الولايات المتحدة الأمريكية
Küresel piyasalarda Salı sabahı temkinli bir hava hâkim. Dolar endeksi iki günlük yükselişin ardından 99,5 seviyesinde yatay seyrederken, yatırımcılar bu hafta açıklanacak ve hükümet kapanması nedeniyle gecikmiş ABD verilerini bekliyor. Özellikle Perşembe günü gelecek eylül ayı tarım dışı istihdam raporu, Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler açısından kritik olacak. Son dönemde birçok Fed yetkilisinin aralık ayında yeni bir faiz indiriminin düşük ihtimal taşıdığı yönündeki açıklamaları, para politikasına dair belirsizliği artırmış durumda. Altın fiyatları da zayıf faiz indirimi beklentileriyle üst üste dördüncü günde gerileyerek 4.020 dolar/ons seviyesine indi. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson’ın istihdam tarafındaki aşağı yönlü risklerin arttığını belirtirken faiz indirimlerinde “yavaş ve temkinli” olunması gerektiğine vurgu yapması dikkat çekti.
ABD vadelilerinde ise hafif toparlanma görülse de, dün Wall Street’te yapay zekâ hisselerindeki sert satışların ardından temkinli hava sürüyor. Nvidia’nın yarın açıklayacağı bilanço öncesi değerleme endişeleri artarken, Peter Thiel’in şirketteki yaklaşık 100 milyon dolarlık hissesini satması yatırımcı algısını olumsuz etkiledi. Bu hafta Target ve Walmart başta olmak üzere şirket bilançoları ile gecikmiş ABD makro verileri piyasaların yönü üzerinde belirleyici olacak. Şirket haberlerinde Berkshire Hathaway’in üçüncü çeyrekte Alphabet’ten 17,9 milyon hisse aldığı, buna karşılık Bank of America ve Apple pozisyonlarını azaltığı görülürken; Ford’un Amazon üzerinden sertifikalı ikinci el araç satışı için anlaşma yapan ikinci büyük otomobil üreticisi olması öne çıkan gelişmeler arasında yer aldı.

منطقة اليورو
Avrupa borsaları Salı günü düşüşle açılmaya hazırlanıyor ve böylece üst üste dördüncü negatif seansına hazırlanıyor. Bu zayıf görünüm, küresel piyasalardaki satış dalgası ve özellikle teknoloji şirketlerinin yüksek değerlemelerine yönelik süregelen endişelerle paralellik gösteriyor. Piyasanın odağı, yapay zekâ sektörünün genel görünümüne ışık tutması beklenen Nvidia’nın yaklaşan üçüncü çeyrek bilançosu ve vereceği ileriye dönük yönlendirmelere çevrilmiş durumda. ABD hükümet kapanmasının sona ermesinin ardından açıklanacak yoğun veri akışı da Fed’in para politikası patikasına yönelik ipuçları açısından yakından takip edilecek. Şirket bilançoları tarafında bugün Siemens Energy ve Imperial Brands’in sonuçları beklenirken, Euro Bölgesi’nde takip edilecek önemli bir makro veri bulunmuyor. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri, piyasa açılışı öncesi %1’in üzerinde kayıpla işlem görüyor.

تركيا
Kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirlerin izlendiği bir günü geride bıraktık. Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ekimde 223,2 milyar TL açık verdi. Böylece Ocak – Ekim 2025 tarih aralığındaki bütçe açığı 1,44 trilyon TL olarak gerçekleşirken 12 aylık birikimli bütçe açığı 2,25 trilyon TL’den 2,29 trilyon TL’ye sınırlı artış kaydetti. Verinin fiyatlamaya etkisi olmadı diyebiliriz. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’de ise sanayi üretimi ve fabrika siparişleri verileri takip edilecek. Hafta genelinde ABD’de FOMC Toplantı Tutanakları, kritik tarım dışı istihdam verisi ve öncü PMI verileri piyasaların odağında olacak. ABD verileri öncesi bu sabah itibariyle FED’in aralık ayı 25 baz puanlık faiz indirim olasılığı yüzde 42,30 düzeyinde fiyatlanıyor. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,32 civarında yatay seyrediyor.

يورو/دولار أمريكي
Euro, haftaya sakin bir başlangıç yaparken yatırımcılar ECB konuşmalarını ve ABD’den geciken verileri Fed’in politika sinyalleri için bekliyor. ECB Başkan Yardımcısı de
Guindos, enflasyonun hedefe yakınsaması konusunda iyimser olsa da tarife ve borç risklerine dikkat çekti. Avrupa Komisyonu ise ABD’ye ihracat artışı sayesinde Euro
Bölgesi büyüme tahminlerini 2025 için yukarı yönlü revize etti. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,1572 – 1,1555 – 1,1529
Dirençler: 1,1614 – 1,1640 – 1,1656

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
Sterlin, gelir vergisi artışı planlarının rafa kaldırılacağı haberleriyle ülkenin mali sürdürülebilirliğine dair endişelerin artması sonucu 1,316 dolar civarına geriledi.
İngiltere’nin bağımsız bütçe gözetim kurumunun bütçe açığı tahminlerini aşağı çekmesi hükümete manevra alanı açsa da, gelir artırıcı adımların eşik ve
program değişiklikleri üzerinden gelmesi bekleniyor. Artan tahvil getirileri ve bütçe tartışmaları, 26 Kasım bütçesi öncesinde sterlin üzerinde baskı yaratmaya
devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3128 – 1,3103 – 1,3071
Dirençler : 1,3186 – 1,3218 – 1,3243

الذهب/الدولار الأمريكي
Altın fiyatları, zayıflayan Aralık faiz indirimi beklentileri nedeniyle dördüncü günde de düşerek 4.010 dolar/ons seviyesine indi. Son altı haftadır veri akışının
olmaması ve Fed yetkililerinin şahin açıklamaları, indirim olasılığını %60’tan %43’e geriletti. Piyasalar, yön bulmak için bu hafta açıklanacak Fed tutanaklarını ve
Perşembe günkü istihdam verisini yakından izleyecek. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 3995 – 3951 – 3895
Dirençler: 4095 – 4151 – 4195

XAG/USD
Gümüş, geçen haftaki sert satışların ardından faiz indirimi beklentilerinin zayıflamasıyla 51 dolar seviyesinde dengede kaldı. Piyasalar, indirime yönelik olasılığın
bir ayda %88’den %46’ya düşmesi sonrası yön bulmak için Perşembe günkü tarım dışı istihdam verisine odaklandı. ABD’nin gümüşü kritik mineral listesine
eklemesi ise ileride ticari kısıtlamalar ve 232 soruşturmaları için kapı aralayabilir. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 49,36 – 48,59 – 47,62
Dirençler: 51,09 – 52,06 – 52,83

نفط برنت الخام
Brent petrol, arz fazlası endişelerinin Rusya yaptırımlarından daha ağır basmasıyla 63,7 dolar seviyesine geriledi. Novorossiysk limanının yeniden yüklemeye
başlaması ve 2026’ya doğru beklenen küresel arz fazlası görünümü fiyatlar üzerinde ilave baskı yarattı. 21 Kasım’da yürürlüğe girecek Rus petrol yaptırımları ve
Orta Doğu–Afrika’daki jeopolitik riskler ise olası yukarı yönlü riskler olarak takip ediliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 63,55 – 63,08 – 62,50
Dirençler: 64,59 – 65,17 – 65,64

النفط الخام
WTI petrol fiyatları, arz fazlası endişelerinin Rusya’ya yönelik yaklaşan yaptırımlardan ağır basmasıyla 59,3 dolara gerileyerek düşüşünü sürdürdü. Novorossiysk
limanının yeniden yüklemeye başlaması ve 2026’ya doğru beklenen küresel arz fazlası görünümü piyasadaki baskıyı artırıyor. Öte yandan 21 Kasım’da
yürürlüğe girecek Rus petrol yaptırımları ve çeşitli jeopolitik gerilimler, fiyatlar için potansiyel yukarı yönlü risk oluşturmaya devam ediyor. Gün içi teknik
كمستويات؛
Destekler: 59,17 – 59,65 – 58,10
Dirençler: 60,25 – 60,80 – 61,32

ناسداك على المدى القريب
Nasdaq vadelileri, Nvidia’nın yarın açıklayacağı kritik bilanço öncesi yapay zekâ hisselerinde artan değerleme endişelerine rağmen Salı sabahı hafif toparlandı.
Dün teknoloji hisselerinde görülen sert satışların ardından Peter Thiel’in yaklaşık 100 milyon dolarlık Nvidia hissesi satışı temkinli havayı artırdı. Yatırımcılar şimdi
Target–Walmart bilançoları ile gecikmiş ABD verilerine odaklanırken, Nasdaq’ın yönü büyük ölçüde Nvidia sonuçlarına bağlı olacak. Gün içi teknik seviyeler
وجه؛
Destekler: 24537 – 54278 – 23910
Dirençler: 25163 – 25531 – 25789

مؤشر داو جونز على المدى القريب
Dow Jones vadeli işlemleri, Wall Street’te dün yaşanan sert düşüşün ardından Salı sabahı hafif toparlanırken yatırımcıların odağında daha defansif ve büyük
ölçekli şirketlerin performansı yer aldı. Nvidia bilançosu öncesi teknoloji kaynaklı satış baskısı sürse de, Target ve Walmart gibi Dow bileşenlerinin yaklaşan
bilançoları endeks için yön belirleyici olacak. Fed yetkililerinin temkinli mesajları ve gecikmiş ABD verileri beklenirken, Dow Jones’un hareketi daha çok tüketim
ve geleneksel sanayi ağırlıklı şirketlerin sonuçlarına bağlı görünüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 46248 – 45903 – 45383
Dirençler: 47113 – 47633 – 47979

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.