ABD
ABD endeks vadeli kontratları ve Asya borsaları, ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in ticaret gerilimini azaltmayı hedefleyen zirvesi ardından kararsız bir seyir izledi. ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın Aralık ayında faiz indiriminin garanti olmadığı yönündeki açıklamaları kısa vadede risk iştahını sınırlasa da, yatırımcıların odağı Trump–Xi görüşmesine çevrilmiş durumda. Görüşmeden, bazı gümrük vergilerinin geri çekilmesi ve ihracat kısıtlamalarının azaltılması gibi adımlarla ticaret gerilimlerinin hafiflemesi bekleniyor. Ayrıca Çin’in ABD’den mevsimin ilk soya fasulyesi ithalatını yapması, ilişkilerde yumuşama sinyali olarak değerlendiriliyor. Fed, beklendiği gibi faiz oranlarını ikinci kez düşürürken, Powell istihdam piyasasındaki zayıflamaya dikkat çekti. Bu gelişme sonrası yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası (BOJ) ve Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) gelecek yeni politika sinyallerini izliyor. Hazine tahvili faizleri hafif gerilerken, altın fiyatı dört günlük düşüşün ardından yatay seyretti. Öte yandan teknoloji hisseleri yeniden piyasa gündeminin merkezine yerleşti. Alphabet, Meta ve Microsoft’un son çeyrekte toplam 78 milyar dolarlık sermaye harcaması yapması — yıllık bazda %89 artış anlamına geliyor — yapay zekâ teması etrafında oluşan yatırım iştahını güçlendirdi. Nvidia’nın 5 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşması ve Alphabet’in güçlü bilançosu, Asya’daki teknoloji hisselerine de alım getirdi. Bununla birlikte, OpenAI’nin gelecek yıl 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşabilecek bir halka arz hazırlığında olduğu bildirildi. Genel olarak piyasalar, Fed’in temkinli mesajlarını arka planda bırakıp ticaret anlaşması ihtimali ve yapay zekâ destekli büyüme hikâyesine odaklanırken, analistler bu iki faktörün küresel hisse senetleri için yeni bir yükseliş dalgası yaratabileceğini değerlendiriyor.

Euro Bölgesi
Avrupa hisse senedi piyasaları Perşembe günü yatay bir açılışa hazırlanırken, yatırımcıların odağı küresel ticaret temasında yaşanan yeni gelişmelere ve merkez bankalarının politika adımlarına çevrilmiş durumda. ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile gerçekleştirdiği görüşme sonrasında iki ülke arasında önemli bir ticaret uzlaşısına varıldığını açıkladı. Anlaşma kapsamında ABD, Çin’den ithal edilen fentanil üzerindeki tarifeleri yarıya indirirken; Pekin, nadir element ihracat kısıtlamalarını bir yıl süreyle askıya almayı, ABD’den soya fasulyesi ve diğer tarım ürünleri alımlarına yeniden başlamayı ve fentanil ticaretine yönelik denetimleri sıkılaştırmayı kabul etti. Ancak Çin tarafının bu açıklamalara henüz resmi bir yanıt vermemesi, piyasalarda temkinli bir bekleyişe yol açtı. Para politikası cephesinde, ABD Merkez Bankası (Fed) beklentilere paralel olarak faiz oranlarını 25 baz puan indirerek %3,75–4,00 aralığına çekti, Avrupa tarafında gözler şimdi Avrupa Merkez Bankası’na (ECB) çevrilmiş durumda; piyasa katılımcıları ECB’nin de mevcut sıkı duruşunu korumasını bekliyor. Makroekonomik gündemde ise Euro Bölgesi üçüncü çeyrek büyüme verileri ile Almanya’nın Ekim ayı enflasyon rakamları ön planda olacak. Bölgenin en büyük ekonomisi olan Almanya’da fiyat artışlarının ılımlı seyretmesi, ECB’nin sıkı para politikasını destekleyen bir unsur olarak görülüyor. Şirket tarafında ise yatırımcılar Volkswagen, Puma ve önde gelen Fransız bankalarının bilanço açıklamalarını yakından takip edecek. Tüm bu gelişmeler ışığında, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri açılış öncesi işlemlerde yatay seyrederken, piyasalarda genel olarak temkinli bir iyimserlik hakim.

Türkiye
Dün açıklanan Fed faiz kararının fiyatlamalar üzerindeki etkisi olmazken, dolar endeksi yükseliş kaydetti. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,99 civarında bulunuyor.Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, ABD tarafında ise büyüme verisi izlenecek.

EUR/USD
Euro, Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi sonrası güçlenen dolar nedeniyle 1.16 doların altına gerileyerek Ekim ortasından bu yana en düşük seviyesini gördü. Powell, bu yıl
içinde başka bir faiz indiriminin olası olmadığını belirtti. ECB’nin ise 30 Ekim’deki toplantısında faizleri değiştirmemesi ve 2025 boyunca temkinli bir duruşunu sürdürmesi
bekleniyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1562 – 1,1525 – 1,1474
Dirençler: 1,1650 – 1,1702 -1,1738

GBP/USD
İngiliz sterlini, Fed’in faiz indirimi sonrası güçlenen dolar ve BoE’den olası faiz indirim beklentileriyle 1.32 doların altına gerileyerek Nisan’dan bu yana en zayıf
seviyesini gördü. Başbakan Keir Starmer’ın vergi artışlarını reddetmemesi ve Bütçe Ofisinin verimlilik tahminini düşürmesi, mali görünümü zayıflattı. Ayrıca
yumuşayan enflasyon verileri, para politikasında gevşeme beklentilerini güçlendirdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3127 – 1,3062 – 1,2987
Dirençler : 1,3267 – 1,3344 – 1,3408

XAU/USD
Altın fiyatları, Trump ve Xi arasındaki görüşmelerin ardından 3.970 dolar seviyesine yükselerek dört günlük düşüş serisini sonlandırdı. Trump, Çin ile nadir
elementler ve fentanil konusunda bir yıllık anlaşma duyururken, Fed Başkanı Powell Aralık’ta yeni bir faiz indiriminin olası olmadığını belirtti. Buna rağmen altın,
aylık kazancını koruyarak yıl başından bu yana yaklaşık %50 artış göstermeye devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3885- 3842 – 3770
Dirençler: 4000 -4072 – 4115

XAG/USD
Gümüş, teknik alımlar ve yeni politika gelişmelerinin etkisiyle 47,5 doların üzerine çıkarak bir aylık dip seviyesinden toparlandı. Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi
ve bilanço küçültmeyi Aralık’ta sonlandırma kararı, likidite koşullarını gevşeterek değerli metallere destek verdi. Geçen haftaki %6’lık düşüş sonrası gelen bu
toparlanma, hem teknik zemin hem de ticaret görüşmelerine dair beklentilerle güç kazandı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46,69 – 45,91 – 45,04
Dirençler: 48,34 – 49,21 -49,99

Brent Petrol
Brent petrol, Trump–Xi zirvesinde enerji konularının ele alınmamasıyla 64 dolar seviyesine gerileyerek önceki kazançlarını sildi. ABD’nin Rus petrol şirketlerine
yönelik yaptırımları sıkılaştırması ve Trump’ın Çin’den Rusya’dan alımları azaltma talebi, arz görünümüne dair belirsizliği artırdı. OPEC+’ın Aralık için üretim artışı
planladığı beklentisiyle petrol fiyatları, 2023 ortasından bu yana en uzun düşüş serisini sürdürmekte. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 63,49 – 62,77 – 62,18
Dirençler: 64,80 – 65,39 – 66,11

Crude Petrol
WTI ham petrolü, Trump–Xi zirvesinde enerji konularının ele alınmamasıyla 60 dolar seviyesine gerileyerek önceki kazançlarını kaybetti. ABD’nin Rus petrol
şirketlerine yaptırım sıkılaştırması ve Trump’ın Çin’den Rusya’dan ithalatı azaltma çağrısı arz belirsizliğini artırdı. OPEC+’ın Aralık için sınırlı üretim artışı
planladığı beklentisiyle WTI, 2023 ortasından bu yana en uzun aylık düşüş serisini sürdürüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 59,67 -59,02- 58,35
Dirençler: 60,99 -61,66- 62,31

Nasdaq Yakın Vade
Nasdaq vadeli endeksleri, Trump ile Xi arasındaki görüşmenin ardından karışık seyir izlerken teknoloji hisseleri gündemin merkezine yerleşti. Alphabet’in güçlü
bilançosu sonrası %7’ye yakın yükselmesi endeksi desteklerken, Meta’nın Trump’ın yasa tasarısı kaynaklı 15,9 milyar dolarlık tek seferlik gider açıklaması ve
Microsoft’un OpenAI yatırımı nedeniyle kârının düşmesi baskı yarattı. Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi sonrası Aralık hamlesine dair belirsizlik sürerken,
yatırımcıların gözü gün içinde açıklanacak Apple ve Amazon bilançolarına çevrildi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 25924 – 25753 – 25601
Dirençler: 26248 – 26400 – 26571

Dow Jones Yakın Vade
Dow Jones vadeli endeksleri, Trump ve Xi’nin Güney Kore’deki görüşmesi sonrası dalgalı bir seyir izledi. Trump’ın Çin’le fentanil tarifelerini yarıya indirmesi ve
tarım alımlarının yeniden başlaması büyüme beklentilerini desteklerken, Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi sonrası Aralık adımına dair belirsizlik risk iştahını
sınırladı. Büyük teknoloji hisselerindeki karışık bilançolar endeksi baskılasa da, sanayi ve finans sektörlerindeki toparlanma Dow’un görece güçlü kalmasını
sağladı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 47338 – 47088 – 46740
Dirençler: 47935 – 48284 – 48533

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.