11 değer kaybetti. Altın üç gündür düşüşünü sürdürerek 4.000 doların altına gerilerken, petrol fiyatları ABD’nin Rus enerji devlerine yönelik yaptırımları sonrası %3 yükseldi. Japonya’da Nikkei 225 endeksi %1,3 gerilerken, SoftBank, Disco Corp. ve Tokyo Electron hisseleri kayıplara öncülük etti. Güney Kore Merkez Bankası faiz oranını sabit tutarken, yeni Başbakan Sanae Takaichi enflasyona karşı yeni teşvik paketi hazırlıklarına başladı. Dolar endeksi 99’un üzerine çıkarak önceki kayıplarını telafi etti. Yatırımcılar, hükümetin üç haftadır süren kapanması nedeniyle veri akışının kısıtlandığı ortamda, Cuma günü açıklanacak Eylül enflasyon raporuna odaklandı. Fed’in gelecek hafta 25 baz puanlık faiz indirimi yapması, Aralık ayında ise bir indirim daha gerçekleştirmesi bekleniyor. Başkan Trump’ın Xi Jinping ile görüşmesinin “planlandığını” açıklaması, ABD-Çin ilişkilerindeki gerginliği kısmen hafifletirken, sterlin ve yen’deki zayıflık dolara destek verdi.

Euro Bölgesi
Yatırımcılar bilanço sezonuna odaklanmaya devam ederken, Avrupa borsalarının Perşembe günü yataya yakın bir açılış yapması bekleniyor. İçinde finans ve sanayi devleri Unilever, Lloyds Banking ve Dassault Systèmes gibi önemli şirketlerin sonuçları bekleniyor. Otomotiv sektöründe Renault, yeni modellerine gelen güçlü talep ve finansal hizmetler biriminden artan gelir sayesinde üçüncü çeyrekte satışlarını artırdığını bildirdi. Benzer şekilde, Volvo Cars ve Nokia da beklentileri aşan kârlar açıkladı. Öte yandan, Trump yönetiminin Rusya’nın en büyük iki petrol üreticisi Rosneft ve Lukoil’i kara listeye alması, Ukrayna’daki barış görüşmelerine baskı kurma hamlesi olarak değerlendirildi. Bu gelişmelerin etkisiyle, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri sabah saatlerinde durağan bir seyir izledi.

Türkiye
Dün yurt içerisinde ve ABD’de veri akışı sakin seyrederken, kurda düşük volatilitede yatay seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Bugün gözler TCMB faiz kararında. Beklentimiz politika faizinin sabit tutulması yönünde. Karar metninde verilecek mesajlar piyasalarda yakından izlenecek. Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisi sonrasında TCMB’nin kuracağı iletişim önemli olacak. ABD tarafında majör veri ise yarın açıklanacak eylül ayına ilişkin enflasyon rakamları olacak. ABD’de hükümet 1 Ekim’den itibaren kapalı kalmaya devam ederken, ABD – Çin ticaret müzakereleri ve FED’in yılın geri kalanında iki faiz indirim fiyatlaması piyasalarda izleniyor. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,98 civarında yatay hareket ediyor. Dolar endeksi ise 99,04 civarında bulunuyor.

EUR/USD
Euro, yatırımcıların ABD enflasyon verileri ve Avrupa PMI öncü göstergelerini beklemesiyle 1,16 doların altına geriledi. ABD doları, Trump’ın Xi Jinping ile iyi bir ticaret
anlaşması beklediğini söylemesiyle destek buldu. Zayıf İngiltere enflasyonu, BoE’nin faiz indirimi beklentilerini artırırken, Fed’in Ekim’de 25 baz puanlık indirim yapmasına
kesin gözüyle bakılıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1581 – 1,1556 – 1,1535
Dirençler: 1,1627 – 1,1647 – 1,1672

GBP/USD
Sterlin, beklentilerin altında kalan İngiltere enflasyon verisi sonrası 1,33 dolar seviyesine gerileyerek son bir haftanın en zayıf noktasına indi. Eylül ayında
manşet enflasyon %3,8 ile sabit kalırken, çekirdek enflasyon %3,5’e geriledi ve bu durum BoE’nin erken faiz indirimi ihtimalini güçlendirdi. Hükümetin bütçe
açığı artarken, piyasalar gelecek yılın başlarında faiz indirimlerinin başlayabileceğini öngörüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3310 – 1,3267 – 1,3229
Dirençler : 1,3392 – 1,3430 – 1,3473

XAU/USD
Altın fiyatları Perşembe günü ons başına 4.080 dolar civarına gerileyerek son üç seansta düşüşünü sürdürdü ve son haftalarda gördüğü rekor seviyelerden %6
aşağı indi. ABD-Çin arasındaki olası ticaret anlaşmasına yönelik iyimserlik, güvenli liman talebini zayıflatarak satış baskısını artırdı. Buna rağmen, yıl genelinde
%55 ve bu ay %5 yükselişte olan altın, Fed’in yıl sonuna kadar iki faiz indirimi yapacağı beklentileri ve jeopolitik gerilimlerden destek bulmaya devam ediyor. Gün
içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 4014 – 3930 – 3856
Dirençler: 4171 – 4244 – 4328

XAG/USD
Gümüş, Perşembe günü ons başına 49 doların üzerine çıkarak haftanın başındaki kayıplarının bir kısmını telafi etti. ABD’nin Çin’e yönelik yazılım ihracatını
kısıtlama planları ve Rus enerji devlerine yönelik yaptırımlar, güvenli liman talebini artırarak fiyatları destekledi. Ancak gümüş, geçen hafta ulaştığı rekor
seviyelerin yaklaşık %10 altında kalmaya devam ederken, yükselişini sanayi talebindeki artış beklentisi ve arz daralması yönündeki endişeler güçlendirdi. Gün içi
teknik seviyeler olarak;
Destekler: 47,52 – 46,58 – 45,70
Dirençler: 49,34 – 50,21 – 51,15

Brent Petrol
Brent petrol fiyatları Perşembe günü varil başına 64 doların üzerine çıkarak son iki haftanın zirvesine ulaştı ve %3’ten fazla yükseldi. Artışın nedeni, ABD’nin
Rusya’nın önde gelen petrol şirketleri Rosneft ve Lukoil’e yaptırım uygulayarak Kremlin üzerindeki baskıyı artırma hamlesi oldu. Bu iki şirket Rusya’nın petrol
ihracatının yaklaşık yarısını oluştururken, yeni yaptırımların ardından Trump, Çin ve Hindistan ile petrol alımları konusunda görüşmeler planladığını açıkladı; aynı
zamanda AB de Rus LNG ithalatını yasaklayan yeni yaptırım paketini kabul etmeye hazırlanıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 64,54 – 63,76 – 62,47
Dirençler: 65,24 – 65,90 – 66,60

Crude Petrol
WTI ham petrolü Perşembe günü %3’ten fazla yükselerek varil başına 60 doların üzerine çıktı ve son iki haftanın en yüksek seviyesini gördü. Fiyat artışı,
ABD’nin Rusya’nın en büyük petrol üreticileri Rosneft ve Lukoil’e yaptırım uygulayarak Kremlin’e Ukrayna konusunda baskı yapma girişimiyle tetiklendi.
Yaptırımların ardından Trump, Çin ve Hindistan ile Rus petrolü alımlarını görüşmeyi planladığını açıklarken, Avrupa Birliği de Rus LNG ithalatını yasaklayan yeni
yaptırım paketini onaylama hazırlığında. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 57,75 – 56,29 – 55,27
Dirençler: 61,26 – 62,72 – 63,80

Nasdaq Yakın Vade
Nasdaq endeksi, teknoloji hisselerindeki satış baskısıyla Çarşamba günü %0,93 gerileyerek öne çıktı. Tesla’nın karışık bilanço sonuçları sonrası seans sonrası
işlemlerde %4’e yakın düşmesi ve IBM’in zayıf yazılım gelirleri nedeniyle %6’dan fazla değer kaybetmesi endeksi aşağı çekti. Moderna ve Lam Research gibi
teknoloji ağırlıklı hisselerdeki kayıplar da satışları hızlandırırken, yatırımcılar hafta sonuna yaklaşırken yeni bilançolar ve Cuma günü açıklanacak TÜFE verisine
odaklandı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 54619 – 54365 – 24088
Dirençler: 25150 – 25427 – 25681

Dow Jones Yakın Vade
Dow Jones endeksi Çarşamba günü 320 puan, yani %0,71 düşerek son rekor kapanışının ardından geri çekildi. Endeksteki düşüş, Tesla ve IBM gibi büyük
şirketlerin zayıf bilanço sonuçlarıyla hızlanırken, ticaret gerilimini artıran ABD’nin Çin’e yönelik ihracat kısıtlaması haberleri de baskı yarattı. Yatırımcılar şimdi,
hafta içinde açıklanacak yeni şirket bilançoları ve Cuma günkü TÜFE verisi öncesinde temkinli bir duruş sergiliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler:46301 – 46089 – 45743
Dirençler: 46859 – 47205 – 47417

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.