الولايات المتحدة الأمريكية
ساد الحذر الأسواق العالمية يوم الأربعاء. يُلقي الإغلاق الحكومي الرسمي في الولايات المتحدة، الناجم عن فشل الديمقراطيين والجمهوريين في الاتفاق على ميزانية مؤقتة، بظلاله على شهية المستثمرين للمخاطرة. استقر مؤشر الدولار عند 97.8 بعد خسارة استمرت ثلاثة أيام، في حين أن عدم اليقين بشأن مدة الإغلاق قد يُؤخر إصدار البيانات الاقتصادية. تُعدّ بيانات التوظيف في القطاع الخاص الصادرة اليوم عن ADP حاسمة للأسواق، لا سيما قبل تقرير الوظائف غير الزراعية المتوقع يوم الجمعة. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
بينما تستقر أسعار الفائدة حول 4.15%، يتداول الذهب قرب مستويات قياسية، مقتربًا من 3,870 دولارًا للأونصة بفضل الطلب على الملاذ الآمن. تشهد الأسهم الأمريكية عمليات بيع مكثفة في تداول العقود الآجلة، وإذا استمر الإغلاق الحكومي، فقد يزداد عدم اليقين قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في نهاية أكتوبر. في غضون ذلك، أظهرت بيانات JOLTS الصادرة يوم الثلاثاء أن القوى العاملة...
أشار السوق إلى تباطؤ. وفي أخبار الشركات، ارتفع سهم نايكي بمقدار %4.5 في تداولات ما بعد الإغلاق بعد إعلان الشركة عن أرباح الربع الأول التي فاقت التوقعات. وسيراقب المستثمرون عن كثب كلاً من أجندة البيانات الاقتصادية والتطورات المتعلقة بمدة الإغلاق.

منطقة اليورو
يدعم ارتفاع شهية المخاطرة العالمية الميزانيات العمومية القوية للشركات، وتوجهات الذكاء الاصطناعي، وتوقعات بخفض إضافي لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وتستعد الأسواق الأوروبية لافتتاح إيجابي يوم الخميس. ومن المتوقع أن ترتفع العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.6%، والعقود الآجلة لمؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.5%، على التوالي، لتواصل ارتفاعاتها القياسية. ويتجاهل المستثمرون إلى حد كبير إغلاق الحكومة الأمريكية، المتوقع أن يستمر ثلاثة أيام على الأقل. وتُمثل أرقام البطالة في منطقة اليورو وأرقام الميزانية الفرنسية محور الاهتمام الرئيسي في أوروبا. وارتفع معدل التضخم في منطقة اليورو، الذي أُعلن عنه أمس، إلى 2.2% على أساس سنوي في سبتمبر، تماشيًا مع التوقعات، مما يعزز التوقعات بأن يُبقي البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة ثابتًا حتى نهاية العام. ولا تتوفر اليوم أي ميزانيات عمومية رئيسية للشركات.

تركيا
على الصعيد المحلي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر عن غرفة تجارة إسطنبول (ITO) بنسبة 3.19% شهريًا و40.75% سنويًا في سبتمبر. وانخفض مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) التركي ISO من 47.3 إلى 46.7 في سبتمبر. وفي خطابه في الجلسة الافتتاحية للعام التشريعي الجديد للجمعية الوطنية التركية الكبرى (TBMM)، صرح الرئيس أردوغان أنهم يخططون لخفض التضخم إلى أقل من 30% في ثلاثة أشهر وأن عام 2026 سيكون عام الإصلاح في الاقتصاد التركي. في الولايات المتحدة، انخفض التوظيف في القطاع الخاص ADP بمقدار 32000 وظيفة، على الرغم من التوقعات بزيادة قدرها 52000. وكان هذا أكبر انخفاض في الوظائف في 30 شهرًا. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM، عند 49.1 في سبتمبر، أعلى قليلاً من التوقعات ولكنه أقل من عتبة 50. وكان تأثير البيانات على التسعير محدودًا.

يورو/دولار أمريكي
وارتفع اليورو فوق 1.17 دولار مع ارتفاع التضخم إلى 2.2 بالمئة، في حين تعززت التوقعات بأن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مستقرة، وهبط الدولار بسبب بيانات ضعيفة لقطاع الخدمات.
المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1703 – 1.1677 – 1.1640
المقاومات: 1.1766 – 1.1804 – 1.1829

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
ارتفع الجنيه الإسترليني إلى 1347 دولارا، مواصلا سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام، بدعم من ضعف الدولار وقرار بنك إنجلترا بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة، في حين وضع إغلاق الحكومة ضغوطا على الاقتصاد الأمريكي.
يُشكّل ضغطًا جانبيًا. كمستويات فنية يومية؛
يدعم: 1.3429 – 1.3385 – 1.3336
المقاومات: 1.3522 – 1.3571 – 1.3615

الذهب/الدولار الأمريكي
تداول الذهب قرب أعلى مستوياته القياسية عند حوالي 3860 دولارًا يوم الخميس. تعكس هذه التوقعات توقعات باستمرار خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وتراجع سعر الملاذ الآمن.
وأظهرت بيانات ADP خسارة 32 ألف وظيفة في القطاع الخاص، مسجلة أول انخفاض متتالي منذ عام 2020، وأسعار الفائدة
زاد احتمال خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، وبسبب إغلاق الحكومة، لن يُصدر تقرير رواتب القطاعات غير الزراعية لشهر سبتمبر هذا الأسبوع. في غضون ذلك، قضت المحكمة العليا بأن الاحتياطي الفيدرالي
خفف قرار ليزا كوك، العضوة في لجنة السياسة النقدية، جزئيًا من المخاوف بشأن استقلال البنك المركزي. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 3846- 3829 – 3804
المقاومات: 3888 – 3912 – 3930

XAG/USD
تجاوز سعر الفضة 47 دولارًا يوم الخميس، ليظل قريبًا من أعلى مستوياته في 14 عامًا. ومن المتوقع أن يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية مرة أخرى بعد سبع سنوات.
في حين يتزايد الطلب على الموانئ، من المتوقع تأخير بيانات رواتب القطاعات غير الزراعية لشهر سبتمبر. ومن المتوقع أن تكون بيانات ADP، التي تُظهر فقدانًا مفاجئًا للوظائف بلغ 32 ألف وظيفة، أعلى من بيانات القوى العاملة.
مما يشير إلى ضعف في السوق المالية، مما يعزز التوقعات بخفض إضافي لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، قال غولسبي، المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي، إن مخاطر التضخم لا تزال قائمة.
وأكد أنه لا ينبغي تخفيف السياسة بسرعة. علاوة على ذلك، يتوقع معهد الفضة أن يظل العرض أقل من الطلب بنحو 100 مليون أونصة في عام 2025، مما يشير إلى أن الطلب العالمي على الفضة سيظل أقل من الطلب بنحو 100 مليون أونصة في عام 2025.
وأشار إلى أن سوق الفضة سيشهد عجزًا للعام الخامس على التوالي. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 46.66 – 46.03 – 45.45
المقاومات: 47.87 – 48.45 – 49.08

نفط برنت الخام
ارتفع خام برنت قليلاً إلى حوالي 65 دولارًا للبرميل يوم الخميس، لكنه ظلّ قريبًا من أدنى مستوياته في أربعة أشهر. ومع اجتماع أوبك+ المُقرر نهاية هذا الأسبوع، قد تزداد الإمدادات.
تزامنت المضاربات مع ارتفاع مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة، مما أثار المخاوف بشأن فائض المعروض. ويبلغ الطلب على البنزين أدنى مستوى له في ستة أشهر.
أدى انخفاض الناتج المحلي الإجمالي وضعف التصنيع في آسيا إلى تفاقم مخاوف الاستهلاك على المدى القصير. كما أدى إغلاق الحكومة الأمريكية إلى تأخير تدفق البيانات الاقتصادية، مما ساهم في تباطؤ النمو العالمي.
أبرزت المخاطر على النمو وضغطت على أسعار النفط. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 65.90 – 64.24 – 64.54
المقاومات: 67.26 – 67.96 – 68.62

النفط الخام
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط قليلاً إلى حوالي 62 دولارًا للبرميل يوم الخميس، لكنه ظل قريبًا من أدنى مستوياته في أربعة أشهر. العرض قبل اجتماع أوبك+
وبينما تزايدت التكهنات بشأن رفع الأسعار، فإن ارتفاع مخزونات النفط الخام والمنتجات النفطية في الولايات المتحدة وضعف الطلب على البنزين أثارا المخاوف بشأن العرض الزائد.
أثر انكماش النشاط الصناعي في آسيا سلبًا على توقعات الطلب الإقليمي. علاوة على ذلك، أثر إغلاق الحكومة الأمريكية سلبًا على الاقتصاد العالمي.
أدى هذا إلى تفاقم حالة عدم اليقين، وفرض ضغوطًا إضافية على أسعار النفط. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 61.13 – 60.51 – 59.64
المقاومات: 62.61 – 63.48 – 64.10

ناسداك (الأجل القريب)
ارتفع مؤشر ناسداك 0.42% يوم الأربعاء، بفضل عمليات شراء في أسهم التكنولوجيا على الرغم من إغلاق الحكومة الأميركية.
ارتفعت أسهم شركات الأدوية بفضل اتفاقيات تسعير الأدوية مع شركة فايزر، حيث تجاهل المستثمرون بيانات التوظيف الضعيفة من ADP وتأجيل تقرير الرواتب غير الزراعية.
وجد دعمًا إضافيًا بفضل الاتفاق. المستويات الفنية اليومية هي كما يلي:
يدعم: 24528 – 24268 – 24128
المقاومات: 24927 – 25068 – 25327

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
استقر مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء، مع مكسب محدود بلغ 0.09 نقطة، على الرغم من إغلاق الحكومة وبيانات التوظيف الضعيفة، حيث يظل المستثمرون حذرين.
وفي حين قدم ارتفاع أسهم الأدوية الدعم للسوق، إلا أن شهية المخاطرة بشكل عام ظلت أضعف من تلك الموجودة في مؤشر ناسداك الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا.
المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 46124- 45844 – 45642
المقاومات: 46606 – 46808 – 47088

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.