ماذا حدث؟

• الرئيس أردوغان: سننهي العام بما يتماشى مع أهدافنا المتعلقة بالتضخم.

• محافظ البنك المركزي التركي كاراهان: سيتم تحديد خطوات أسعار الفائدة وفقًا لانخفاض التضخم.

• دعا البنك المركزي للجمهورية التركية القطاع الخاص إلى نظام البحث والتطوير الخاص بمشروع الليرة التركية الرقمية التابع للبنك المركزي (مشروع الليرة التركية الرقمية).

• قال الرئيس الأمريكي ترامب إنه سيطلب قرارا سريعا من المحكمة العليا لإلغاء قرار محكمة الاستئناف الذي قضت بأن معظم الرسوم الجمركية غير قانونية.

• ترامب: لهذا السبب انخفض سوق الأسهم اليوم (2.9.25)، لأن السوق يريد التعريفات الجمركية.

• سيستأنف ترامب قرار محكمة الاستئناف أمام المحكمة العليا.

• ترامب: إذا لم يتم الإعلان عن لقاء بين بوتن وزيلينسكي في الأيام القليلة المقبلة، فسترون ما سيحدث.

• عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوك: التناقضات في بيانات الرهن العقاري لا تبرر قرار عزل ترامب.

الولايات المتحدة الأمريكية
ظلت شهية المخاطرة ضعيفة في أسواق الأسهم الأمريكية أمس. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 0.55، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.69، ومؤشر ناسداك المركب بمقدار 0.82. وساهمت كل من السياسة التجارية، وتوقعات أسعار الفائدة، والمؤشرات الاقتصادية في هذا الانخفاض. كما مارست عوائد السندات ضغطًا. بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.3، بينما اقترب عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا من 5، مما خلق انطباعًا سلبيًا عن الأسهم. علاوة على ذلك، لطالما كان شهر سبتمبر شهرًا ضعيفًا للأسهم الأمريكية، مما زاد من حذر المستثمرين. تتداول العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية بشكل جانبي وإيجابي مع عمليات شراء محدودة في منتصف الأسبوع بعد موجة البيع المكثفة التي شهدتها أمس. نبعت هذه الحركة من قرار المحكمة الفيدرالية في قضية مكافحة الاحتكار ضد شركة ألفابت، مما خفف من المخاوف التنظيمية لشركات التكنولوجيا العملاقة. ارتفع سهم ألفابت، الشركة الأم لجوجل، بنسبة 7% في تعاملات ما بعد ساعات التداول عقب صدور الحكم. وقضت المحكمة بأنه يمكن للشركة الاحتفاظ بمتصفح كروم الخاص بها، ولكن سيتعين عليها إنهاء اتفاقيات البحث الحصرية ومشاركة بيانات البحث. في تطورٍ خفّض شهية المخاطرة منذ بداية الأسبوع، أعلن الرئيس ترامب يوم الثلاثاء أن إدارته ستسعى إلى مراجعة عاجلة من المحكمة العليا لإلغاء حكمٍ أصدرته محكمة الاستئناف مؤخرًا، والذي أبطل معظم الرسوم الجمركية المتبادلة. وقضت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الفيدرالية يوم الجمعة بأن ترامب تجاوز سلطته التنفيذية بفرضه الرسوم الجمركية، التي تُشكّل الجزء الأكبر من إجراءات ترامب التجارية في ولايته الثانية. ورغم صدور الحكم، سمحت المحكمة باستمرار سريان الرسوم الجمركية حتى 14 أكتوبر/تشرين الأول لإتاحة الوقت الكافي لإجراءات الاستئناف. وصرح ترامب بأن إلغاء الرسوم الجمركية سيكون له آثار مدمرة على البلاد، وأشار إلى أنه من المرجح تقديم استئناف أمام المحكمة العليا اليوم.

منطقة اليورو
من المتوقع أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية تعاملاتها على انخفاض يوم الثلاثاء، وسط نبرة حذرة قبيل صدور بيانات تضخمية حاسمة قد تُشكل آفاق السياسة النقدية في المنطقة. ستركز الأسواق على أرقام التضخم الأولية في منطقة اليورو لشهر أغسطس، إلى جانب أرقام البطالة الإسبانية ومؤشر أسعار المنتجين الإيطالي. وتشير التوقعات إلى ارتفاع التضخم الإقليمي إلى 2.11 تريليون دولار أمريكي (TP3T)، بينما قد يتباطأ التضخم الأساسي إلى 2.21 تريليون دولار أمريكي (TP3T). افتتحت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع يوم الاثنين، مع ارتفاع أسهم الدفاع والرعاية الصحية بشكل خاص، مدعومةً بأرباح قوية للشركات. قبل الافتتاح، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بمقدار 0.3 تريليون دولار أمريكي (TP3T)، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستوكس 600 بمقدار 0.2 تريليون دولار أمريكي (TP3T).

تركيا
Bugün yurt içinde enflasyon günü ve ağustos ayı enflasyon rakamları açıklanacak. Ekonomistlerin ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi’nde (TÜFE) aylık medyan tahmin yüzde 1,80, ortalama tahmin ise yüzde 1,82 artış yönünde gerçekleşti. Gedik Yatırım olarak tahminimiz aylık %1,95 ve yıllık %32,84 seviyesinde bulunuyor. Kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içerisinde yaşanan gelişmelere yönelik haber akışları piyasalarda yakından takip edilirken, önümüzdeki dönemde de yurt içi dinamikler izlenmeye devam edilecek.

يورو/دولار أمريكي
انخفض اليورو إلى 1.16 دولار أمريكي نتيجةً لارتفاع عوائد سندات الحكومات الأوروبية وتنامي المخاوف المالية. وارتفعت تكاليف الاقتراض طويل الأجل في ألمانيا وفرنسا إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2011، في حين عزز ضغط الديون في فرنسا الثقة. علاوةً على ذلك، ارتفع التضخم في منطقة اليورو إلى %2.1، متجاوزًا هدف البنك المركزي الأوروبي، ومعززًا التوقعات باستمرار استقرار أسعار الفائدة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1596 – 1.1551 – 1.1490
المقاومات: 1.1701- 1.1762 – 1.1807

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
هبط الجنيه الإسترليني إلى ما دون 1.34 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل أغسطس/آب، عقب ارتفاع حاد في عوائد السندات طويلة الأجل وسط مخاوف بشأن التوقعات المالية للبلاد.
ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى له منذ عام 1998، مما زاد الضغط على وزيرة الخزانة، راشيل ريفز، قبيل إعلان الميزانية، وعزز توقعات زيادة الضرائب. في غضون ذلك، ومع إجراء تعديل وزاري في وستمنستر، ركز المستثمرون على تصريحات مسؤولي بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة وتشديد السياسة النقدية. المستويات الفنية خلال اليوم:
يدعم: 1.3308 – 1.3219 – 1.3098
المقاومات: 1.3517 – 1.3637 – 1.3726

الذهب/الدولار الأمريكي
سجلت أسعار الذهب ارتفاعًا قياسيًا عند 3,530 دولارًا أمريكيًا يوم الأربعاء، مدعومةً بتوقعات خفض أسعار الفائدة والطلب على الملاذ الآمن. ويتوقع المستثمرون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الشهر عقب إشارة باول، مع تركيز الأنظار على تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة. كما عززت خلافات ترامب مع الاحتياطي الفيدرالي، وعدم اليقين التجاري، ومخاوف الميزانية، إلى جانب الدولار، الطلب على الذهب. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 3489 – 3444 – 3419
المقاومات: 3559 – 3584 – 3628

XAG/USD
تم تداول الفضة عند 40.7 دولارًا أمريكيًا يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2011. وقد عززت الضغوط المالية والتوترات التجارية والمخاطر الجيوسياسية هذا الارتفاع. وعززت توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر والتوترات السياسية بين الصين والولايات المتحدة الطلب على الملاذ الآمن. كما دعم النمو القوي في قطاع الطاقة الشمسية الصيني وزيادة الصادرات الطلب الصناعي على الفضة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 40.36 – 39.84 – 39.56
المقاومات: 41.15 – 41.43 – 41.95

نفط برنت الخام
Brent petrol Çarşamba günü varil başına 69 doların altına inse de, ABD yaptırımları ve arz endişeleri nedeniyle dört haftanın zirvesine yakın seyrini korudu. İran petrolünü gizlice taşıdığı iddia edilen şirketlere yönelik yaptırımlar ve Ukrayna saldırıları sonucu Rusya’nın rafineri kapasitesinin %17’sinin devre dışı kalması arz baskısını artırdı. Öte yandan ABD’de zayıf ekonomik veriler talebi azaltırken, yatırımcıların gözü 7 Eylül’deki OPEC+ toplantısına çevrildi ancak üretim değişikliği beklenmiyor.Gün içi teknik seviyeler olarak ;
يدعم: 68.25 – 67.42 – 66.79
المقاومات: 69.71 – 70.34 – 71.17

النفط الخام
انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 65 دولارًا للبرميل يوم الأربعاء، لكنه ظل قريبًا من أعلى مستوى له في أربعة أسابيع بسبب العقوبات الأمريكية ومخاوف الإمدادات. وقد أثرت العقوبات المفروضة على الشركات المتهمة بنقل النفط الإيراني سرًا، بالإضافة إلى هجمات أوكرانيا على مصافي التكرير الروسية، سلبًا على العرض. كما أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة إلى تراجع الطلب، بينما يركز المستثمرون على اجتماع أوبك+ في 7 سبتمبر، ولكن من غير المتوقع حدوث أي تغيير في الإنتاج. المستويات الفنية خلال اليوم:
يدعم: 64.71 – 62.83 – 63.18
المقاومات: 66.23 – 66.88 – 67.76

ناسداك (الأجل القريب)
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 يوم الأربعاء بعد أن خفف قرار قضية ألفابت من المخاوف التنظيمية لشركات التكنولوجيا العملاقة. وارتفعت أسهم ألفابت إلى %7 بعد الجلسة، بينما استقرت أسهم آبل عند %3. وفي يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار %0.55، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار %0.69، وناسداك بمقدار %0.82. وضغطت سياسات التجارة وتوقعات أسعار الفائدة والإشارات الاقتصادية على المؤشرات. واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من %4.3، واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا من %5، مما زاد من الضغط على الأسهم، في حين عزز الضعف التاريخي في سبتمبر أيضًا من أجواء الحذر. المستويات الفنية خلال اليوم:
يدعم: 23101 – 22823 – 22620
المقاومات: 23582 – 23784 – 24062

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
انخفض مؤشر داو جونز يوم الثلاثاء بمقدار 0.55 نقطة أساس لكل 3 سنوات. وضغطت سياسات التجارة، وتوقعات أسعار الفائدة، والإشارات الاقتصادية على أسواق الأسهم. واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.3 نقطة أساس لكل 3 سنوات، بينما اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا من 5 نقاط أساس لكل 3 سنوات، مما زاد الضغط على الأسهم. كما عزز الضعف التاريخي لشهر سبتمبر الشعور بالحذر. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 44944 – 44674 – 44348
المقاومات: 45639 – 45964 – 46284

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.