الولايات المتحدة الأمريكية
Cuma günü küresel piyasalarda temkinli bir seyir öne çıktı. ABD vadeli endeksleri, önceki seansta S&P 500 ve Nasdaq’ın rekor seviyelerden geri çekilmesinin ardından hafif yükselişle işlem gördü. Yatırımcılar, yapay zekâ hisselerinde görülen hızlı değer artışını ve Fed’in faiz indirimi ihtimalini yeniden değerlendirirken, dokuzuncu gününe giren hükümet kapanması ekonomik belirsizliği artırdı. Bu hafta açıklanacak üçüncü çeyrek bilançolar, özellikle Citigroup ve JPMorgan gibi büyük bankalardan gelecek veriler, piyasa yönü açısından kritik olacak. Emtia piyasasında altın, haftayı 3.980 dolar civarında tamamlayarak üst üste sekizinci haftasını kazançla kapatmaya hazırlanıyor. Ekonomik belirsizlikler, Fed yetkililerinin olası faiz indirimi sinyalleri ve süregelen hükümet kapanması güvenli liman talebini desteklerken, İsrail-Hamas arasında ateşkes planının ilk aşamasına varılması sonrası kısmi kâr satışları görüldü. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,14 seviyesinde yatay kalırken, piyasalar ekim ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %95 olarak fiyatlıyor. Dolar endeksi, Japon yeni ve eurodaki zayıflığın etkisiyle 99,3 seviyesinin üzerinde kalarak son bir yılın en güçlü haftalık kazancını kaydetmeye hazırlanıyor. Japonya’da teşvik yanlısı başbakan adayı Sanae Takaichi’nin seçilmesi, yendeki değer kaybını hızlandırırken; Fransa’da Cumhurbaşkanı Macron’un hâlâ yeni başbakan arayışı euro üzerindeki baskıyı artırdı. Petrol piyasasında, WTI ham petrolü 61 dolar civarında işlem görerek haftalık bazda hafif kazanç yönünde kaldı. İsrail ve Hamas arasında sağlanan ateşkes anlaşması jeopolitik risk primini azaltırken, ABD’nin İran’ın enerji ticaretiyle bağlantılı 50’den fazla kişi ve kuruluşa yaptırım uygulaması fiyatların düşüşünü sınırladı. OPEC+’ın beklenenden düşük üretim artışı kararı ve Cushing ile rafine ürün stoklarındaki gerileme, arz tarafında sıkılaşma sinyali verdi. Genel olarak, piyasalarda yatırımcılar faiz indirimi beklentileri, jeopolitik gelişmeler ve yaklaşan bilanço sezonu arasında yön arayışını sürdürüyor. Risk iştahı sınırlı kalsa da güvenli liman varlıklarına olan talep ve doların gücü, küresel fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor.

منطقة اليورو
واصلت الأسواق الأوروبية تراجعها في آخر أيام التداول لهذا الأسبوع. وظلت شهية المخاطرة العالمية ضعيفة بسبب المخاوف من تشكّل فقاعة في أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة. ويفاقم استمرار الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون في البحث عن رئيس وزراء سادس خلال عامين حالة عدم اليقين السياسي ويضعف ثقة المستثمرين. وتراجعت أسهم البنوك يوم الخميس بعد إعلان بنك HSBC عن خطط لخصخصة فرعه في هونغ كونغ، في حين ساهم خفض فيراري لتوقعاتها السنوية وطويلة الأجل للأرباح، وتقليص أهداف مبيعات السيارات الكهربائية، في تأجيج موجة البيع. كما أثرت الخسائر في قطاعي التجزئة والرعاية الصحية على المعنويات، حيث انخفض مؤشرا يورو ستوكس 50 وستوكس 600 للعقود الآجلة بنحو %0.1 في التعاملات المبكرة.

 

تركيا
في مذكرة نشرتها مورغان ستانلي، ذُكر أن تباطؤ معدل التضخم في تركيا سيؤدي أيضًا إلى تباطؤ في خفض أسعار الفائدة. وقد عدّلت المؤسسة توقعاتها للتضخم لنهاية العام بالرفع من 30% إلى 31.5%، وتوقعاتها لسعر الفائدة الرئيسي لنهاية العام إلى 37.50%. لم يتطرق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى السياسة النقدية أمس. كان ذلك متوقعًا بفارغ الصبر، ولكن نظرًا لعدم إدلائه بأي تعليق، لم يكن له تأثير على الأسواق. على الصعيد المحلي، يسود هدوء في تدفق البيانات اليوم. وستخضع البيانات في الولايات المتحدة لمراقبة دقيقة. كما تتوفر أيضًا كلمات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يورو/دولار أمريكي
ظل اليورو ضعيفًا عند 1.16 دولار وسط حالة من عدم اليقين السياسي في فرنسا وبيانات اقتصادية ضعيفة من ألمانيا. رئيس وزراء ماكرون الجديد
في حين كان تعيين الرئيس الجديد متوقعًا، رحّبت الأسواق بانخفاض احتمال إجراء انتخابات مبكرة. ومع ذلك، كانت الصادرات والواردات في ألمانيا أعلى من المتوقع.
وأثار هذا التراجع مخاوف بشأن اقتصاد منطقة اليورو.
المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1519 – 1.1477 – 1.1413
المقاومات: 1.1625 – 1.1690 – 1.1732

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
انخفض الجنيه الإسترليني إلى أدنى مستوى في تسعة أسابيع عند 1.33 دولار بسبب المخاوف بشأن قوة الدولار والميزانية المقبلة في نوفمبر/تشرين الثاني.
تشعر الأسواق بالقلق من أن الزيادات الضريبية المحتملة لتحقيق الأهداف المالية قد تزيد الضغط على الاقتصاد الضعيف. خطة بنك إنجلترا لعام ٢٠٢٦
في حين أنه من المتوقع خفض أسعار الفائدة مرتين فقط بنهاية العام، فمن المتوقع أن يظل التضخم عند 4%، أي ضعف المستهدف. المستويات الفنية اليومية كالتالي:
يدعم: 1.3248 – 1.3194 – 1.3109
المقاومات: 1.3387 – 1.3473 – 1.3527

الذهب/الدولار الأمريكي
يتداول الذهب حول مستوى 3,980 دولارًا أمريكيًا، ومن المتوقع أن يُغلق على ارتفاع للأسبوع الثامن. وتظل توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وإغلاق الحكومة الأمريكية في مأمن.
في حين يدعم الطلب على الموانئ، يبقى الدولار قويًا. تتداول أسعار النفط بشكل جانبي عند 61 دولارًا، ويركز المستثمرون على قرارات الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات القادمة.
تمت ترجمته إلى ميزانيات عمومية. المستويات الفنية اليومية؛
يدعم: 3927 – 3879 – 3814
المقاومات: 4040 – 4106 – 4154

XAG/USD
تتجه الفضة لتحقيق مكاسبها الأسبوعية الثامنة على التوالي، حيث تقترب من مستوى 50 دولارا، مدفوعة بالطلب على الملاذ الآمن وضيق العرض.
حقق المعدن الأصفر، الذي ارتفع بأكثر من 70%، أداءً أفضل من الذهب، مدعومًا بتوقعات انخفاض أسعار الفائدة ومخاوف الديون العالمية. أدى إغلاق الحكومة الأمريكية إلى
كما تعمل الأزمة السياسية في فرنسا والتغيير القيادي في اليابان على تعزيز اهتمام المستثمرين، حيث من المتوقع أن يتجاوز الطلب الصناعي العرض للعام الخامس على التوالي في عام 2025.
المستويات الفنية الداخلية؛
يدعم: 47.97 – 46.82 – 45.24
المقاومات: 50.70 – 52.28 – 53.43

نفط برنت الخام
واصل خام برنت خسائره في آخر يوم تداول من الأسبوع، حيث هبط إلى ما دون 65 دولارا للبرميل مع انحسار المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
في حين أن التقدم المحرز في خطة وقف إطلاق النار ضغط على الأسعار، فإن العقوبات الأمريكية على أكثر من 50 فردًا ومنظمة مرتبطة بتجارة الطاقة الإيرانية دفعت الأسعار نحو الانخفاض.
أشار قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج بشكل محدود، وانخفاض مخزونات المنتجات المكررة بسبب انهيار كوشينغ، إلى تقلص المعروض. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 64.56 – 63.95 – 62.95
المقاومات: 66.17 – 67.17 – 67.78

النفط الخام
حدّ خام غرب تكساس الوسيط من مكاسبه الأسبوعية، منخفضًا إلى 61 دولارًا مع انحسار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وتوقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس.
في حين خفّض الاتفاق علاوة المخاطر، عوّضت العقوبات الأمريكية الجديدة على تجارة الطاقة الإيرانية انخفاض الأسعار. وكان قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج محدودًا.
أشار انخفاض مخزونات المنتجات المكررة ومؤشر كوشينغ إلى استمرار شحّ المعروض. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 60.87 – 60.24 – 59.25
المقاومات: 62.48 – 63.47 – 64.10

ناسداك (الأجل القريب)
حافظ مؤشر ناسداك على توقعاته القوية لأسهم التكنولوجيا، رغم تراجعه قليلاً عن مستوياته القياسية في الجلسة السابقة. ويراهن المستثمرون على الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
واصل الإغلاق الحكومي المطول في الولايات المتحدة خلق حالة من عدم اليقين مع قيام الأسواق بتقييم استدامته وتأثير تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة.
ومع تحول التركيز الآن إلى أرباح الربع الثالث، فمن المتوقع أن تحدد نتائج أسهم التكنولوجيا والبنوك الرئيسية على وجه الخصوص اتجاه المؤشر.
المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 24960 – 24844 – 24729
المقاومات: 24192 – 24307 – 25423

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.52% يوم الخميس، مسجلاً أضعف أداء بين المؤشرات الرئيسية. وتأثر المستثمرون سلبًا بتوقعات خفض أسعار الفائدة وقرارات الحكومة.
مع تقييم الأثر الاقتصادي للإغلاق، لوحظت ضغوط بيع على أسهم القطاعين الصناعي والمالي. وتراقب الأسواق الآن بيانات البنوك القادمة، والتي ستصدر في وقت لاحق.
يُركز على تقييم إمكانية التعافي. المستويات الفنية اليومية؛
يدعم: 46171 – 45998 – 45744
المقاومات: 46599 – 46854 – 47027

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.