ABD

ABD piyasalarında fiyatlamalar, Aralık ayı enflasyon verileri ve dördüncü çeyrek bilanço sezonu ekseninde şekilleniyor. Manşet TÜFE’nin yıllık bazda %2,7 seviyesine yükselmesi, çekirdek enflasyonda ise yukarı yönlü eğilimin korunması bekleniyor. Bu görünüm, Fed’in faiz indirimlerine yönelik beklentilerin zamana yayılmasına neden olurken, faiz ve dolar tarafında veri sonrası oynaklığın artması olası görünüyor.

Öte yandan, büyük bankalarla başlayacak bilanço sezonuna yönelik beklentiler genel olarak olumlu. Şirket kârlılıklarının ekonomide sert bir yavaşlamaya işaret etmemesi, hisse piyasalarında aşağı yönlü riskleri sınırlıyor. Ancak Trump yönetiminin Fed’e yönelik sert söylemleri ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın Adalet Bakanlığı süreciyle gündeme gelmesi, merkez bankası bağımsızlığına dair soru işaretlerini artırarak küresel yatırımcıyı ABD dışı piyasalara yönlendiren önemli bir unsur olmaya devam ediyor. İran ile iş yapan ülkelere %25 tarife uygulanabileceğine yönelik açıklamalar ise petrol fiyatları üzerinden jeopolitik risk primini canlı tutuyor.

EURO BÖLGESİ

Avrupa hisse senedi piyasalarında daha dengeli ve yerel dinamiklerin öne çıktığı bir görünüm izleniyor. Görece cazip değerlemeler, toparlanan kâr beklentileri ve bölgesel ekonomik aktiviteye ilişkin iyimserlik, endeksleri rekor seviyelere yaklaştırıyor. Küresel ölçekte artan jeopolitik riskler ve Fed bağımsızlığına yönelik tartışmalar, Avrupa piyasalarında şimdilik sınırlı fiyatlanırken, yatırımcıların odağının büyüme ve şirket bilançolarında yoğunlaştığı görülüyor.

Bugün açıklanacak Fransa bütçe dengesi verilerinin piyasa yönü üzerinde belirleyici olması beklenmezken, genel eğilimin destekleyici makro görünüm ve değerleme avantajı sayesinde korunması öngörülüyor.

TÜRKİYE

Yurt içinde döviz piyasasında düşük volatiliteyle yatay seyrin sürdüğü bir görünüm öne çıkıyor. USD/TL, 43,15 seviyeleri civarında dengelenmiş durumda. Bugün açıklanacak kasım ayı cari işlemler dengesi ve perakende satış verileri, iç talep ve dış dengeye yönelik sinyaller açısından yakından izlenecek.

Borsa İstanbul’da BIST 100 Endeksi, son günlerde hızlanan yükselişin ardından tarihi zirve seviyelerini test etse de, kâr satışlarının devreye girmesiyle daha dalgalı bir seyir izliyor. Sanayi hisseleri endeksi yukarı taşırken, bankacılık tarafındaki görece zayıf görünüm yükselişi sınırlayan ana unsur olmaya devam ediyor. Teknik açıdan yükseliş trendi korunmakla birlikte, göstergelerin aşırı alım bölgelerine yaklaşması kısa vadede düzeltme riskini artırıyor. Bu çerçevede 12.200 seviyesi kritik bir eşik olarak öne çıkarken, bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması hâlinde satış baskısının artabileceğini düşünüyoruz.

XAU/USD (Ons Altın)

Destek Seviyeleri: 4.550 / 4.500
Direnç Seviyeleri: 4.630 / 4.684

Yorum: 4.500 seviyesi üzerinde kaldığı sürece pozitif trend korunuyor; 4.550 geri çekilme olarak izlenebilir.

XAG/USD (Ons Gümüş)

Destek Seviyeleri: 83,00–83,89
Direnç Seviyeleri: 86,20 / 86,46

Yorum: Altın/gümüş rasyosu tarihi düşük seviyelerde; gümüşün altına göre görece değerli kalması bekleniyor.

UKOIL (Brent Petrol)

Destek Seviyeleri: 63,00–63,50
Direnç Seviyeleri: 64,50 / 65,00

Yorum: Jeopolitik riskler ve İran tarife beklentisi ile yukarı yönlü görünüm korunuyor; düşüşlerde 62,50–62,00 kritik.

EUR/USD

Destek Seviyeleri: 1,1705 / 1,1680
Direnç Seviyeleri: 1,1805

Yorum: Bandın altında kalındıkça 1,1560 geri çekilme riski; bandın üzerinde kalıcılık toparlanma için kritik.

GBP/USD

Destek Seviyeleri: 1,3440 / 1,3480
Direnç Seviyeleri: 1,3570

Yorum: 1,3440–1,3480 bandı kritik; yukarı kırılırsa pozitif senaryo, bandın altında kalırsa 1,3293’e geri çekilme riski öne çıkıyor.

NAS100 (NASDAQ)

Destek Seviyeleri: 25.650 / 25.600
Direnç Seviyeleri: 25.900 / 26.017

Yorum: 25.715–25.800 bandı üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü momentum korunuyor. Enflasyon verisi sonrası volatilite artabilir.

S&P500

Destek Seviyeleri: 6.960 / 6.940
Direnç Seviyeleri: 7.025 / 7.050

Yorum: 6.975–6.993 bandı üzerinde pozitif trend devam ediyor. Fed faiz beklentileri ve bilanço sezonu takip edilecek.

:warning: UYARI: 

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.