Neler Oldu?
• Cumhurbaşkanı Erdoğan: Ekonomi programımız meyvelerini veriyor. Enflasyon 14 aydır düşüyor.
• ABD Başkanı Trump, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Cook’u mortgage sözleşmelerinde yanlış beyanlarda bulunduğu gerekçesiyle görevden aldığını açıkladı.
• Cook: Trump’ın beni kovmaya yetkisi yok, istifa etmeyeceğim.
• Trump: Güney Kore ile yapılan %15’lik tarife anlaşması değişmeyecek.
• New York Fed Başkanı Williams, verilerden yaptığı çıkarıma göre, kalıcı düşük faiz oranları döneminin sona ermiş görünmediğini söyledi.
• Trump, dijital hizmet vergisi uygulayan ülkelere, bu uygulamaları kaldırmadıkları takdirde ek tarifeler uygulayacağını ve ABD’nin yüksek korumalı teknoloji ile çiplerinin bu ülkelere ihracatına kısıtlamalar getireceğini açıkladı.

ABD
ABD hisse senedi vadeli kontratları Salı günü de düşüşünü sürdürdü. Geçen haftaki güçlü rallinin ardından yatırımcıların kâr realizasyonuna yönelmesi ve haftaya kayıpla başlanması bu baskıyı artırdı. Piyasaların odağı Çarşamba günü açıklanacak olan Nvidia bilançosu ve Cuma günü yayımlanacak Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesine çevrildi. Pazartesi günü Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,77, S&P 500 yüzde 0,43 ve Nasdaq Composite yüzde 0,22 geriledi. S&P 500’de yer alan 11 sektörün 9’u günü ekside kapatırken en büyük kayıplar temel tüketim, sağlık ve kamu hizmetleri sektörlerinde görüldü. Bu zayıflık, Powell’ın faiz indiriminin eylül ayında gelebileceğine dair sinyaliyle cuma günü yaşanan sert yükselişin ardından yatırımcıların kâr satışına gitmesinden kaynaklandı.
Başkan Donald Trump’ın, Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u mortgage dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle görevden aldığını açıklamasının ardından Dolar endeksi, Salı günü 98,3 seviyesinin altına inerek bir önceki seansta kazandığı değerleri geri verdi. Bu karar, Fed’in bağımsızlığına ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde yürütebilme kabiliyetine ilişkin endişeleri artırdı. Analistler, Cook’un görevden alınmasının faiz indirimi ihtimalini öne çekebileceğini belirtiyor, zira Trump, uzun süredir Fed’e faizleri düşürmesi yönünde baskı yapıyor. Piyasalarda şu anda Eylül ayında Fed’in 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı %83 olarak fiyatlanıyor. Yatırımcıların gözü aynı zamanda açıklanacak ekonomik verilere çevrilmiş durumda. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi Cuma günü açıklanacak. Ek olarak ABD Başkanı Donald Trump, ABD’li teknoloji şirketlerine dijital vergi veya düzenleme uygulayan ülkelere karşı yeni gümrük vergileri ve ihracat kısıtlamaları getirmekle tehdit etti. Trump, Pazartesi günü Truth Social hesabında yaptığı paylaşımda şunları yazdı: “Dijital Vergiler, Yasalar, Kurallar veya Düzenlemeler getiren tüm ülkelere açık uyarıdır… Önemli ek Gümrük Vergileri uygulayacağım… ve son derece korunan Teknoloji ve Çiplerimizde İhracat kısıtlamaları getireceğim.” Bu açıklama, Trump’ın Google ve Meta gibi şirketleri hedef alan ülkelere karşı şimdiye kadarki en net uyarısı oldu.

Euro Bölgesi
Avrupa borsalarının Salı günü, önceki seanstan gelen kayıpları genişleterek güne düşüşle başlaması bekleniyor. Vadeli işlemlerde, Euro Stoxx 50 endeksi %0,5, Stoxx 600 endeksi ise %0,2 gerilemiş durumda. Bu hareketin arkasında, ayın başında görülen güçlü rallinin ardından yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesi etkili oldu. Piyasalardaki havayı ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’in ABD’ye nadir toprak mıknatısı ihraç etmemesi halinde %200 gümrük vergisi ya da benzeri uygulama tehdidinde bulunmasıyla yeniden alevlenen ticaret gerilimleri baskılıyor. Trump aynı zamanda dijital vergi rejimine sahip ülkelere yönelik önemli yeni gümrük vergileri ve çip kısıtlamaları getirme sözü verdi. Endişeleri artıran bir diğer gelişme de, Trump’ın Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u iddia edilen mortgage dolandırıcılığı nedeniyle görevden aldığını açıklaması oldu. Bu durum, Fed’in bağımsızlığı ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde sürdürme kabiliyeti konusunda soru işaretleri yarattı. Avrupa tarafında yatırımcıların odağı, Ağustos ayı Fransız tüketici güveni verisine çevrilecek. Büyük şirket bilançoları tarafında ise bugün için önemli bir açıklama takvimde yer almıyor.

Türkiye
Yurt içinde reel kesim güven endeksi ağustosta sınırlı yükselişle 100,20’den 100,60’a yükseliş kaydetti. Kapasite kullanım oranı ise %74,2’den %73,5’e geriledi. ABD’de yeni konut satışları temmuzda %0,6 oranında azalış kaydetse de 652 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı diyebiliriz. Kurda dün hafif yükseliş eğilimi takip edilirken, dolar endeksinde sınırlı yükselişler kaydedildi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’de ise dayanıklı mal siparişleri ve CB tüketici güven endeksi verileri öne çıkacak.

EUR/USD
Euro, yatırımcıların ECB politikasını, ekonomik verileri ve ticaret gelişmelerini değerlendirmesiyle, 1 Temmuz’da dört yılın en yüksek seviyesi olan 1,18 dolardan çok da uzak olmayan 1,166 dolar civarında el değiştiriyor. Düşüşlerde 1,1571 – 1,1524 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Olası toparlanmalarda 1,1649 direncinin aşılması ile 1,1696 – 1,1774 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. . Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1571 – 1,1524 – 1,1446
Dirençler: 1,1696 – 1,1774 – 1,1822

GBP/USD
GBP/USD paritesinde teknik olarak kısa vadede 1,3475 seviyesini takip ediyoruz. Yukarı yönlü beklentinin ön plana çıkması için bu seviye üzerinde kalıcılık görmek gerekebilir. Bu
koşulla yeniden 1,3504 – 1,3556 seviyelerine doğru yükselişler izlenebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3423 – 1,3393 – 1,3342
Dirençler : 1,3504 – 1,3556 – 1,3585

XAU/USD
Altın fiyatları Salı günü ons başına yaklaşık 3.370 dolara yükseldi ve Başkan Donald Trump’ın Federal Rezerv Guvernörü Lisa Cook’u görevden almasının ardından artan siyasi belirsizlik
ortamında iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Pazartesi günü Trump, yönetiminin ipotek dolandırıcılığı iddialarını gerekçe göstererek Cook’u görevden aldığını sosyal medyada
duyurdu; bu hareket ABD merkez bankasının bağımsızlığı konusundaki endişeleri artırdı. Altında 3367 seviyesini takip ediyoruz. İlgili seviye üzerinde 3383 – 3390 seviyesine doğru
toparlanmaların devam etmesi beklenebilir. Olası düşüşlerde 3358 – 3350 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3358 – 3350 – 3341
Dirençler: 3374 – 3383 – 3390

XAG/USD
Gümüşte teknik olarak 38,69 seviyesini takip ediyoruz. Yükselişin devamı için ilgili seviye üzendeki fiyatların devam etmesi gerekebilir. Bu koşulla 38,85 – 39,15 seviyeleri test edilebilir. Düşüşlerde ise 38,39 – 38,23 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 38,39 – 38,23 – 37,93
Dirençler: 38,85 – 39,15 – 39,31

Brent Petrol
Brent ham petrol vadeli işlemleri, önceki seansta yaklaşık %2’lik bir artışla fiyatları neredeyse üç haftanın en yüksek seviyesine çıkardıktan sonra Salı günü varil başına 68,4 dolara düştü. Yatırımcılar Rusya-Ukrayna çatışmasındaki gelişmeleri yakından takip ediyor. Pazartesi günkü yükseliş, Ukrayna’nın Pazar günü Rus elektrik ve enerji tesislerine drone saldırıları düzenlemesinin ardından arz kesintilerine ilişkin endişelerle körüklendi. ABD Başkanı Donald Trump da önümüzdeki iki hafta içinde bir barış anlaşmasına doğru ilerleme kaydedilmemesi halinde Moskova’ya daha fazla yaptırım uygulanabileceği konusunda uyardı. Yatırımcılar ayrıca, Çarşamba günü yürürlüğe girmesi planlanan Hindistan’ın Rus petrolü alımları nedeniyle Hindistan’a uygulanacak %25’lik ek gümrük vergisinin etkisini de izliyor. Talep tarafında, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Cuma günü Eylül ayında olası bir faiz indirimine işaret etmesiyle, ABD’nin daha gevşek para politikası beklentileri destek sağladı. Bu indirim ekonomik büyümeyi ve enerji talebini artırabilir. Diğer yandan, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan API’nin haftalık ham petrol stok verilerine de dikkat çekiliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 67,28 – 66,44 – 65,85
Dirençler: 68,72 – 69,31 – 70,15

WTI – Ham Petrol
Ham petrolde teknik olarak 64,43 seviyesini takip ediyoruz. Toparlanmaların devamı için ilgili seviye üzerinde kalıcılık görmek gerekebilir. Yükselişlerde 65,34 – 65,99 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Olası düşüşlerde 64,43 desteğinin kırılması ile 63,78 – 62,87 seviyelerine doğru düşüşler izlenebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 63,78 – 62,87 – 62,22
Dirençler: 65,34 – 65,99 – 66,90

Nasdaq ( Yakın Vade )
ABD endkes vadeli işlemleri, yatırımcıların geçen haftaki güçlü yükselişin ardından nefes almaları ile haftaya başlarken önemli ortalamaların düşmesinin ardından Salı günü daha da düştü. Dikkatler, Çarşamba günü açıklanacak olan Nvidia’nın merakla beklenen kazanç raporuna ve Cuma günü yayınlanması planlanan Federal Rezerv’in tercih ettiği enflasyon göstergesine çevrildi.. Nasdaq endeks vadeli kontratında teknik olarak 23425 – 23234 seviyeleri kısa vadeli destek seviyeleri olarak izlenebilir. . Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 23425 – 23348 – 23253
Dirençler: 23598- 23694 – 23771

Dow Jones ( Yakın Vade )
DJ endeksi için kısa vadede teknik olarak 45492 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye altındaki baskılı görünümün devamında 45245 – 5092 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Olası toparlanmalarda 45492 direncinin aşılması ile 45645 – 45891 seviyeleri direnç olarak test edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 45245 – 45092 – 44846
Dirençler: 45645 – 45891 – 46044

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.