ABDABD piyasaları, para politikası, enflasyon dinamikleri ve istihdam verilerinin sinyalleri etrafında yoğunlaşmış durumda. Çekirdek enflasyondaki sınırlı yavaşlamaya rağmen, fiyat baskılarının devam ettiğine dair algı, Fed’in faiz indirimlerine başlama zamanlamasını erteleyebilecek bir risk faktörü olarak öne çıkıyor. Büyüme ve iç talebin dayanıklılığı risk iştahını desteklerken, teknoloji hisselerindeki güçlü alımlar Nasdaq ve S&P 500’ü ayrıştırarak yukarı yönlü hareketi canlı tutuyor. Piyasalar, bu akşam (Çarşamba) yapılacak olan Başkan Trump’ın konuşmasının ticaret, vergi veya dış politika başlıklarındaki olası yönlendirmelerine karşı yüksek bir hassasiyet göstermektedir. Genel olarak yatırımcılar, veri akışına bağımlı bir şekilde “yumuşak iniş – sert fren” ikilemi arasında pozisyonlanmaya devam ediyor.
Euro BölgesiEuro Bölgesi ekonomisinde baskılı büyüme görünümü ve yavaşlayan enflasyon teması dikkat çekiyor. Bölgesel ekonomik görünüm, özellikle Almanya’daki süregelen imalat zayıflığı ve dış talep sorunları nedeniyle kırılgan kalmaya devam ediyor. Genel ve çekirdek enflasyondaki gerileme, ECB’den erken bir gevşeme beklentisini artırsa da, Başkan Lagarde ve üyeler temkinli duruşu koruyor. Avrupa borsalarındaki sınırlı toparlanma çabası, daralan şirket kârlılık marjları ve iç talepteki zayıflık nedeniyle baskı altında kalıyor.
TürkiyeTürkiye piyasaları, enflasyon trendi, para politikasının sıkılığı ve sermaye akımları odağında şekilleniyor. TCMB’nin sıkı duruşu, mevduat faizlerinin yüksek seyri ve sterilizasyon adımları, TL varlıklarda istikrarı destekleyen ana unsurlar. Risk primindeki gerileme (CDS) ve yabancı ilgisinin artması, güçlü şirket kârlılıkları ile birlikte Borsa İstanbul için olumlu bir zemin oluşturuyor. Orta vadeli görünüm olumlu seyrederken, kısa vadede jeopolitik riskler ve veri akışına duyarlılık nedeniyle dalgalanma riskinin yüksek olduğu bir dönemden geçiliyor.

Altın (XAUUSD)

  • Destek: 2.335 – 2.320
  • Direnç: 2.365 – 2.380
  • Özet: ABD faiz beklentilerindeki dalgalanma altını sıkışık bantta tutuyor; jeopolitik riskler alt sınırda destek sağlıyor.
Gümüş (XAGUSD)
  • Destek: 28.20 – 27.80
  • Direnç: 28.90 – 29.40
  • Özet: Endüstriyel talep beklentilerindeki güçlenme yukarı yönü desteklese de volatilite yüksek.
Brent Petrol
  • Destek: 76.50 – 75.80
  • Direnç: 78.20 – 79.40
  • Özet: Arz beklentileri ve stok verileri fiyatlamada etkili; kısa vadede konsolidasyon (dar bant) hareketi ön planda.
WTI
  • Destek: 72.60 – 71.80
  • Direnç: 74.30 – 75.50
  • Özet: Talep projeksiyonlarındaki aşağı yönlü revizyonlar yükselişi sınırlı tutuyor.
NASDAQ
  • Destek: 17.250 – 17.050
  • Direnç: 17.480 – 17.650
  • Özet: Teknoloji hisselerinde kar realizasyonuna rağmen yükseliş trendi korunuyor; faiz beklentileri kısa vadede yönün belirleyicisi.
S&P 500
  • Destek: 5.380 – 5.350
  • Direnç: 5.420 – 5.460
  • Özet: Endeks güçlü beklenti fiyatlamasını sürdürse de, veri akışı öncesi sıkışık seyir devam ediyor.
DAX
  • Destek: 18.150 – 18.000
  • Direnç: 18.350 – 18.520
  • Özet: Euro Bölgesi’ndeki zayıf veri akışı endekste baskı oluştururken, küresel risk iştahı yön duygusunu şekillendiriyor.

EURUSD

  • Destek: 1.0800 – 1.0770
  • Direnç: 1.0860 – 1.0890
  • Özet: ECB’nin yumuşak söylemleri paritede yukarı potansiyeli sınırlıyor; dolar endeksi yakından izleniyor.
GBPUSD
  • Destek: 1.2590 – 1.2550
  • Direnç: 1.2660 – 1.2700
  • Özet: İngiltere’den gelen karışık veri akışı paritede yönün netleşmesini zorlaştırıyor.

UYARI:Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri genel nitelikte olup, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve mali durumunuz ile risk/getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Raporda geçen görüş, bilgi ve veriler nedeniyle oluşabilecek zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.