ماذا حدث؟
• أفادت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني العالمية أن إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة تباطأ بشكل حاد في النصف الأول من العام مع ضعف سوق العمل وزيادة التعريفات الجمركية التي أدت إلى زيادة التضخم.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة إلى 53.3 في أغسطس، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2022.
• اتخذ الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة خطوات رسمية لإضفاء الطابع الرسمي على اتفاقية تجارية تتضمن خططًا من شأنها خفض التعريفات الجمركية على السيارات المصنعة في أوروبا في غضون أسابيع.
• أدلى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتصريح غير متوقع بشأن الحرب بين أوكرانيا وروسيا، قائلاً: "من الصعب للغاية، إن لم يكن من المستحيل، الفوز في حرب دون مهاجمة دولة محتلة".
• أصدرت 21 دولة، من بينها المملكة المتحدة وفرنسا، بيانا مشتركا تدين فيه موافقة إسرائيل على خطة الاستيطان "E1".
• أعلن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو موافقته على خطط جيش الدفاع الإسرائيلي للسيطرة على مدينة غزة، قائلاً: "لقد أصدرت تعليماتي بالبدء الفوري في المفاوضات لإطلاق سراح جميع رهائننا وإنهاء الحرب بشروط مقبولة من إسرائيل".
• تباطأ التضخم الاستهلاكي الأساسي في اليابان للشهر الثاني على التوالي في يوليو/تموز، لكنه ظل أعلى بكثير من هدف بنك اليابان البالغ %2.

الولايات المتحدة الأمريكية
Piyasalar, politika görünümüne dair yeni ipuçları almak için Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole’daki konuşmasını bekliyor. Piyasalar, Powell’ın yakın vadede faiz indirimine yönelik beklentilere karşı çıkmasından endişe ederken, piyasalar faiz oranlarının seyri konusunda netlik arıyor. Vadeli işlemler, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini şu anda yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor, bu oran geçen hafta %90’ın üzerindeydi. Yetkililer, tarifelerle ilgili fiyat baskılarının enflasyon riskleri oluşturmaya devam ettiğini, işgücü piyasasında ise zayıflama işaretlerinin sınırlı kaldığını belirtti. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, enflasyon riskleri göz önüne alındığında ılımlı derecede kısıtlayıcı para politikasının hâlâ uygun olduğunu söylerken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise bu aşamada faiz indirimlerini desteklemediğini vurguladı. ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi Cuma günü %4,32’nin üzerinde kalarak son yükselişini sürdürdü. Dolar endeksi Cuma günü 98,6’nın üzerinde sağlam bir şekilde tutundu. Altın, ons başına yaklaşık 3.330 dolara kadar geriledi.

منطقة اليورو
من المتوقع أن تشهد أسواق الأسهم الأوروبية بداية ضعيفة يوم الجمعة، إذ لا يزال المستثمرون حذرين قبل الكلمة المرتقبة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول. ويسعى المستثمرون إلى توضيح مسار أسعار الفائدة الأمريكية وسط مخاوف من أن باول قد يخالف التوقعات بخفض أسعار الفائدة على المدى القريب. في أوروبا، ستتجه الأنظار إلى البيانات النهائية للناتج المحلي الإجمالي الألماني للربع الثاني، وأرقام ثقة الأعمال الفرنسية لشهر أغسطس، والتي قد توفر مؤشرات إضافية على الزخم الاقتصادي في المنطقة. من غير المتوقع صدور أي بيانات أرباح رئيسية للشركات يوم الجمعة. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشري يورو ستوكس 50 وستوكس 600 بنحو 1.3% قبل الافتتاح.

تركيا
ارتفعت الاحتياطيات الإجمالية للبنك المركزي التركي من 174.4 مليار دولار إلى 176.5 مليار دولار الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت الاحتياطيات الصافية من 67.6 مليار دولار إلى 70 مليار دولار. وارتفعت الاحتياطيات الصافية باستثناء عقود المبادلة من 49.6 مليار دولار إلى 52.1 مليار دولار. وانخفض إجمالي الودائع المحمية بالعملة بمقدار 17.97 مليار ليرة تركية الأسبوع الماضي إلى 440.6 مليار ليرة تركية. وارتفع مؤشر ثقة المستهلك قليلاً من 83.5 إلى 84.3 في أغسطس. وسيتم متابعة خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في الندوة اليوم. سيعقد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 16 و17 سبتمبر، ولا تزال التوقعات بخفض أسعار الفائدة قوية. سيكون من المهم بالنسبة له دعم هذه التوقعات في خطابه اليوم. قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى إضعاف توقعات خفض أسعار الفائدة، وإن كان قليلاً. نعتقد أن خطاب باول اليوم قد يؤثر على السوق. التقويم المحلي هادئ اليوم.

يورو/دولار أمريكي
ظل اليورو في نطاق تداول ضيق منذ بداية الأسبوع، مستقرًا حول 1.165 دولار أمريكي يوم الخميس، محافظًا على معظم مكاسبه هذا العام، في ظل تقييم الأسواق للبيانات الجديدة وتطورات التجارة مع الولايات المتحدة. نراقب مستوى 1.1622 لزوج يورو/دولار أمريكي. دون هذا المستوى، يمكن رصد مستوى دعم عند 1.1582-1.1561. في حال حدوث انتعاش محتمل، وفي حال اختراق مستوى المقاومة 1.1622، فقد يُستهدف مستوى 1.1643-1.1683 مرة أخرى كمقاومة. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 1.1582 – 1.1561 – 1.1521
المقاومات: 1.1643 – 1.1683 – 1.1705

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
من الناحية الفنية، نراقب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.3433 على المدى القصير. قد يكون من الضروري رؤية مستوى ثابت فوق هذا المستوى لتتضح التوقعات الصعودية.
في ظل هذه الظروف، يُمكن رصد ارتفاعات جديدة نحو مستويات 1.3462 - 1.3510. في حال الانخفاض، يُمكن اتباع مستويات 1.3385 - 1.3356 كدعم. أما بالنسبة للمستويات الفنية اليومية، فهي:
يدعم: 1.3385 – 1.3356 – 1.3308
المقاومات: 1.3462 – 1.3510 – 1.3539

الذهب/الدولار الأمريكي
واصل الذهب خسائره الأخيرة ليصل إلى حوالي 3,330 دولارًا للأونصة يوم الجمعة، مستقرًا ضمن نطاق ضيق، إذ تجنب المستثمرون التحركات الكبيرة قبيل تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في جاكسون هول. قد يؤدي الانخفاض دون مستوى 3,338 إلى انخفاضات نحو 3,325-3,311. أما في حال حدوث أي انتعاش، فإن اختراق مستوى المقاومة 3,338 قد يستهدف 3,351-3,365. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 3325 – 3311 – 3298
المقاومات: 3351 – 3365 – 3378

XAG/USD
استقرت الفضة فوق 38 دولارًا للأونصة يوم الجمعة بعد جلستين متتاليتين من المكاسب، حيث يترقب المستثمرون خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول للحصول على مؤشرات حول توقعات أسعار الفائدة. من الناحية الفنية، نراقب سعر الفضة عند 37.95. قد يكون اختراق هذا المستوى ضروريًا لمزيد من الارتفاع. أما في حالة الانخفاض دون هذا المستوى، فيمكن مراقبة مستويات الدعم عند 37.70 و37.28. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 37.70 – 37.28 – 37.03
المقاومات: 38.38 – 38.62 – 39.05

نفط برنت الخام
تجاوزت العقود الآجلة لخام برنت 67 دولارًا للبرميل يوم الجمعة، متجهةً نحو أول مكسب أسبوعي لها في ثلاثة أسابيع، مع تلاشي آمال التوصل إلى اتفاق سريع بوساطة أمريكية لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا. من الناحية الفنية، قد يُمهّد أي ارتفاع فوق مستوى 67.36 الطريق للتعافي إلى 67.99-68.41. في حال وجود ضغط بيع محتمل، تظهر مستويات الدعم عند 66.94-66.31. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 66.94 – 66.31 – 65.89
المقاومات: 67.99 – 68.41 – 69.04

النفط الخام (WTI)
نراقب فنيًا مستوى 63.20 للنفط الخام. لاستمرار أي انتعاش، قد يكون من الضروري الحفاظ على مستوى ثابت فوق هذا المستوى. في حال وجود اتجاه صاعد، يُمكن مراقبة مستويات المقاومة بين 63.90 و64.35. في حال الانخفاض، قد يؤدي اختراق مستوى الدعم 63.20 إلى انخفاضات نحو 62.75 و62.05. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 63.20- 62.75 – 62.05
المقاومات: 63.90 -64.35 - 65.05

ناسداك (على المدى القريب)
من الناحية الفنية، نراقب مستوى 23236 لعقود مؤشر ناسداك الآجلة. أسفل هذا المستوى، يمكن رصد مستويات الدعم بين 23105 و22988. في حال حدوث انتعاش محتمل،
في حال تجاوز مستوى المقاومة ٢٣٢٣٦، فقد تصبح مستويات ٢٣٣٥٣ - ٢٣٤٨٥ أهدافًا مجددًا. وكمستويات فنية يومية؛
يدعم: 23105 – 22988 – 22856
المقاومات: 23353 – 23485 – 23602

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
على المدى القصير، نراقب فنيًا مؤشر داو جونز عند 44852. قد يكون الإغلاق القوي فوق هذا المستوى ضروريًا لمزيد من التحرك الصعودي. إذا استمر الضغط دون هذا المستوى، فيمكن مراقبة مستويات الدعم عند 44679 و44473. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 44679 – 44473 – 44301
المقاومات: 45058 – 45230 – 45436

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.