ABD
ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, hafta içinde yaşanan sert dalgalanmaların ardından Cuma günü %4,39 civarında sabit kalarak dengelendi. Yatırımcılar, devam eden ticaret gelişmelerini sindirirken önümüzdeki haftaki Federal Reserve (Fed) para politikası kararına odaklandı. Gelen haberlere göre, ABD ile AB, Japonya ile kısa süre önce varılan benzer bir anlaşmaya paralel şekilde, AB mallarının çoğuna %15 gümrük vergisi getirecek bir ticaret anlaşmasına yaklaşmış durumda. Para politikası cephesinde ise Fed’in, yeni tarifelerin enflasyonist etkilerini değerlendirirken faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Öte yandan, Başkan Donald Trump, Fed merkezine yaptığı tarihi ziyaretin ardından Fed Başkanı Jerome Powell hakkındaki tutumunu yumuşattı ve onu görevden alma planı olmadığını açıkladı. Piyasalarda şu anda 2025 sonuna kadar toplam 43 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanıyor; indirimin Eylül ve Aralık aylarında gerçekleşmesi bekleniyor. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günkü karışık kapanışın ardından Cuma günü sınırlı şekilde yükseldi. Perşembe günü S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,07 ve %0,18 artarak yeni rekor seviyelere ulaştı. Öte yandan Dow Jones %0,7 düşüş yaşasa da haftalık bazda hala artıda. Piyasalar, güçlü şirket bilançoları ve olumlu ticaret gelişmeleriyle destek buldu. Alphabet, ikinci çeyrek beklentilerini aşmasının ve 2025 sermaye harcaması tahminini 10 milyar dolar artırmasının ardından %1 yükselerek yatırımcıların yapay zekâ stratejisine olan güvenini pekiştirdi. Buna karşılık, Tesla CEO’su Elon Musk’ın önümüzdeki çeyreklerin zorlu geçeceği uyarısıyla %8,2 değer kaybetti.

 

Euro Bölgesi
Avrupa borsalarının, ABD-AB arasında olası bir ticaret anlaşması öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla Cuma günü güne düşüşle açılması bekleniyor. ABD ve AB yetkililerinin, Avrupa mallarının çoğuna %15 gümrük vergisi getirecek bir ticaret anlaşmasına yaklaştıkları bildiriliyor. Yatırımcılar ayrıca AON, NatWest, Eni, Volkswagen ve Bureau Veritas gibi şirketlerden gelecek önemli bilançolarla dolu yoğun bir güne hazırlanıyor. Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü beklendiği üzere faiz oranlarını sabit tuttu ve dezenflasyonun projeksiyonlarına uygun şekilde ilerlediğini belirtti. Vadeli işlemlerde, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri yaklaşık %0,2 düşüş gösterdi ve seansın zayıf bir başlangıç yapacağına işaret etti.

Türkiye
TCMB Para Politikası Kurulu, politik faizini 300 baz puan indirerek %46’dan %43’e çekti. Kurul karar metninde, “adımların büyüklüğü, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirilecektir” ifadelerine yer vererek faiz indirimlerinin devam edeceği, indirim adımlarının ise toplantı bazlı değerlendirileceği mesajını verdi. ABD’de öncü verilere göre imalat PMI temmuzda 49,5 ile beklentilerin ve eşik değer olan 50 seviyesinin altında ekonomik daralmaya işaret ederken, hizmet PMI ise 55,2 ile beklentileri aştı. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde Fitch ve Moody’s, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporlarını açıklayacak.

EUR/USD
Euro, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) özellikle 1 Ağustos son tarihi öncesinde AB-ABD ticaret görüşmeleri nedeniyle artan belirsizlik ortamında faiz oranlarını sabit tutmasının ardından, Ağustos 2021’den bu yana en yüksek seviyesinin biraz altında, 1,175 dolardan işlem gördü. Paritede kısa vadede teknik olarak 1,1756 seviyesini takip ediyoruz. İlgili seviye üzerindeki toparlanmalarda 1,1782 – 1,1814 seviyeleri hedeflenebilir. Olası düşüşlerde 1,1723 – 1,1698 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
Destekler: 1,1723 – 1,1698 – 1,1665
Dirençler: 1,1782 – 1,1814 – 1,1840

GBP/USD
İngiliz sterlini, beklenenden zayıf gelen İngiltere PMI verilerinin ekonomiye dair endişeleri artırması ve İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirimlerine yönelik bahisleri yükseltmesinin ardından iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,358 dolardan 1,354 dolara geriledi. GBPUSD paritesinde teknik olarak, 1,3531 seviyesini takip ediyoruz. Pozitif beklenti için ilgili seviye üzerinde kalıcılık görmek gerekebilir. İlgili seviye altında 1,3474 – 1,3446 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3474 – 1,3446 – 1,3389
Dirençler : 1,3560 – 1,3616 – 1,3645

XAU/USD
Altın fiyatları Cuma günü ons başına yaklaşık 3.360 dolara düştü ve bu, tarifelere ilişkin endişelerin azalmaya devam etmesi ve değerli metalin cazibesini azaltmasıyla üst üste üçüncü kez kayıplı bir seansa işaret etti. Altında 3370 altındaki hareketlerde 3348 – 3329 seviyelerine doğru gevşemeler izlenebilir. Yeniden yukarı yönlü görünümün ön plana çıkması için 3370 seviyesi üzerinde güçlü bir kapanış görmek gerekebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3348 – 3329 – 3306
Dirençler: 3390- 3412 – 3432

XAG/USD
Gümüş fiyatları, küresel ticaret müzakerelerindeki ilerlemenin güvenli liman varlıklarına olan talebi azaltmasıyla Perşembe günü 14 yıllık zirvelerden gerileyerek ons başına 39 dolara geriledi. Gümüşte teknik olarak 39,02 seviyesini takip ediyoruz. Yükseliş beklentisi için ilgili seviyenin aşılması gerekebilir. Yükselişlerde 39,36 – 39,69 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 38,69 – 38,36 – 38,03
Dirençler: 39,36 – 39,69 – 40,03

Brent Petrol
Brent petrol vadeli işlemleri Cuma günü varil başına 69 doların üzerine çıkarak, ABD ticaret anlaşmalarına ilişkin iyimserliğin piyasa duyarlılığını artırmasıyla kazançlarını ikinci seansa taşıdı. Arz
tarafında, küresel dizel pazarındaki sıkılaşan koşullar daha fazla destek sağladı. AB, Rus petrol ithalatına yönelik kısıtlamaları yoğunlaştırarak dizel fiyatlarını yükseltti. Bu arada, Rusya Karadeniz limanlarından petrol ihracatını geçici olarak durdurdu ve ABD ile AB’nin Rus enerji ihracatını hedef alan ek yaptırımları değerlendirdiği bildiriliyor. Petrolde teknik olarak 69,09 seviyesini takip ediyoruz. İlgili seviye üzerinde yükselişin devam etmesi beklenebilir. Olası düşüşlerde 68,66 – 68,05 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 68,66 – 68,05- 67,62
Dirençler: 69,70 – 70,13 – 70,74

Crude Petrol (WTI)
Ham petrolde teknik olarak 65,93 seviyesini takip ediyoruz. İlgili seviye üzerindeki toparlanmalarda 66,55 – 66,98 seviyeleri hedef konumuna gelebilir. 66,55 direnci altında gerçekleşebilecek satışlarda 65,50 – 64,88 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 65,50 – 64,88 – 64,45
Dirençler: 66,55 – 66,98 – 67,60

Nasdaq (Yakın Vade)
Nasdaq endeks vadeli kontratında teknik olarak 23370 seviyesini takip ediyoruz. Endeksin ilgili seviye üzerinde tutunmaya devam etmesi durumunda 23500 seviyesine doğru yükseliş hareketi devam edebilir. Rekor seviyelerde işlem gören ve kar satışlarına daha açık hale gelen Nasdaq’taki olası düzeltmelerde 23320 – 23247 seviyeleri destek olarak takip edilebilir..
Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 23320 – 23247 – 23196
Dirençler: 23443 – 23494 – 23567

Dow Jones (Yakın Vade)
DJ endeksi için kısa vadede teknik olarak 44977 seviyesini takip ediyoruz. İlgili seviye altındaki baskılı görünümün devamında 44824 – 44710 seviyeleri destek
olarak takip edilebilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 44824 – 44710 – 44557
Dirençler: 45091 – 45244 – 45358

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.