06.08.2025 أجندة السوق

الولايات المتحدة الأمريكية
ABD Başkanı Donald Trump, ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell’ı politik olmakla suçladı. Trump, yeni Fed başkanı için dört aday olduğunu ve yakında açıklayabileceğini belirtti. ABD ISM Hizmet PMI, Temmuz ayında 50,1 seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında açıklandı. Veri, hizmet sektörünün durgunlaştığını ve mevsimsel ve hava koşullarının iş dünyasını negatif etkilediğini gösterdi. Ülkede dış ticaret açığı ise haziranda %16 azalışla 60,2 milyar dolara gerileyerek Eylül 2023’ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Rusya’dan petrol satın aldığı gerekçesiyle Hindistan’a yönelik tarife tehditlerini de sürdüren Trump, bu ülkeden ithal edilen ürünlere getirilen tarife oranını 24 saat içinde “önemli ölçüde” artıracağını ifade etti. ABD Başkanı Donald Trump, Moskova’da Rus yetkililerle görüşmeler yapacaklarını ve bu müzakerelerden çıkacak sonuca göre Rusya’ya uygulanacak yaptırımlar konusunda karar vereceğini belirtti. Ayrıca Trump, Çin ile ticarette anlaşmaya “çok yaklaştıklarını” söyledi. Powell’ın faizleri indirme konusunda geç kaldığına ilişkin eleştirilerini yineleyen Trump, Fed başkanlığı görevine gelebilecek olası isimlere değinerek, Bessent’in mevcut görevinde kalmak istediğini dile getirdi. Diğer yandan Trump, yarı iletkenler ve çiplere yönelik yeni gümrük vergilerini en erken önümüzdeki hafta açıklayacağını söyledi. Dünkü kapanışta Dow Jones endeksi %0,14 azalışla 44.111,74 puana geriledi. S&P 500 endeksi %0,49 azalarak 6.299,17 puana ve Nasdaq endeksi %0,65 kayıpla 20.916,55 puana indi. ABD Başkanı Donald Trump’ın tarifelere ilişkin yeni açıklamaları ön planda kalmaya devam ederken, makroekonomik veri tarafında akışın sakin olduğu Fed yetkililerinin açıklamaları takip edilebilir.

أوروبا
في منطقة اليورو، ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات، الذي كان 50.5 نقطة في يونيو، إلى 51.0 نقطة في يوليو، وهو أعلى مستوى له في الأشهر الستة الماضية. وفي ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب من يونيو إلى 50.6 نقطة. كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في يوليو، ليصل إلى 50.6 نقطة. وقد تجاوز كلاهما توقعات السوق. ومن المتوقع صدور بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو اليوم.

تركيا
انخفض سعر الصرف الفعلي الحقيقي، المُستند إلى مؤشر أسعار المستهلك، بمقدار 0.66 نقطة ليصل إلى 69.36 في يوليو مقارنةً بالشهر السابق، مسجلاً أدنى مستوى له في عشرة أشهر. وأعلن وزير الخزانة والمالية محمد شيمشك أن حجم التمويل الذي قدمته الحكومة لعام 2025 تجاوز 7 مليارات دولار. ورغم ضعف تدفق البيانات نسبيًا أمس، إلا أنه ظل هادئًا اليوم. ولم يُسجل تدفق بيانات محلي يُذكر طوال الأسبوع.

يورو/دولار أمريكي
ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في منطقة اليورو، الذي بلغ 50.5 في يونيو، إلى 51.0 في يوليو، وهو أعلى مستوى له في الأشهر الستة الماضية. وفي ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، ارتفع قطاع الخدمات.
PMI da Temmuz’da artış göstererek 50,6 seviyesine çıktı. ABD ISM Hizmet PMI, 50,1 seviyesine gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. Ülkenin dış ticaret açığı ise haziranda %16
انخفضت إلى 60.2 مليار دولار، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ سبتمبر 2023. وفي حين يتم متابعة التصريحات الجديدة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن الرسوم الجمركية، فإن روسيا
تستمر التهديدات بفرض رسوم جمركية على الهند بسبب مشترياتها النفطية. سعر الزوج بين المتوسطين، ومستويات المقاومة هي 1.1600 و1.1624 و1.1660.
مستويات الدعم التي يجب مراقبتها هي 1.1540 - 1.1503 و1.1480. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 1.1540 -1.1503 – 1.1480
المقاومات: 1.1600 – 1.1624 – 1.1660

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
وشهد تعادل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، الذي شهد زيادات في النصف الأول من العام بسبب ضعف الدولار على مستوى العالم، تصحيحات في النصف الثاني من شهر يوليو.
في ظل التكافؤ الذي شهد مسارًا متقلبًا خلال الأيام القليلة الماضية، يُلاحظ أن المتوسط الأسّي لـ 100 يوم (1.3318) يُمثل مقاومة قوية. يوم الخميس، 7 أغسطس، أعلن البنك المركزي البريطاني
سيُراقب عن كثب قرار بنك الجمهورية التركية بشأن سعر الفائدة، ومن المتوقع أن يُخفّضه بمقدار 25 نقطة أساس. طالما ظلّ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي دون مستوى 1.3318،
قد يستمر الاتجاه الضعيف/المتقلب. في هذه الحالة، يُمكن مراقبة نطاق 1.3260-1.3200، ثم مستوى 1.3140 الذي يدعمه مؤشر المتوسط المتحرك الأسي 200، كمستوى دعم.
سيتم مراقبة المستويات الفنية اليومية على النحو التالي: 1.3318 و 1.3350 - 1.3435.
يدعم: 1.3260 – 1.3234 – 1.3200
المقاومات: 1.3318 – 1.3350 – 1.3400

الذهب/الدولار الأمريكي
تذبذب سعر الذهب بين 3.350$ و3.390$ أمس، ليغلق عند 3.380$ بارتفاع طفيف. وبلغ مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) في الولايات المتحدة 50.1 نقطة في يوليو.
ورغم أنه لم يصل إلى مستوى التوقعات، إلا أنه ظل فوق عتبة 50. وفي أعقاب بيانات التوظيف الأميركية الضعيفة، كانت التوقعات بخفض أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول مرتفعة في السوق.
%87 olasılığın üzerinde fiyatlanmakta. Bu süreçte sarı metalde yükseliş yönlü hareketler izlenmekte. Bugün önemli bir veri akışı bulunmamakta olup, teknik seviyelerin ön plana
قد نشهد يومًا قد يشهد اختراقًا. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 3390 – 3438 – 3451
المقاومات: 3350 – 3327 – 3310

XAG/USD
عززت بيانات ضعيفة بشأن الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية في الأيام الأخيرة.
مع ملاحظة ارتفاعات، تشهد أسعار الفضة تداولات جانبية هذا الصباح، عند حوالي 37.80 دولارًا للأونصة. من الناحية الفنية، من المتوقع أن تبقى الفضة فوق 37.00 دولارًا.
من المهم الحفاظ على الارتفاع لضمان استمرارية السعر. خلال هذا الارتفاع، يمكن اتباع مستويات 38.00 - 38.25 كمستوى مقاومة. الارتفاعات الأخيرة
بعد ذلك، قد تؤدي التصحيحات المحتملة إلى تراجعات نحو مستويات 37.44 - 37.00. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 37.44 – 37.00 – 36.72
المقاومات: 38.00 – 38.25 – 38.60

نفط برنت الخام
وعلى صعيد إمدادات النفط، زادت دول أوبك+ إنتاجها اليومي من النفط بمقدار 547 ألف برميل في سبتمبر/أيلول، وتستمر المفاوضات بين روسيا وأوكرانيا.
ويثير تهديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الهند بسبب مشترياتها من النفط الروسي مخاوف بشأن الإمدادات.
على جانب الطلب، جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة والصين أقل من التوقعات، في حين جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الصادر أمس عن معهد إدارة التوريدات أقل من التوقعات عند 50.1.
انخفضت مخزونات النفط الخام الأسبوعية لمعهد البترول الأمريكي بمقدار 4.2 مليون برميل، متجاوزةً التوقعات. البيانات الفنية اليومية لعقود خام برنت الآجلة.
كمستويات؛
يدعم: 67.51 – 67.14 – 66.65
المقاومات: 68.86 – 69.45 – 70.99

النفط الخام / غرب تكساس الوسيط
وعلى صعيد إمدادات النفط، زادت دول أوبك+ إنتاجها اليومي من النفط بمقدار 547 ألف برميل في سبتمبر/أيلول، وتستمر المفاوضات بين روسيا وأوكرانيا.
ويثير تهديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الهند بسبب مشترياتها من النفط الروسي مخاوف بشأن الإمدادات.
على جانب الطلب، جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة والصين أقل من التوقعات، في حين جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الصادر أمس عن معهد إدارة التوريدات أقل من التوقعات عند 50.1.
في غضون ذلك، انخفضت مخزونات النفط الخام الأسبوعية لمعهد البترول الأمريكي بمقدار 4.2 مليون برميل، متجاوزةً التوقعات. البيانات الفنية اليومية لعقود النفط الخام الآجلة
كمستويات؛
يدعم: 65.01 – 64.65 – 64.14
المقاومات: 66.00 – 66.37 – 67.36

ناسداك (الأجل القريب)
شهدت أسواق الأسهم الأمريكية، التي استعادت خسائرها عقب بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الاثنين، اتجاهًا متقلبًا أمس. تصريحات الرئيس الأمريكي ترامب واحتمال التدخل الروسي
لا تزال التطورات المتعلقة بالعقوبات مطروحة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 0.14، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.49، ومؤشر ناسداك بمقدار 0.65. الأداء الفني لعقود مؤشر ناسداك الآجلة.
الحفاظ على الاستقرار فوق مستوى 23,345 أمرٌ بالغ الأهمية لاستمرار محاولات الصعود. في هذه الحالة، يُمكن اختبار منطقة 23,500 - 23,700 مرة أخرى.
تحت هذا المستوى، يُمكن متابعة منطقة 23,000 - 22,400 كدعم. أما بالنسبة للمستويات الفنية اليومية، فهي:
يدعم: 22,980 – 22,870 – 22,660
المقاومات: 23.345 – 23.510 – 23.620

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
إن الحفاظ على مؤشر داو جونز فوق مستوى 44000 على المدى القصير أمر مهم لاستمرار الارتفاعات.
قد يتم اختبار منطقة 44,600 - 44,850 في التسعير. إذا تم اختراق منطقة 44,000 خلال التراجعات، فقد يعاود اتجاه البيع الظهور. عند هذه النقطة، يُعد مستوى 43,850 هو المستوى الأول.
سيتم رصده كمنطقة دعم قوية. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 44,000 – 43,850 – 43,650
المقاومات: 44,440 – 44,630 – 44,850

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.