الولايات المتحدة الأمريكية
سادت نبرة حذرة الأسواق العالمية يوم الأربعاء. يُضعف الإغلاق الحكومي الرسمي في الولايات المتحدة، الناجم عن فشل الديمقراطيين والجمهوريين في الاتفاق على ميزانية مؤقتة، شهية المستثمرين للمخاطرة. استقر مؤشر الدولار حول 97.8 بعد انخفاض استمر ثلاثة أيام، في حين أن عدم اليقين بشأن مدة الإغلاق قد يُؤخر إصدار البيانات الاقتصادية. تُعدّ بيانات التوظيف في القطاع الخاص الصادرة اليوم عن ADP حاسمة للأسواق، لا سيما قبل تقرير الوظائف غير الزراعية المتوقع يوم الجمعة. يُتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستقرًا حول 4.15%، بينما يُتداول الذهب بالقرب من مستويات قياسية، مُقتربًا من 3870 دولارًا للأوقية، مدفوعًا بالطلب على الملاذ الآمن. تُتداول الأسهم الأمريكية في تداولات العقود الآجلة بموجة بيع، وقد يُفاقم الإغلاق المُطول حالة عدم اليقين التي تسبق اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نهاية أكتوبر. في غضون ذلك، أشارت بيانات JOLTS الصادرة يوم الثلاثاء إلى تباطؤ في سوق العمل. في أخبار الشركات، ارتفع سهم نايكي بنسبة 4.5% في تداولات ما بعد الإغلاق، عقب تقرير أرباح الربع الأول الذي فاق التوقعات. وسيراقب المستثمرون عن كثب كلاً من أجندة البيانات الاقتصادية والتطورات المتعلقة بمدة الإغلاق.

منطقة اليورو
سيركز المستثمرون على بيانات التضخم في جميع أنحاء أوروبا. ومن المتوقع أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية تعاملاتها يوم الثلاثاء دون تغيير، في انتظار توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. في غضون ذلك، يُضعف الجمود السياسي في الولايات المتحدة، والتدقيق المتزايد في الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها الرئيس السابق دونالد ترامب، شهية المخاطرة العالمية. من المتوقع أن يُلقي رئيس الوزراء كير ستارمر كلمةً في المؤتمر السنوي لحزب العمال المنعقد في ليفربول اليوم، بينما تميّز خطاب وزيرة الخزانة راشيل ريفز يوم الاثنين بتقديم تفاصيل محدودة حول ميزانية الخريف القادمة، وتسليط الضوء على توقعات زيادة الضرائب. استقرت العقود الآجلة لمؤشري يورو ستوكس 50 وستوكس 600 في تداولات ما قبل الافتتاح.

 

تركيا
بلغ عجز التجارة الخارجية المحلية لشهر أغسطس 4.21 مليار دولار أمريكي. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا بنسبة 1% في أغسطس مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة من 1% في أغسطس إلى 1% في أغسطس. وانخفض مؤشر ثقة المستهلك للبنك المركزي التركي إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 94.2 في سبتمبر. ومع ذلك، تجاوزت فرص العمل المتاحة في JOLTS التوقعات قليلاً عند 7.2 مليون وظيفة في أغسطس، مما يشير إلى نظرة إيجابية. أغلقت الحكومة الفيدرالية الأمريكية أبوابها هذا الصباح. وكان للبيانات الصادرة وتدفقات الأخبار تأثير محدود على الأسعار. وكان سعر الصرف ثابتًا أمس. واليوم، ستُراقب عن كثب بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي التركي ISO ومؤشر أسعار المستهلك في إسطنبول ITO محليًا، بينما ستُراقب عن كثب بيانات تغير التوظيف في القطاع الخاص ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في الولايات المتحدة.

يورو/دولار أمريكي
ارتفع اليورو إلى 1.17 بعد صدور بيانات التضخم من منطقة اليورو، وتزايد التوقعات بامتناع البنك المركزي الأوروبي عن خفض أسعار الفائدة. ألمانيا وفرنسا
وتجاوزت زيادات الأسعار في إسبانيا التوقعات، بينما ارتفع التضخم في جميع أنحاء المنطقة إلى أعلى مستوى له خلال العام عند %2.2 في سبتمبر. ويستند هذا الرقم إلى بيان البنك المركزي الأوروبي الصادر في 30 أكتوبر.
في حين تراجع الدولار الأمريكي بسبب المخاوف من احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية، أشار الدولار الأمريكي إلى أنه سيُبقي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1708 – 1.1685 – 1.1659
المقاومات: 1.1757 – 1.1784 – 1.1806

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
ارتفع سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.3460 في 1 أكتوبر 2025، بزيادة قدرها 0.13 نقطة مئوية لكل 3T مقارنة باليوم السابق. وارتفع الجنيه الإسترليني بمقدار 0.59 نقطة مئوية لكل 3T في الشهر الماضي، و1.49 نقطة مئوية لكل 3T في العام الماضي.
يشير هذا الوضع إلى تعزيز مطرد للزوج. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.3413 – 1.3386 – 1.3359
المقاومات: 13467 – 1.3494 – 1.3521

الذهب/الدولار الأمريكي
سجل الذهب ارتفاعا قياسيا عند 3870 دولارا للأوقية (الأونصة)، وسط تزايد الطلب على الملاذات الآمنة وخطر إغلاق الحكومة الأميركية.
يُثير عدم الموافقة على مشروع قانون التمويل مخاوف بشأن الإغلاق الحكومي، وقد يؤدي إلى تأخير إصدار البيانات الاقتصادية. ويشهد سوق العمل ضعفًا.
مع إفساح بنك الاحتياطي الفيدرالي المجال لخفض أسعار الفائدة، من شبه المؤكد أن الأسواق تتوقع خفضًا في سعر الفائدة في اجتماع أكتوبر، ثم خفضًا آخر في ديسمبر. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 3810 – 3762 – 3732
المقاومات: 3889 – 3919 – 3967

XAG/USD
ارتفعت أسعار الفضة فوق 47 دولارا للأوقية، لتصل إلى أعلى مستوى لها في 14 عاما، حيث أدى إغلاق الحكومة الأميركية إلى تغذية الطلب على الملاذ الآمن.
قد يؤدي عدم اليقين إلى تأجيل صدور بيانات اقتصادية مهمة، مما يُثير قلق الأسواق قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع معهد سيلفر أيضًا أنه في عام ٢٠٢٥
وبينما توقع عجزًا في المعروض للعام الخامس على التوالي، أعلن أن الطلب على الطاقة الشمسية والإلكترونيات عزز الاهتمام بالفضة. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 45.90 – 45.17 – 44.54
المقاومات: 47.26 – 47.88 – 48.61

نفط برنت الخام
ارتفع خام برنت فوق 66 دولارًا للبرميل، حيث عوض انخفاض المخزونات الأمريكية مناقشات حول زيادات محتملة في إنتاج أوبك+. وتظهر بيانات معهد البترول الأمريكي 3.7 مليون برميل يوميًا.
بينما انخفض عدد البراميل، ارتفعت مخزونات البنزين والمقطرات. وقد ساهم تقييم أعضاء أوبك+ للزيادات المحدودة في الإمدادات لشهر نوفمبر، والمخاطر الجيوسياسية، و
لا تزال المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية مطروحة على أجندة السوق. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 65.90 – 64.24 – 64.54
المقاومات: 67.26 – 67.96 – 68.62

النفط الخام
واستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط عند 62.50 دولار للبرميل، حيث أدى انخفاض قدره 3.7 مليون برميل في المخزونات الأميركية إلى تعويض المناقشات بشأن زيادة محتملة للإمدادات من جانب أوبك+.
رغم ارتفاع مخزونات البنزين والمقطرات، إلا أن عدم اليقين بشأن العرض دعم الأسعار. التطورات الجيوسياسية، غزة
لا تزال محادثات السلام وخطر إغلاق الحكومة الأمريكية محور تركيز الأسواق. المستويات الفنية اليومية
وجه ؛
الدعم: 61.86 – 61.33 – 60.65
المقاومات: 63.07 – 63.75 – 64.28

ناسداك (الأجل القريب)
سجلت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك ضعفا يوم الأربعاء بسبب الإغلاق الحكومي المحتمل، في حين كان المستثمرون حريصين بشكل خاص على رؤية بيانات الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة.
بالتركيز على التقرير. ارتفع المؤشر بنسبة 0.3% يوم الثلاثاء، منهيًا شهر سبتمبر والربع الثالث على مكاسب. وعلى صعيد الشركات، أعلنت شركة نايكي عن ميزانية عمومية فاقت التوقعات.
بعد ذلك، ارتفع مؤشر % بمقدار 4.5 نقطة. المستويات الفنية اليومية كالتالي:
يدعم: 24515 – 24412 – 24325
المقاومات: 24705 – 24792 – 24895

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز يوم الأربعاء بسبب مخاوف من إغلاق الحكومة، في ظل ترقب المستثمرين لبيانات توظيف مهمة. وانخفض المؤشر يوم الثلاثاء.
ارتفع سهم % بنسبة 0.18%، ليُغلق سبتمبر والربع الثالث على ارتفاع. وفي أخبار الشركات، ارتفع سهم نايكي بنسبة 4.5% في جلسة ما بعد الجلسة عقب تقرير أرباح قوي.
كمستويات تقنية؛
يدعم: 46123 – 45943 – 45793
المقاومات: 46452 – 46602 – 46782

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.