YURT DIŞI PİYASALAR
الولايات المتحدة الأمريكية
ABD finans piyasaları haftaya dalgalı bir görünümle başlıyor. Pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü nedeniyle hisse senedi ve tahvil piyasalarının kapalı olması, işlem hacimlerini sınırlarken, vadeli kontratlarda ve türev piyasalarda volatilitenin görece yüksek kalması bekleniyor. Yatırımcılar, hafta sonu ABD Başkanı Donald Trump’ın sekiz Avrupa ülkesine yönelik ek gümrük vergisi açıklamasını değerlendirmeye devam ediyor. Bu gelişme, kısa vadeli risk iştahını sınırlarken, güvenli liman varlıklarına talebi artırıyor.
Değerli metaller cephesinde, altın ve gümüş fiyatları, jeopolitik belirsizlikler ve ABD’de çekirdek enflasyonun beklentilerin altında kalmasıyla destek buluyor. Altın 4.660 USD civarında işlem görürken, gümüş 92,9 USD seviyesinde fiyatlanıyor. Bu durum, yatırımcıların portföylerinde riskten korunma ve çeşitlendirme stratejilerini ön plana çıkardığını gösteriyor. Brent petrol fiyatları ise 64,3 USD seviyesinde yatay bir seyir izleyerek enerji piyasalarında kısa vadeli volatilitenin sınırlı kaldığını gösteriyor.
ABD ekonomik takviminde ise hafta boyunca konut başlangıçları, PCE fiyat endeksi ve imalat dışı PMI gibi kritik veriler takip edilecek. Bu göstergeler, Fed’in gelecek dönemdeki para politikası yönelimleri ve faiz kararları üzerinde belirleyici olabilir. Trump yönetiminin Grönland ve Avrupa’ya yönelik politikaları ise piyasalarda ek bir belirsizlik unsuru olarak öne çıkıyor.
منطقة اليورو
Euro Bölgesi’nde yatırımcılar, bölgesel enflasyon ve ekonomik büyüme göstergelerine odaklanıyor. Aralık ayı TÜFE verilerinin açıklanması, Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) kısa ve orta vadeli para politikası stratejilerini şekillendirmede kritik rol oynayacak. ABD ve Avrupa arasındaki ticaret gerilimi, Avrupa vadeli endekslerinde baskı yaratmaya devam ediyor; bu durum, özellikle riskli varlıklarda dalgalanmayı artırıyor.
Euro Bölgesi’nin önde gelen ekonomik göstergeleri ve AMB toplantı tutanakları, yatırımcıların para politikası beklentilerini ve piyasa duyarlılığını belirleyecek ana unsurlar olarak öne çıkıyor. Genel görünüm, kısa vadede dalgalı bir seyir öngörürken, jeopolitik risklerin artması güvenli liman varlıklarına olan talebi desteklemeye devam ediyor.
YURT İÇİ PİYASALAR
TÜRKİYE
Borsa İstanbul, yeni haftaya yatay bir açılış ile başlasa da, kısa vadeli teknik göstergeler ve yabancı yatırımcı ilgisi, endekste pozitif fiyatlama davranışlarının devam edebileceğine işaret ediyor. Cuma günü BIST-100 endeksi, %1,70 artışla 12.669 puandan kapanış yaparken, işlem hacmi 194,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endekse en yüksek katkıyı sağlayan hisseler BIMAS, ASELS ve CCOLA olurken, OTKAR en fazla negatif etkiyi yarattı.
Bankacılık endeksi %0,47 ve sanayi endeksi %1,27 yükselirken, ticaret sektörü %3,42 ile en çok kazandıran sektör oldu. Teknik görünüm açısından, kısa vadede destek seviyeleri 12.522 – 12.300, dirençler ise 12.740 – 12.960 aralığında bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde kritik dirençler 12.750 – 13.000 seviyelerinde takip edilecek.
Türkiye ekonomisinin yapısal göstergeleri, finansal piyasaların yönelimi açısından önemli sinyaller veriyor. Kısa Vadeli Dış Borç (KVDB) Kasım ayı itibarıyla 163,7 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Döviz kompozisyonunda ABD doları %34,2, Euro %27,2, Türk Lirası %24 ve diğer dövizler %14,6 oranında yer alıyor. CDS primleri 216 baz puan civarında işlem görüyor; iki haftalık yükselişin ardından hafif gevşeme gözlemleniyor.
Bu hafta 22 Ocak PPK faiz kararı و 23 Ocak’ta Moody’s ve Fitch tarafından yayımlanacak kredi not değerlendirmeleri, piyasaların yönünü belirleyecek kritik gelişmeler olarak öne çıkıyor. Mevcut ekonomik görünüm ve enflasyon trendi, TCMB’nin faiz indirimine devam edeceği beklentilerini güçlendiriyor. Beklentilerin gerçekleşmesi halinde, kısa vadede kredi koşullarında rahatlama ve iç talepte artış gözlemlenebilir.
Yurtiçi piyasalarda ayrıca Aralık ayı Konut Fiyat Endeksi verisi de yatırımcılar tarafından takip edilecek. Altın ve gümüş fiyatlarındaki rekor seviyeler, artan jeopolitik riskler ve küresel makroekonomik belirsizliklerle birlikte yatırımcıların riskten korunma stratejilerini öne çıkarmaya devam ediyor.
XAGUSD (Ons Gümüş)
Destekler: 87,05 – 79,10 – 69,23
Dirençler: 96,80 – 97,00
Yorum: Gümüş fiyatı, iki günlük kayıpların ardından değer kazanarak 94,15$ ile tarihi zirveye ulaştı. Günlük grafiklerde yükselen kanal içinde hareket ediyor ve kısa-orta vadeli üstel hareketli ortalamaların üzerinde kalmayı sürdürüyor. 14 günlük RSI 72,65 seviyesinde aşırı alım koşullarına işaret ediyor, bu da momentumun gerildiğini ve kısa süreli konsolidasyon olasılığını gündeme getiriyor. Kanalın üst sınırı ve psikolojik 97,00$ seviyesi test edilebilir.
XAUUSD (Ons Altın)
Destekler: 4535 – 4380 – 4250
Dirençler: 4690 – 4750 – 4800
Yorum: Ons altın, Grönland ile ilgili jeopolitik gelişmelerin etkisiyle 4690$ seviyesine yükselerek yeni rekor denemesinde bulundu. Günlük hareketler, yükselen trend içinde kanalın üst sınırına yaklaşmayı gösteriyor. Kısa vadeli yön yukarı görünüyor ve 4640-4600$ bandı önemli destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Orta-uzun vadede teknik olarak 5000-5400$ hedefleri gündeme gelebilir.
يورو/دولار أمريكي
Destekler: 1,1615 – 1,1541 – 1,1485
Dirençler: 1,1707 – 1,1830 – 1,1909
Yorum: Parite, geçen haftayı 1,1598 seviyesinde kapatmış ve yeni haftaya dolar lehine gap ile başlamış olsa da fiyatlamalar euro lehine dönerek 1,1637’ye yükseldi. Kısa vadeli alçalan trend içinde hareket ediyor, 1,16 seviyesi destek olarak öne çıkıyor. 1,1650-1,17 aralığını koruması orta vadeli olumlu görünümü güçlendirecek. Aksi halde 1,1541 ve 1,1485 destekleri gündeme gelebilir.
UKOIL (Brent Petrol)
Destekler: 62,50 – 60,57 – 58,50
Dirençler: 64,83 – 66,63 – 68,56
Yorum: Brent petrol, jeopolitik gerilimlerin desteğiyle 63,59’dan başlayarak 64,37 seviyesine kadar yükseldi. Kanal içi hareket sürüyor ve yukarı yönlü momentum korunuyor. Kısa vadeli geri çekilmelerde 62,50 destek, yükselişlerde 64,83 direnç olarak izlenebilir.
WTI (النفط الخام)
Destekler: 58,63 – 57,64
Dirençler: 60,50 – 61,06
Yorum: Ham petrol, gün içinde 59,42 seviyesine kadar yükseldikten sonra kapanışı 59,34 ile gerçekleştirdi. Ortalama işlem hacimlerinin 5 günlük EMA’nın altında kalması kısa vadeli olumsuz görünümü destekliyor. 58,63 ve 57,64 seviyeleri olası geri çekilmelerde izlenecek destekler, 60,50 ve 61,06 ise direnç olarak takip edilecek.
الدولار الأمريكي/الليرة التركية
Destekler: 43,20 – 43,10
Dirençler: 43,40 – 43,50
Yorum: Doların küresel çapta güç kaybına rağmen TL üzerinde etkisi sınırlı kaldı. Kur 43,20 seviyesini destek olarak kullanıyor, 43,30 üzeri kısa vadede yukarı yönlü hareketi teyit edebilir. 43,40-43,50 bandı direnç olarak izleniyor.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500
Destekler: 6.890 – 6.782
Dirençler: 7.092 – 7.129
Yorum: S&P 500, günlük bazda yataya yakın %0,06 düşüşle 6.940 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergeler MACD’nin sat konumunda olduğunu, RSI’nin ise aşırı alım/satım bölgelerinde olmadığını gösteriyor. ABD piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak.
UYARI:
المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.
أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.
اترك تعليقا