الأسواق الأمريكية
شهدت أسواق الأسهم الأمريكية بداية قوية للأسبوع. وتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل جانبي قرب أعلى مستوياته القياسية، بينما اختبر مؤشر ناسداك أعلى مستوياته التاريخية وسط عمليات شراء مكثفة في أسهم التكنولوجيا. وساهم استمرار الإقبال على الذكاء الاصطناعي وقطاع أشباه الموصلات، على وجه الخصوص، في الأداء القوي نسبيًا لمؤشر ناسداك. وعلى صعيد أسعار الفائدة، استوعبت الأسواق بشكل كامل تقريبًا احتمال خفض سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض بنحو 25 نقطة أساس لشهر سبتمبر، مع توقعات بإجمالي ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. ومع ذلك، يؤكد المحللون أن أي خفض "متشدد" محتمل لسعر الفائدة قد يشير إلى التزام الاحتياطي الفيدرالي بهدفه للتضخم. وعلى صعيد السندات، استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند %4.05، في حين كان التقلب في السندات قصيرة الأجل ملحوظًا. وكان انخفاض العائدات طويلة الأجل محدودًا بعد بيانات التوظيف الضعيفة. بينما تراجع مؤشر الدولار مقابل عملات متعددة، سجل سعر الذهب، مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن، مستوى قياسيًا جديدًا عند 3,657 $ للأونصة. ويركز المستثمرون على بيانات التضخم المهمة لهذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر يوم الخميس زيادة شهرية قدرها 0.3 % في كل من السوقين الرئيسية والأساسية. وتُعد هذه البيانات المحفز الأهم الذي سيُشكل توقعات السوق لمسار أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي.
الأسواق الأوروبية
بدأت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية الأسبوع الجديد بأداء ضعيف. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.4%، بينما أثرت حالة عدم اليقين السياسي في المنطقة سلبًا على السوق. على وجه الخصوص، أدى انهيار الحكومة الفرنسية عقب خسارة رئيس الوزراء فرانسوا بايرو تصويتًا برلمانيًا بمنح الثقة، إلى البحث عن حكومة جديدة للمرة الثالثة خلال عام. وقد زاد هذا التطور من الشعور بعدم الاستقرار السياسي في البلاد، وأدى إلى ضغوط بيع على الأصول الفرنسية. في سوق السندات، ارتفعت أقساط العائد على السندات الفرنسية طويلة الأجل، بينما تكثفت عمليات البيع على العقود الآجلة للسندات السيادية. انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى 2.64%، مما يشير إلى تحول نحو الأصول الآمنة نسبيًا في المنطقة، بينما انخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات أربع نقاط أساس إلى 4.61%. يواصل المستثمرون تشكيل توقعاتهم بشأن ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيُسرّع عملية خفض أسعار الفائدة. في حين تستمر المخاوف بشأن نمو اقتصاد المنطقة، لا تزال تقلبات أسعار الطاقة وتدفقات التجارة العالمية، على وجه الخصوص، تُشكل مخاطر على منطقة اليورو. مع ذلك، ارتفع اليورو قليلاً مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى 1.1777. ويشير المحللون إلى أن البنك المركزي الأوروبي سيراقب عن كثب زخم التضخم في الأشهر المقبلة، إلا أن حالة عدم اليقين السياسي قد تُشكل ضغوطًا قصيرة الأجل على الاستقرار المالي.
الأسواق الآسيوية
شهدت أسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ أداءً إيجابيًا بشكل عام في ثاني أيام التداول من الأسبوع. ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.5%، مسجلاً مكاسبه لليوم الخامس على التوالي. قادت أسهم التكنولوجيا عمليات الشراء، بينما ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.6%. وعزز انتعاش علي بابا وغيرها من الشركات الكبرى المتخصصة في التكنولوجيا، على وجه الخصوص، شهية المستثمرين في المنطقة. ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني إلى مستويات قياسية خلال اليوم، لكنه قلص مكاسبه مع الإغلاق بسبب حالة عدم اليقين السياسي الناجمة عن استقالة رئيس الوزراء شيغيرو إيشيبا. ومع ذلك، فإن هذا التطور، الذي عزز توقعات التحفيز المالي، عزز الطلب على سندات الحكومة اليابانية، حيث انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 1.56%. وفي الصين، انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.7%.
ورغم أن بيانات التجارة الخارجية الضعيفة، المدفوعة بانخفاض الصادرات إلى الولايات المتحدة، أدت إلى تآكل ثقة المستثمرين، فإن زيادة المبيعات إلى أسواق أخرى ساعدت البلاد على التحرك نحو فائض تجاري قياسي.
ماذا حدث؟
• أردوغان: الموارد التي استخدمناها في منطقة الزلزال تتجاوز 75 مليار دولار، وهدفنا هو إكمال وتسليم 453 ألف قسم مستقل بحلول بداية العام.
أردوغان: سيستمر التحسن الدائم في عجز حسابنا الجاري، وستتجاوز صادراتنا السلعية 300 مليار دولار لأول مرة. كما نهدف إلى زيادة عائدات السياحة، أهم بند في صادراتنا الخدمية، إلى 75 مليار دولار.
• تم زيادة مبلغ رسوم المغادرة من 710 ليرة تركية إلى 1000 ليرة تركية.
• أوقفت المحكمة العليا الأمريكية مؤقتًا قرارًا صادرًا عن محكمة أدنى درجة يسعى إلى إعادة عضو لجنة التجارة الفيدرالية سلوتر إلى منصبه، والذي أراد الرئيس الأمريكي ترامب إقالته.
• صرح وزير الإنعاش الاقتصادي الياباني أكازاوا أن الولايات المتحدة ستخفض الرسوم الجمركية على السلع اليابانية مثل السيارات وقطع الغيار بحلول 16 سبتمبر.
• Deutsche Bank analistleri Türk tahvil piyasasını değerlendirdikleri raporlarında 2 ve 5 yıl vadeli tahvil getirileriyle ilgili sınırlı bir yukarı yönlü revize yaptı. Analistler, yıl sonunda 2 yıl vadeli tahvilde getiri hedefini 50 baz puan artışla %34’e çıkardı.
يورو/دولار أمريكي
بدأ التكافؤ يوم التداول الجديد باتجاه إيجابي محدود. بعد أن بدأ اليوم الجديد عند 1.176، اختبر التكافؤ 1.177 في ساعات التداول التالية. بعد تصويت الثقة في فرنسا، أحد الاقتصادات الرائدة في أوروبا، سقطت الحكومة. في غضون ذلك، انعكست الرياح المتعلقة بالحرب بين روسيا وأوكرانيا، والتي سرّعت أجندة السلام، تمامًا. سيسافر القادة الأوروبيون إلى الولايات المتحدة للقاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مرة أخرى لإنهاء الحرب. كما أشار الرئيس دونالد ترامب إلى أنه سينتقل إلى المرحلة الثانية من العقوبات ضد موسكو. كتذكير، تم فرض عقوبات صارمة على روسيا بعد وقت قصير من بدء الحرب، لكن روسيا انتهكت بعض أجزاء من هذه العقوبات واستمرت في تصدير كل من النفط والغاز الطبيعي من خلال شركات مختلفة. كان سقف السعر المفروض على النفط الروسي أيضًا من بين قرارات العقوبات الأولى. ينتظرنا يوم ضعيف من حيث التقويم الاقتصادي اليوم في أوروبا، حيث التوترات السياسية عالية. من الناحية الفنية؛ يمكن متابعة المستويات 1.1830 – 1.1904 – 1.1985 كنقاط مقاومة، في حين يمكن متابعة المستويات 1.1736 – 1.1685 – 1.1615 كنقاط دعم.
المقاومة 1–1.1830
المقاومة 2– 1.1904
المقاومة 3–1.1985
الدعم 1– 1.1736
الدعم 2– 1.1685
الدعم 3– 1.1615
زيت
بدأ النفط تداولات اليوم الثاني من الأسبوع على ارتفاع. وتستمر التوترات في التصاعد في ظل الحرب الدائرة منذ قرابة أربع سنوات بين روسيا وأوكرانيا. وشنت روسيا غارة جوية شاملة على أوكرانيا قبل أيام. وتتجه أسعار النفط نحو الارتفاع وسط مخاوف متزايدة. وقد يتضح القرار بشأن هذه المسألة بعد زيارة القادة الأوروبيين إلى الولايات المتحدة والاجتماع المرتقب بشأن حزمة العقوبات الثانية، التي أعلن عنها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سابقًا. وارتفع النفط الخام، الذي افتتح تداولات اليوم الجديد عند 62.44 دولارًا، إلى 62.63 دولارًا في ساعات التداول التالية. وبالتالي، فإن عائده حتى الآن يبلغ حوالي 1%، بينما تقلصت خسائره حتى الآن هذا الشهر إلى 2%. وستُراقب المحادثات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والمخاطر الجيوسياسية، وتدفق البيانات الاقتصادية عن كثب. من الناحية الفنية، يمكن مراقبة النفط الخام كمستويات مقاومة عند 64.13 و65.15 و66.03، بينما مستويات دعم عند 62.47 و61.41 و60.00.
المقاومة 1–64.13
المقاومة 2–65.15
المقاومة 3–66.03
الدعم 1–62.47
الدعم 2–61.41
الدعم 3- 60.00
ذهب
لا تزال التوقعات الإيجابية للذهب صامدة. في الأسبوع الماضي، تجاوز الذهب أعلى مستوياته التاريخية واختبر مستويات قياسية جديدة، ليصل إلى مستوى قياسي جديد هذا الصباح. وصل الذهب، الملاذ الآمن، والذي كان في اتجاه تصاعدي مستمر منذ الأسبوع الماضي، إلى مستوى قياسي جديد عند 3654. الذهب، الذي حقق عائدًا يقارب 1.5% منذ بداية الأسبوع، يقترب حاليًا من 7% شهريًا. وقد عززت أحدث أرقام البطالة احتمالية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر وأكتوبر. إذا استمرت الرياح بالهبوب بنفس الشدة، وإذا جاءت بيانات التضخم من الولايات المتحدة كما هو متوقع يوم الخميس، فإن الإشارات الإيجابية في تدفقات البيانات التي أبرزها بنك الاحتياطي الفيدرالي سابقًا قد تشكل حجة قوية لخفض أسعار الفائدة. سيتم مراقبة المخاطر الجيوسياسية والبيانات الاقتصادية عن كثب. من الناحية الفنية، يمكن مراقبة مستوى 3660 كمقاومة، بينما يمكن مراقبة مستويات 3625 و3610 و3595 كدعم.
المقاومة 1-3660
الدعم 1-3625
الدعم 2-3610
الدعم 3-3595
تحذير:
المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.
أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.
اترك تعليقا