ABD
Piyasalar, bugün açıklanacak olan ve bu ayki Fed’in faiz indirimini pekiştirmesi beklenen Ağustos istihdam raporuna odaklandı. Dün açıklanan ADP anketi, özel sektör istihdamının Ağustos’ta yalnızca 54 bin arttığını, bunun Temmuz’da yukarı yönlü revize edilen 106 binlik artışın altında kaldığını ve 65 binlik beklentiyi karşılamadığını gösterdi. Bu hafta gelen ek veriler de işgücü piyasasında zayıflamaya işaret etti. Temmuz’da açık iş pozisyonları 7,18 milyona gerileyerek Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyeye indi, işsizlik maaşı başvuruları ise iki ayın zirvesine çıktı. Bu gelişmeler, yatırımcıların 17 Eylül’de 25 baz puanlık faiz indirimini neredeyse %100 olasılıkla fiyatlamasına yol açtı. Birçok Fed yetkilisi de işgücü piyasasındaki risklere dikkat çekerek acil politika gevşetimi çağrılarını güçlendirdi. Dolar endeksi Cuma günü 98,1 seviyesine gerileyerek önceki seansta elde ettiği kazançları sildi.Dolar genel olarak zayıflarken, en sert düşüşler Yeni Zelanda ve
Avustralya dolarına karşı görüldü. ABD endeks vadeli kontratları, yatırımcıların bu ayki Fed faiz indirimi beklentilerini pekiştirmesi beklenen Ağustos istihdam raporunu beklemesiyle Cuma günü hafif yükseldi. Perşembe günü S&P 500 %0,83 artışla yeni rekor kapanış yaparken, Dow %0,77 ve Nasdaq Composite %0,98 yükseldi. Güncel olarak, 17 Eylül’de 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimalini %99’un üzerinde fiyatlamasına yol açtı. Şirket haberlerinde Broadcom, beklentilerin üzerinde gelen 3. çeyrek kârı ve olumlu gelecek projeksiyonlarının ardından mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi. Ayrıca bir müşterisinden yapay zekâya özel çipler için 10 milyar $’lık yeni sipariş aldığını açıkladı.

Euro Bölgesi
Avrupa borsalarının Cuma günü küresel yükselişlere paralel olarak pozitif açılışa işaret ediyor. Zayıf ABD işgücü verileri Fed’in bu ay faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendirdi. Küresel tahvil getirilerindeki düşüş hisseler üzerindeki baskıyı hafifletirken, maliye politikaları ve ekonomik görünüme dair belirsizlikler sürüyor. Euro Stoxx 50 vadeli kontratları %0,4, Stoxx 600 vadeli kontratları ise %0,3 yükseldi. Geride bıraktığımız gün, seyahat hisseleri zayıf seyretti. Jet2, 2025–26 kış dönemi kapasite tahminini düşürmesinin ardından %12,5 değer kaybetti. Bu gelişme Ryanair (-%3,2), easyJet (-%3,7) ve TUI (-%1,2) hisselerini de baskıladı. Buna karşılık teknoloji hisseleri yükseliş gösterdi ve SAP %0,9, ASML Holding ise %3,5 prim yaptı.

Türkiye
Yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru ağustosta 69,36’dan 69,84’e yükseldi. TCMB brüt rezervleri geçen hafta 176,3 milyar dolardan 178,4 milyar dolara yükselirken, net rezervler ise 71,8 milyar dolardan 73,7 milyar dolara yükseldi. ABD tarafında ADP özel sektör istihdamı ağustosta 54 bin kişi ile beklentilerin altında artış kaydederken, ISM hizmet PMI ise 52,00 değerinin alarak beklentileri aştı. İşsizlik maaşı başvuruları ise geçen hafta 237 bin kişi ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin .

EUR/USD
Euro 1,16 $ seviyesinde yatay seyrederken ABD tarım dışı istihdam verisi paritedeki fiyatlamalar için önemli olabilir. Dün ADP raporunda özel sektör istihdamı beklentilerin altında kalarak işgücü piyasasında zayıflamayı teyit etti. Avrupa’da ise artan savunma harcamaları ve Almanya’nın altyapı yatırımları mali riskleri öne çıkarırken, Fransa’da 8 Eylül’de yapılacak güven oylaması yakından
izleniyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1631 – 1,1610 – 1,1591
Dirençler: 1,1670 – 1,1689 – 1,1709

GBP/USD
Sterlin 1,34 $ üzerinde dengelenirken zayıf işgücü verileri Fed faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. İngiltere tarafında Sonbahar Bütçesi öncesinde mali belirsizlik sürerken sterlin üzerinde baskı yaratıyor. BoE Başkanı Bailey faiz indirimlerinin zamanlamasına dair belirsizliğin arttığını söylerken piyasalar bu yıl yeni indirim beklemiyor, ilki için Nisan’ı fiyatlıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3457 – 1,3436 – 1,3414
Dirençler : 1,3479 – 1,3500 – 1,3530

XAU/USD
Altın 3.550 $ civarında işlem görerek haftalık %3’ün üzerinde kaznaımla haftaya kapatmaya hazırlanıyor. Bu yükselişi faiz indirimi beklentileri ve güvenli liman talebi destekledi. ABD işgücü piyasasındaki zayıf veriler Eylül’de faiz indirimi ihtimalini güçlendirirken yatırımcılar bu yıl üç indirim olasılığını fiyatlıyor. Jeopolitik riskler, Fed bağımsızlığına dair endişeler ve küresel belirsizlikler altına talebi artırmaya devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3516 – 3487 – 3463
Dirençler: 3569 – 3593 – 3622

XAG/USD
Gümüş 41,8 $ seviyesine çıkarak 2011’den bu yana en güçlü seviyelerinde seyretti, zayıflayan ABD işgücü piyasası verileri Fed’in faiz indirimi beklentilerini artırdı. Yatırımcılar 17 Eylül’de 25 baz puanlık indirim ihtimalini neredeyse kesin olarak fiyatlarken, güvenli liman talebi jeopolitik ve ticari risklerle destekleniyor. Çin’in güneş paneli ihracatındaki %70’in üzerindeki artış da sanayi kaynaklı gümüş talebini güçlü tutuyor. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 40,29 – 39,92 – 39,46
Dirençler: 41,11 – 41,58 – 41,94

Brent Petrol
Brent petrol 66 $ seviyesine gerileyerek üçüncü gün üst üste düşüş yaşadı ve haftalık kayba yöneldi; yatırımcılar OPEC+ toplantısında olası üretim artışını bekliyor. Artan üretim ve ABD stoklarındaki yükseliş küresel arz fazlası endişelerini artırırken zayıf talep görünümü fiyatlar üzerinde baskı kuruyor. Öte yandan Trump’ın Avrupa’ya Rus petrolü ithalatını durdurma çağrısı, küresel fiyatlar için
yukarı yönlü risk yaratıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 66,27 – 65,77 – 65,21
Dirençler: 67,33 – 67,89 – 68,39

Crude Petrol
Ham petrol 63 $ seviyesine gerileyerek üçüncü gün üst üste düşüş yaşadı ve haftalık kayba işaret ediyor. Piyasalar OPEC+’ın üretim artışı kararını bekliyor. OPEC+ ve bağımsız üreticilerden gelen yükselen arz ile ABD stoklarındaki artış küresel petrol fazlası endişelerini güçlendiriyor. Zayıflayan ABD ekonomisi, yaz sürüş sezonunun sona yaklaşması ve ticaret tarifeleri talep görünümünü baskılarken, Trump’ın Avrupa’ya Rus petrolünü durdurma çağrısı fiyatlar için yukarı yönlü risk oluşturuyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 62,73 – 62,20 – 61,66
Dirençler: 63,80 – 64,34 – 64,87

Nasdaq (Yakın Vade)
ABD vadeli endeksleri Cuma günü hafif yükseldi; yatırımcılar Ağustos istihdam raporunu beklerken Fed’in faiz indirimi beklentileri güçlendi. Zayıf istihdam verileri sonrası piyasalar 17 Eylül’de 25 baz
puanlık indirimi %99’un üzerinde fiyatlıyor. Şirket cephesinde Broadcom, güçlü bilanço ve 10 milyar $’lık yapay zekâ çip siparişiyle mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi. Gün içi teknik seviyeler
olarak;
Destekler: 23494 – 23301 – 23194
Dirençler: 23794 – 23901 – 24093

Dow Jones (Yakın Vade)
DJ30 endeksi 0,77% artışla dünü pozitif tamamladı. Dün açıklanan zayıf istihdam verileri sonrası piyasalar 17 Eylül’de 25 baz puanlık indirimi %99’un üzerindefiyatlıyor. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesi ABD endeks vadelileri pozitif seyrediyor. Dün piyasa kapanışı sonrası bilanço açıklayan Broadcom, güçlü bilanço ve 10 milyar \$’lık yapay zekâ çip siparişiyle mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi ve bugün abd endeks vadelilerine destek oldu. Güniçi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 45376 – 45053 – 44884
Dirençler: 45868 – 46037 – 46360

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.