الولايات المتحدة الأمريكية
اختتمت الأسواق العالمية الأسبوع بحذر. دفع الانخفاض الحاد في أسهم البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة وتزايد المخاوف بشأن جودة الائتمان المستثمرين إلى الملاذات الآمنة. انخفض مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.8%، بينما انخفض سوق هونغ كونغ للأسهم بنسبة 1.6%، بقيادة أسهم التكنولوجيا. انخفضت العقود الآجلة الأمريكية بنسبة 0.4%، ومن المتوقع أيضًا أن تفتح الأسواق الأوروبية على انخفاض. انخفض مؤشر البنوك الإقليمية الأمريكية بنسبة 6.3%، وهو أكبر انخفاض له منذ أبريل، بعد أن أعلنت بنوك مثل Zions Bancorp وWestern Alliance عن خسائر في القروض. ارتفع الذهب والفضة إلى مستويات قياسية، بينما شهدت سندات الخزانة الأمريكية طلبًا قويًا، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.94%. انخفض مؤشر الدولار، بينما ارتفع الين إلى ما دون 150، وارتفع الفرنك السويسري أيضًا. يقول المحللون إن هذه التحركات تعكس اتجاهًا نحو تجنب المخاطرة بسبب تآكل ثقة السوق وليس انهيارًا نظاميًا. على الصعيد الجيوسياسي، يُدرج على جدول الأعمال الاجتماع المُرتقب بين الرئيس الأمريكي ترامب والرئيس الروسي بوتين في بودابست، بالإضافة إلى استعدادات ترامب للقاء الرئيس الأوكراني زيلينسكي. وتُقدم أنباء استعداد البيت الأبيض لتخفيف الرسوم الجمركية على قطاع السيارات الأمريكي بعض الدعم لأسهم القطاع. في الوقت نفسه، يُفاقم تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ضغوط البيع في آسيا والأسواق الناشئة. وعلى صعيد الشركات، تُجهز شركة ميتا بلاتفورمز لإتمام حزمة تمويل ضخمة تُقدر بنحو 30 مليار دولار لاستثمار في مركز بيانات في لويزيانا. وتستعد آبل لإطلاق أول جهاز ماك بشاشة لمس منذ سنوات، بينما تهدف نينتندو إلى إنتاج 25 مليون وحدة سويتش 2 بحلول مارس 2026. ومن المتوقع أن تُغلق أسعار النفط على انخفاض للأسبوع الثالث وسط مخاوف من فائض المعروض، حيث يُتداول خام برنت عند حوالي 61 دولارًا. ويُمثل هذا نهاية أسبوع اتسم بعزوف المستثمرين عن المخاطرة وتوجههم نحو الملاذات الآمنة، في حين يسود عدم اليقين وحذر في التسعير في الأسواق العالمية.

منطقة اليورو
من المقرر أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية آخر أيام التداول في الأسبوع بانخفاضات حادة. تسارعت موجة البيع العالمية بعد أن أعلن بنكان إقليميان في الولايات المتحدة عن خسائر ائتمانية واتهامات بالاحتيال. وقد أثار هذا التطور، الذي يُحاكي أزمة البنوك في عام 2023، مخاوف المستثمرين من موجة جديدة من الضغوط في سوق الائتمان. وتتزايد مخاوف الأسواق من أن الصعوبات المالية في الولايات المتحدة قد تُشدد شروط الائتمان العالمية وتُضعف الرغبة في المخاطرة. كما تُراقب التطورات السياسية في أوروبا عن كثب. ففي فرنسا، نجت حكومة رئيس الوزراء سيباستيان ليكورنو بصعوبة من الانهيار بتمريرها تصويتًا على الثقة، لكن احتمال إجراء انتخابات عامة مبكرة أو انتخابات رئاسية محتملة لا يزال غير مؤكد. وقد أدى هذا الوضع، إلى جانب المخاطر العالمية الناجمة عن البنوك الإقليمية، إلى إضعاف ثقة المستثمرين. وفي العقود الآجلة، انخفض مؤشرا يورو ستوكس 50 وستوكس 600 بمقدار %1 و%1.1 على التوالي، بينما من المتوقع أن تفتتح المؤشرات الأوروبية اليوم على انخفاض.

تركيا
دعا الرئيس الأمريكي ترامب إلى إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا، وصرح بأنه يخطط للقاء بوتين في غضون أسبوعين. وقد دعا ترامب بوتين مرارًا وتكرارًا إلى إنهاء الحرب، مهددًا بفرض عقوبات على روسيا إذا لم يفعل ذلك. وسيكون الاجتماع، المتوقع عقده في غضون أسبوعين، على جدول أعمال السوق. محليًا، سيخضع البنك المركزي التركي (CBRT) لرقابة مشددة الأسبوع المقبل، مع قرار البنك المركزي بشأن سعر الفائدة يوم الخميس 23 أكتوبر. ومن المتوقع أن تصدر وكالة ستاندرد آند بورز اليوم تقرير التصنيف الائتماني والتقييم لتركيا. كما سيتم نشر استطلاع رأي المشاركين في السوق من البنك المركزي التركي. وستتم مراقبة تصاريح البناء وبدء بناء المساكن في الولايات المتحدة. يتداول سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الليرة التركية عند حوالي 41.94 اعتبارًا من الساعة 8:00 صباح اليوم، بينما يبلغ مؤشر الدولار حوالي 98.15.

يورو/دولار أمريكي
ارتفع اليورو مقابل الدولار، ليصل إلى 1.17 بعد تصويت الحكومة الفرنسية على الثقة. في غضون ذلك، تراجعت قوة العمل في عهد باول.
ظل الدولار تحت الضغط مع تركيز الصين على السوق وتلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ الاقتصاد. في الوقت نفسه، انتعشت صادرات الصين من العناصر الأرضية النادرة.
من المتوقع أن يلتقي ترامب وشي في كوريا الجنوبية هذا الشهر، في ظل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بسبب القيود. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1707 – 1.1674 – 1.1654
المقاومات: 1.1727 – 1.1761 – 1.1780

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
ظل الجنيه الإسترليني فوق مستوى 1.34 دولار أمريكي بعد أن جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي متوافقة مع التوقعات. ونما الاقتصاد بنسبة 0.1% في أغسطس.
تعافى الاقتصاد من انكماش يوليو، لكن الزيادة السنوية البالغة %1.3 لم تكن كافية للحفاظ على الانضباط المالي. وقد أدت زيادات الضرائب والإنفاق التي أقرتها وزيرة المالية راشيل ريفز إلى
في الوقت الذي يدرس فيه بنك إنجلترا خفض أسعار الفائدة، يزيد المستثمرون من توقعاتهم بأن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة العام المقبل، في حين يراقب صندوق النقد الدولي التضخم.
حذّر من أنها ستبقى عند أعلى مستوى لها ضمن مجموعة السبع. المستويات الفنية اليومية هي كما يلي:
يدعم: 1.3401 – 1.3366 – 1.3340
المقاومات: 1.3462 – 1.3488 – 1.3523

الذهب/الدولار الأمريكي
أغلق الذهب الأسبوع عند 4360 دولارا للأوقية مع استمرار المستثمرين في البحث عن ملاذات آمنة وسط تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي.
إنه في طريقه إلى الإغلاق بأقوى مكاسب له منذ عام 2020. تدفع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وخطر إغلاق الحكومة الأسعار إلى الارتفاع، في حين أن ضعف القوى العاملة لدى باول
piyasasına dair açıklamaları Fed’den bu ay 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisini güçlendirdi. Bu yıl %60’tan fazla değer kazanan altın, **merkez bankası alımları
يتداول السهم قرب أعلى مستوياته القياسية بفضل تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والطلب على الأصول الآمنة. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 4286 – 4242 – 4155
المقاومات: 4373 – 4417 – 4504

XAG/USD
تستعد الفضة لإغلاق الأسبوع على مكاسب تُقارب %8، مُواصلةً بذلك ارتفاعها التاريخي فوق 54 دولارًا للأونصة. ويعود ذلك إلى تقلص المعروض العالمي و
وتلقت الأسعار، التي كانت مدعومة بارتفاع الطلب على الملاذ الآمن، دفعة إضافية بسبب المخاوف التي أثارتها أسواق الائتمان بعد إعلان بنكين إقليميين في الولايات المتحدة عن مشاكل ائتمانية.
التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وأزمة إغلاق الحكومة، وخفض أسعار الفائدة المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، والضغط التاريخي على العرض الناجم عن ضغط السيولة في سوق لندن،
ارتفع الطلب العالمي على الفضة بشكل سريع، مما دفع الأسعار إلى مستويات قياسية. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
الدعم: 53.54 – 52.93 – 51.80
المقاومات: 54.67 – 55.29 – 56.42

نفط برنت الخام
هبط خام برنت إلى ما دون 61 دولارا للبرميل، مواصلا تسجيل أدنى مستوياته في خمسة أشهر وأطول انخفاض أسبوعي منذ مارس/آذار.
ويتطلع المستثمرون إلى الأسواق العالمية على أمل أن يؤدي اجتماع بين ترامب وبوتين في الأسابيع المقبلة إلى تخفيف القيود على إمدادات النفط الروسية.
ركزت على خطر فائض المعروض. ارتفعت مخزونات النفط الأمريكية بمقدار 3.5 مليون برميل، وتخطط الهند لخفض مشترياتها من النفط الروسي بدلاً من إيقافها تمامًا،
أدت التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين إلى تفاقم المخاوف بشأن الطلب على الطاقة، مما زاد الضغط على الأسعار. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 60.29 – 59.61 – 58.39
المقاومات: 62.19 – 63.41 – 64.09

النفط الخام
يحوم خام غرب تكساس الوسيط حول أدنى مستوى له في خمسة أشهر عند 57 دولارًا للبرميل، متجهًا إلى أطول انخفاض أسبوعي له منذ مارس.
ويقوم المستثمرون بتحوط رهاناتهم بشأن خطر فائض المعروض العالمي وسط توقعات بأن الاجتماع المخطط له بين ترامب وبوتين قد يخفف القيود على إمدادات النفط الروسية.
إن الزيادة في مخزونات الولايات المتحدة بمقدار 3.5 مليون برميل، وخطة الهند لتقليص وارداتها من النفط الروسي بدلاً من إيقافها بالكامل، والتوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين، كلها عوامل تعزز توقعات الطلب الضعيف وتزيد من الضغوط الهبوطية على الأسعار.
المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 56.25 – 55.59 – 54.41
المقاومات: 58.08 – 59.26 – 59.92

ناسداك على المدى القريب
انخفضت العقود الآجلة في الولايات المتحدة بشكل طفيف، حيث انخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار %0.47 على خلفية ضعف أسهم التكنولوجيا. وارتفعت أسهم البنوك الإقليمية.
أدت مشاكل الائتمان وإعلان بنكي زيونز بانكورب وويسترن ألاينس عن قروض متعثرة إلى إحياء المخاوف واسعة النطاق بشأن مخاطر الائتمان في الأسواق. ومع تأجيج حالة عدم اليقين بسبب الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وإغلاق الحكومة، سيواصل المستثمرون مراقبة الميزانيات العمومية للبنوك الإقليمية وتقلبات السوق لبقية الأسبوع.
مراقبة دقيقة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 24389 – 24159 – 23854
المقاومات: 24925 – 25230 – 25461

مؤشر داو جونز على المدى القريب
سجلت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأميركية تراجعا، مع انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي (DJ30) بنسبة 0.65% يوم الخميس، بقيادة الأسهم المالية.
أعلنت شركة Zions Bancorp وشركة Western Alliance عن قروضهما المتعثرة، مما أثار مخاوف المستثمرين بشأن النظام المصرفي الإقليمي،
وقد تم إطلاق موجة البيع بسبب النفور العالمي من المخاطرة مع اقتراب أسهم داو جونز من نهاية الأسبوع، مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وأزمة إغلاق الحكومة.
كان من بين الأكثر تأثرًا بالاتجاه. المستويات الفنية اليومية؛
يدعم: 45625 – 45333 – 44910
المقاومات: 46339 – 46762 – 47054

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.