الولايات المتحدة الأمريكية
سيطر تفاؤل حذر على الأسواق يوم الثلاثاء. واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات عند حوالي 4%، بينما واصل المستثمرون تقييم تأثير الإغلاق الحكومي المطول، وعدم اليقين التجاري، وتوقعات السياسة النقدية على الاقتصاد. وأشار كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي للبيت الأبيض، إلى أن الإغلاق الحكومي قد ينتهي هذا الأسبوع، مما عزز الآمال في التوصل إلى حل في الأسواق. وصرح الرئيس دونالد ترامب بأنه يتوقع التوصل إلى اتفاق تجارة عادل مع الرئيس الصيني خلال لقائهما في كوريا الجنوبية هذا الشهر. ومع محدودية تدفق البيانات هذا الأسبوع، تتجه الأنظار إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، المقرر صدوره يوم الجمعة والمؤجل بسبب الإغلاق. وتتوقع الأسواق خفضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مع توقعات بتخفيضات أخرى حتى نهاية العام.
على الرغم من انخفاض سعر الذهب إلى حوالي 4,340 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، إلا أنه ظل قريبًا من أعلى مستوى قياسي سجله في الجلسة السابقة. وقد دعم الطلب على الملاذ الآمن والتوقعات بخفض أسعار الفائدة الذهب، في حين حظيت الاتصالات الجديدة في العلاقات الأمريكية الصينية بمتابعة دقيقة. ومن المتوقع أن يلتقي وزير الخزانة سكوت بيسنت مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في ماليزيا هذا الأسبوع. وارتفع مؤشر الدولار إلى 98.7، مقتربًا من أعلى مستوى له في أسبوع، حيث وضع المستثمرون في الحسبان التأثير الاقتصادي للإغلاق وعدم اليقين المحيط بالسياسات التجارية. وتداولت العقود الآجلة للأسهم بشكل جانبي مع انتظار الأسواق لتقارير الأرباح من نتفليكس وكوكاكولا وجنرال موتورز. وسيكون أداء السوق في وقت لاحق من الأسبوع أيضًا محركًا رئيسيًا لاتجاه السوق. يوم الاثنين، ارتفعت أسهم أبل بنسبة 3.9%، مما أدى إلى ارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى 1.12%، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 1.07%، ومؤشر ناسداك إلى 1.37%. ومع ذلك، لا يزال الإغلاق الحكومي المستمر يلقي بظلال من الشك على التوقعات الاقتصادية.

منطقة اليورو
ABD-Çin ticaret gerilimlerinin yumuşaması ve güçlü şirket bilançoları, küresel risk iştahını desteklerken, Avrupa tarafında bölgesel endeksler rekor seviyelere yakın seyrediyor. Pazartesi günü özellikle Thyssenkrupp, Hensoldt ve Rheinmetall gibi savunma hisselerindeki yükselişler dikkat çekti. Bugün yatırımcıların odağında L’Oreal, UniCredit ve Assa Abloy gibi önde gelen Avrupa şirketlerinin bilanço açıklamaları bulunuyor; önemli bir makroekonomik veri açıklaması ise beklenmiyor. Öte yandan, AB enerji bakanları Pazartesi günü, Rusya’dan petrol ve gaz ithalatını 2028 Ocak ayına kadar tamamen sonlandırmayı hedefleyen yeni bir planı onayladı. Lüksemburg’daki toplantıda kabul edilen tasarıya göre, yeni Rus gaz sözleşmeleri 2026 Ocak’tan itibaren yasaklanacak, kısa vadeli sözleşmeler 2026 Haziran’da sona erecek ve uzun vadeli anlaşmalar 2028 itibarıyla tamamen bitecek. Yasanın yürürlüğe girmesi için Avrupa Parlamentosu ile müzakereler sürdürülmesi gerekiyor. Bu adım, Rusya’nın Ukrayna’daki savaşını finanse eden enerji gelirlerini azaltmayı amaçlıyor. 2022 öncesinde AB’nin gaz ithalatının %45’i Rusya’dan yapılırken, bu oran şu anda %12’ye kadar düşmüş durumda. Macaristan ve Slovakya’nın çekincelerine rağmen tasarı, nitelikli çoğunluk oyu ile kabul edildi ve kara ile çevrili ülkeler için bazı esneklikler tanındı. Ayrıca, AB’nin Rus LNG ithalatını 2027 başında tamamen yasaklamayı öngören yeni bir yaptırım paketini de hazırladığı bildiriliyor.

تركيا
كان إصدار البيانات أمس هادئًا، حيث أظهر سعر الصرف اتجاهًا صعوديًا طفيفًا، مستقرًا تقريبًا. ارتفع مؤشر الدولار قليلاً. صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه سيتوصل مع الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى اتفاق عادل للغاية، وسيُبرمان اتفاقية تجارية قوية للغاية. وتستمر مراقبة المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين عن كثب. محليًا، ستتجه الأنظار إلى قرار سعر الفائدة الذي سيصدره البنك المركزي التركي يوم الخميس، والرسائل التي سيتضمنها القرار. ستراقب الأسواق عن كثب بيان البنك المركزي عقب بيانات التضخم لشهر سبتمبر، والتي فاقت التوقعات. اعتبارًا من الساعة 8:00 صباح اليوم، كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الليرة التركية يُتداول عند حوالي 41.95، بينما كان مؤشر الدولار عند حوالي 98.72.

يورو/دولار أمريكي
لا يزال اليورو مستقرًا فوق 1.16 دولار أمريكي، رغم تخفيض وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني لفرنسا. وتضعف شهية المخاطرة العالمية بسبب التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
انتعشت بفعل مؤشرات على ضعف واستقرار البنوك الإقليمية الأمريكية. ويتطلع المستثمرون الآن إلى خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، والذي سيُقدم مؤشرات على مسار الاقتصاد.
التركيز على بيانات التضخم المُنتظر صدورها. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1626 – 1.1613 – 1.1589
المقاومات: 1.1663 – 1.1680 – 1.1700

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
استقر الجنيه الإسترليني عند مستوى 1.34 دولار أمريكي بعد أن جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي البريطاني لشهر أغسطس متوافقة مع التوقعات. ونما الاقتصاد بنسبة 0.1% على أساس شهري.
رغم الدعم الذي حظي به انتعاش قطاع التصنيع، إلا أن الزيادة السنوية البالغة %1.3 لم تكن كافية لمنع زيادات الضرائب. وفي مواجهة ارتفاع تكاليف الاقتراض،
وبينما تدرس الحكومة المتبقية تدابير زيادة الإيرادات قبل الميزانية، تتطلع الأسواق إلى المملكة المتحدة، التي من المتوقع أن تسجل أعلى معدل تضخم حتى عام 2026.
يتوقع بنك إنجلترا خفض أسعار الفائدة العام المقبل. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.3387 – 1.3372 – 1.3344
المقاومات: 1.3430 – 1.3457 – 1.3473

الذهب/الدولار الأمريكي
انخفض سعر الذهب إلى 4320 دولارًا للأوقية يوم الثلاثاء، متأثرًا بجني الأرباح بعد أن بلغ أعلى مستوى له في الجلسة السابقة. وكان المستثمرون يترقبون محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
في حين يظل المعدن النفيس حذرًا في ظل الجائحة، فإن توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر وفي ديسمبر تُبقيه جذابًا. ويُثير الإغلاق الحكومي المستمر حالة من عدم اليقين.
مع استمرار ارتفاع التضخم، ستُشكّل بيانات التضخم الصادرة يوم الجمعة مؤشرًا جديدًا لاتجاه الأسواق. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 4256 – 4156 – 4093
المقاومات: 4418 – 4481 – 4581

XAG/USD
انخفضت الفضة بنحو %5 من أعلى مستوياتها القياسية الأسبوع الماضي، لتهبط إلى 51.50 دولارًا للأوقية يوم الثلاثاء. ويتطلع المستثمرون إلى جني الأرباح.
أدى ارتفاع شهية المخاطرة إلى إضعاف الطلب على الملاذات الآمنة. كما أن انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وتوقعات انتهاء الإغلاق الحكومي، وقوة أداء الشركات،
وفي حين دعمت الميزانيات العمومية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأسواق، ركز المستثمرون على بيانات التضخم التي ستصدر يوم الجمعة قبل خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب البنك.
كمستويات؛
الدعم: 51.39 – 50.57 – 49.90
المقاومات: 52.89 – 53.56 – 54.38

نفط برنت الخام
انخفضت أسعار خام برنت إلى 60.8 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، مواصلةً انخفاضها الذي بدأ في الجلسة السابقة. وتزايدت المخاوف بشأن فائض المعروض العالمي والصراع الأمريكي الصيني.
أدى عدم اليقين المحيط بمحادثات التجارة إلى ضغوط على الأسواق. ووصلت كمية النفط الخام المخزنة في البحر إلى مستوى قياسي، مما أدى إلى اختلال في العرض.
مع تعمق السوق، يراقب المستثمرون عن كثب الاجتماعات الدبلوماسية في ماليزيا قبل القمة المُقررة هذا الشهر بين ترامب وشي جين بينغ. المستويات الفنية اليومية
وجه؛
يدعم: 60.23- 59.57 – 59.09
المقاومات: 60.37 – 61.85 – 62.51

النفط الخام
واصلت أسعار النفط الخام اتجاهها النزولي، حيث هبطت إلى 56.8 دولار للبرميل يوم الثلاثاء، وسط مخاوف بشأن فائض المعروض العالمي والنزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.
أدى عدم اليقين في المفاوضات إلى زيادة ضغط البيع في الأسواق. ووصلت كمية النفط الخام المُخزّنة في البحر إلى مستوى قياسي، مما تسبب في اختلال التوازن بين العرض والطلب.
مع ارتفاع الأسعار، ركز المستثمرون على المحادثات في ماليزيا بين ترامب وشي جين بينغ قبيل القمة الحاسمة هذا الشهر. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 56.10- 55.30 – 54.65
المقاومات: 57.56 – 58.21 – 59.01

ناسداك على المدى القريب
استقرت عقود ناسداك الآجلة يوم الثلاثاء، مع تركيز المستثمرين على تقارير الأرباح الجديدة لشركات التكنولوجيا العملاقة. يوم الاثنين، انخفضت أسهم آبل.
بفضل ارتفاع بنسبة %3.9، بدأ مؤشر ناسداك %1.37 الأسبوع بقوة، متفوقًا على المؤشرات الأخرى. ومع ذلك، أدى إغلاق الحكومة إلى
ومع استمرار حالة عدم اليقين، تنتظر الأسواق بفارغ الصبر أيضًا البيانات المالية لشركات عملاقة مثل نتفليكس وتيسلا وإنتل هذا الأسبوع، فضلاً عن تدفق الأخبار حول المحادثات بين الولايات المتحدة والصين.
مراقبة دقيقة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 24898 -24644 – 24501
المقاومات: 25394 – 25437 – 25691

مؤشر داو جونز على المدى القريب
استقرت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز يوم الثلاثاء، مع تركيز المستثمرين على أرباح الشركات الكبرى. وارتفعت أسهم آبل بشكل حاد يوم الاثنين.
بدأ مؤشر داو جونز الصناعي الأسبوع بأكبر مكاسبه، مرتفعًا بنسبة 1.12%. ومع ذلك، مع استمرار حالة عدم اليقين الناجمة عن إغلاق الحكومة، تواصل الأسواق
وتركز المناقشات على التطورات المحتملة من المحادثات بين الولايات المتحدة والصين، فضلاً عن الميزانيات العمومية لشركات نتفليكس وكوكا كولا وجنرال موتورز، والتي سيتم الإعلان عنها الأسبوع المقبل.
المستويات الفنية الداخلية؛
يدعم: 46319 – 45889 – 45671
المقاومات: 46967 – 47185 – 47615

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.