ABD
Altın fiyatları salı günü ons başına 3.860 doların üzerine çıkarak yeni rekor kırdı ve son 14 yılın en güçlü aylık yükselişine yöneldi. Yatırımcıların, ABD hükümetinin kapanma riskine ve Fed’in ek faiz indirimleri beklentisine karşı güvenli liman arayışı bu yükselişi destekledi. Başkan Donald Trump ile Kongre liderleri arasındaki bütçe görüşmeleri sonuçsuz kalırken, anlaşma sağlanamazsa çarşamba günü itibarıyla hükümetin kapanması ve önemli makroekonomik verilerin, özellikle eylül tarım dışı istihdam raporunun ertelenmesi gündeme gelebilir. Ayrıca çarşamba günü yeni ABD tarifelerinin devreye girmesi piyasalardaki tedirginliği artırıyor. Dolar endeksi 98 seviyelerinde seyrederken, yatırımcılar cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ve diğer istihdam göstergelerine odaklandı. New York Fed Başkanı John Williams, işgücü piyasasında erken zayıflama sinyallerinin faiz indirimi kararını desteklediğini vurguladı. ABD hisse senedi vadeli işlemleri ise salı günü sakin bir açılışa hazırlanıyor. Hafta başında teknoloji ve yapay zekâ hisselerindeki toparlanma Wall Street’i desteklerken, Nvidia, AMD ve Micron Technology öne çıkan yükselişler kaydetti. Eylül ayı geneline bakıldığında ise Dow Jones %1,7, S&P 500 %3,1 ve Nasdaq %5,3 artışla ayı pozitif kapatmaya hazırlanıyor.

Euro Bölgesi
Yatırımcılar, Avrupa genelinden gelecek enflasyon verilerine odaklanırken, bu verilerin Avrupa Merkez Bankası’nın para politikası görünümünü şekillendirmesi beklerken Avrupa borsaları salı günü açılışta yatay bir seyir izlemeye hazırlanıyor. ABD tarafında ise siyasi tıkanıklık ve eski Başkan Donald Trump’ın yeni gümrük tarifelerine yönelik artan inceleme küresel risk iştahını gölgeliyor. İngiltere’de Liverpool’da devam eden İşçi Partisi yıllık konferansında bugün Başbakan Keir Starmer’ın konuşma yapması beklenirken, Maliye Bakanı Rachel Reeves’in pazartesi günü yaptığı konuşmada yaklaşan Sonbahar Bütçesi için sınırlı detay vermesi ve vergi artışı beklentilerini öne çıkarması dikkat çekti. Açılış öncesi işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli kontratları yatay seyretti.

Türkiye
Haftanın ilk işlem gününde kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirler takip edildi. Yurt içerisinde ekonomik güven endeksi eylül ayında 97,90’dan 98,00’’e yükselerek son altı ayın en yüksek değerini aldı. ABD tarafında bekleyen konut satışları ağustos ayında yüzde 0,2 artış beklentilerine karşı yüzde 4,00 artış kaydetti. FED Guvernörü S. Miran, FED’in geçen toplantıdaki çeyrek puanlık faiz indirimi kararına katılmadığını ve yarım puanlık bir indirimi desteklediğini belirtti. Açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi olmazken, dolar endeksinde sınırlı değer kaybı devam etti. Bugün yurt içerisinde dış ticaret dengesi, ABD tarafında ise tüketici güveni ve JOLTS açık iş sayısı verileri takip edilecek olup, verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalabilir.

EUR/USD
Euro eylül sonunda 1,17 doların altına gerileyerek ayı yatay kapatmaya yöneldi. Piyasalar Fed’den bu yıl iki faiz indirimi daha beklerken, ECB tarafında gevşeme döngüsünün sona erdiği sinyali öne çıktı. Ticaret cephesinde Trump ilaçlara %100 gümrük tarifesi açıklarken, AB sınırlama sağladı ve Çin çelik ithalatına ek vergi hazırlığı gündeme geldi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler:1,1698 – 1,1672 – 1,1644
Dirençler: 1,1752 – 1,1780 – 1,1807

GBP/USD
Sterlin, Maliye Bakanı Rachel Reeves’in konferans konuşmasının ardından 1,343 dolara yükseldi. Reeves mali disipline vurgu yaparken altyapı yatırımları ve sanayiye destek paketlerini öne çıkardı. Piyasalar ise kasım bütçesini beklerken, büyüme ve enflasyon beklentileri zayıf kalmaya devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3391 – 1,3352 – 1,3320
Dirençler : 1,3461 – 1,3494 – 1,3532

XAU/USD
Altın fiyatları 3.860 doların üzerine çıkarak rekor kırdı ve son 14 yılın en büyük aylık kazancına ilerliyor. ABD’de hükümet kapanma riski ve yeni gümrük tarifeleri piyasalarda tedirginlik yaratıyor. Fed’den yıl sonuna kadar ek faiz indirimleri beklentisi güçlenirken, altın eylülde %11’den fazla değer kazandı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3781 – 3728 – 3701
Dirençler: 3860 – 3886 – 3939

XAG/USD
Gümüş fiyatı 47 dolar civarında işlem görerek eylülde yaklaşık %20 yükselişe yöneldi. ABD’de hükümet kapanma riski ve veri akışının durabileceği endişesi güvenli liman talebini artırıyor. Ayrıca arz açığının sürmesi beklentisi gümüşü desteklerken, Fed’den ek faiz indirimi ihtimali fiyatlara güç katıyor. Gün içi teknik seviyeler;
Destekler: 46,16 – 45,42 – 44,92
Dirençler: 47,39 – 47,90 – 48,63

Brent Petrol
Brent petrol fiyatı 67 doların altına gerileyerek arz artışı beklentileri ve ateşkes umutlarıyla düşüşünü sürdürdü. OPEC+’ın üretimi artırabileceği ve Kuzey Irak bölgesinden ihracatın yeniden başlaması arzı güçlendirdi. Trump ile Netanyahu’nun Gazze için barış planı açıklaması jeopolitik belirsizliği sürdürürken, ABD’de hükümet kapanma riski talep endişelerini artırıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 65,90 – 65,24 – 64,54
Dirençler: 67,26 – 67,96 – 68,62

Crude Petrol
WTI petrol fiyatı 63 dolara doğru gerileyerek arz artışı beklentileri ve olası Gazze ateşkesiyle düşüşünü sürdürdü. OPEC+’ın kasımda üretimi artırabileceği ve Irak Kürdistan bölgesinden ihracatın yeniden başlaması arz baskısını artırıyor. Jeopolitik belirsizlikler ve ABD’de hükümet kapanma riski ise talep endişelerini güçlendiriyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Destekler: 62,25 – 61,40 – 59,84
Dirençler: 64,66 – 66,22 – 67,07

Nasdaq (Yakın Vade)
Nasdaq salı günü vadeli işlemlerde yatay seyrederken, haftaya teknoloji ve yapay zekâ hisselerindeki güçlü toparlanmayla öne çıktı. Nvidia, AMD ve Micron gibi
şirketlerin yükselişi endekse destek sağlarken, yatırımcılar yapay zekâ sektörünün kârlılık potansiyeline güvenmeye devam ediyor. Hükümet kapanma riskine
rağmen Nasdaq eylülde %5,3 artışla en güçlü performansı gösteren endeks konumunda. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24473 – 24362 – 24226
Dirençler: 24721 – 24857 – 24968

Dow Jones (Yakın Vade)
Dow Jones (D30) salı günü vadeli işlemlerde yatay seyretse de haftaya %0,15’lik artışla pozitif başlamıştı. Endeksin yükselişinde teknoloji ve yapay zekâ
hisselerindeki toparlanma genel piyasaya destek sağladı. Hükümet kapanma riski gündemde kalmasına rağmen Dow, eylülü %1,7 yükselişle tamamlamaya
hazırlanıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46121 – 45958 – 45777
Dirençler: 46464 – 46645 – 46807

Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.