الأسواق الأمريكية

استقرت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية لليوم الثاني من الأسبوع، حيث تطلع المستثمرون إلى جني الأرباح بعد ارتفاع قوي في الأيام الأخيرة. العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 %
أغلق المؤشر، الذي كان يُتداول على ارتفاع بنسبة 0.2%، مستقرًا في الجلسة السابقة. كما تشهد العقود الآجلة لمؤشري ناسداك وداو جونز مكاسب محدودة. بعد موسم الأرباح وعمليات شراء أسهم الذكاء الاصطناعي، التي عززت شهية المخاطرة في الأسابيع الأخيرة، تظهر مؤشرات تشبع فني واضحة في المؤشرات. على الرغم من ذلك، ووفقًا لبيانات باركليز، فإن مراكز الأسهم التي تحتفظ بها صناديق التحوط العالمية الكلية واستراتيجيات المحافظ طويلة الأجل عند أعلى مستوياتها منذ عام. يشير هذا إلى أن شهية المخاطرة لا تزال قوية في جميع أنحاء السوق، لكن احتمال حدوث تصحيح قصير الأجل آخذ في الازدياد. أكد كريج جونسون، المحلل في بايبر ساندلر، أن التماسك قصير الأجل الذي أعقب الارتفاع الأخير أمر صحي وضروري، مشيرًا إلى أن أي تراجعات محتملة يمكن اعتبارها "فرصة شراء". على الصعيد الكلي، لا يزال إغلاق الحكومة الأمريكية يُثير حالة من عدم اليقين في السوق. بسبب الإغلاق، تم تأجيل العديد من البيانات الاقتصادية، بما في ذلك بيانات التضخم لشهر سبتمبر. هذا يُصعّب على المستثمرين تحليل توقعات التضخم والمسار المحتمل لسعر الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي. يُثير الإغلاق الحكومي، الذي أصبح ثاني أطول إغلاق في تاريخ الولايات المتحدة هذا الأسبوع، مخاوف بشأن ديناميكيات النمو، لا سيما فيما يتعلق بأجور موظفي القطاع العام والإنفاق العام. ويركز المستثمرون على محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين. وصرح الرئيس دونالد ترامب بأنه يتوقع أن يُسفر الاجتماع المُخطط له مع الرئيس الصيني شي جين بينغ عن "اتفاق جيد"، لكن لا يزال هناك غموض بشأن ما إذا كان الاجتماع سيُعقد. وبينما فسرت الأسواق هذه التصريحات على أنها إشارة إلى انتعاش محتمل في مسار التجارة، من المتوقع أن تُشكل أي تأخيرات محتملة ضغطًا قصير المدى على إدراك المخاطر العالمية. وظلت التقلبات في سوق السندات منخفضة. وظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابتًا عند 3.96، بينما تراجع مؤشر الدولار بشكل طفيف. ويواصل المستثمرون مراقبة بيانات التضخم والتوجيهات الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في الأسابيع المقبلة، في ظل تدفق محدود لبيانات الاقتصاد الكلي. ويتضح اتجاه حذر بشكل عام في الأسواق الأمريكية. ومع اقتراب نهاية موسم الأرباح وتأخر البيانات الاقتصادية، أصبح البحث عن اتجاه قصير المدى أكثر وضوحًا، ويفضل المستثمرون إلى حد كبير البقاء في حالة "انتظار وترقب".

الأسواق الأوروبية

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.3% لتصل إلى %، بينما ظلت أسواق الأسهم الأوروبية ضعيفة عقب توقف التداول في الولايات المتحدة. ولا تزال شهية المخاطرة محدودة في جميع أنحاء المنطقة، ويراقب المستثمرون عن كثب بيانات التضخم الصادرة هذا الأسبوع وأخبار المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وظل عائد سندات الخزانة الألمانية لأجل 10 سنوات ثابتًا عند 2.57%، بينما استقر عائد سندات الخزانة البريطانية لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.51%. وشهدت أسهم التعدين والمعادن عمليات بيع مكثفة، بينما حافظت أسهم المستهلكين والشركات المالية على ثبات نسبي. وتتداول الأسواق الأوروبية عمومًا ضمن نطاق ضيق، وسط توقعات حذرة للنمو العالمي وإشارات تخفيف محتملة من البنوك المركزية.

الأسواق الآسيوية

تباينت أداء المؤشرات الآسيوية طوال اليوم. ارتفع مؤشر توبكس الياباني بنسبة 0.6% محققًا نقطة التعادل، بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.9% إلى 1%، حيث أثر ضعف أسهم التكنولوجيا على المؤشر. استقر مؤشر شنغهاي المركب، مع تمسك المستثمرين بتوقعاتهم لمزيد من التحفيز على الرغم من التباطؤ المستمر في الاقتصاد الصيني. إقليميًا، حدّت تقلبات أسعار السلع الأساسية وعمليات البيع المكثفة في أسهم المعادن النفيسة من شهية المخاطرة في جميع أنحاء آسيا. على صعيد الاقتصاد الكلي، أعلنت رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي عن حزمة دعم اقتصادي جديدة تهدف إلى تخفيف الضغوط التضخمية على الأسر وتعويض فقدان الدخل الحقيقي. وتفسر الأسواق هذه الخطوة على أنها دليل على التزام الحكومة بدعم النمو. ارتفعت الصادرات اليابانية لأول مرة منذ خمسة أشهر، مدفوعةً بارتفاع شحنات الرقائق وقطع الغيار الإلكترونية؛ ومع ذلك، استمرت الصادرات إلى الولايات المتحدة في الانخفاض. في الصين، يراقب المستثمرون عن كثب التدابير السياسية التي تستهدف قطاع العقارات ومخاطر الديون المرتبطة بتمويل الحكومات المحلية. تدعم التوقعات بأن بكين قد تطبق إجراءات تحفيزية محددة الأهداف لتحقيق الاستقرار الاقتصادي المؤشرات جزئيًا. في الوقت نفسه، أثرت تراجعات أسهم التعدين وأشباه الموصلات في أستراليا وكوريا الجنوبية على المؤشرات الإقليمية. وتشهد الأسواق الآسيوية عمومًا تسعيرًا حذرًا في ظل حالة عدم اليقين المحيطة بمسارات أسعار الفائدة العالمية ومحادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

السلع الأساسية

دخل الذهب في اتجاه تعافي بعد أن سجل في اليوم السابق أكبر انخفاض له منذ 12 عامًا. وارتفعت أسعار الذهب الفورية بنسبة 0.2% لتصل إلى 4,134 $ للأونصة. وبينما هيمن تصحيح فني على الأسواق عقب الانخفاض الحاد بنسبة 5.3% في الجلسة السابقة، أكد المحللون أن هذا التحرك نابع من إغلاقات للمراكز وليس صدمة اقتصادية كلية. وصرح كبير الاستراتيجيين في ساكسو ماركتس، شارو تشانانا، بأنه ينبغي تفسير عمليات البيع على أنها "تصفية للمراكز"، وأنها لا تشير بعد إلى وجود خطر نظامي. كما تعافت الفضة مع عمليات شراء محدودة بعد انخفاض حاد بنسبة 7.1% في اليوم السابق. ولا تزال مشتريات البنوك المركزية، والمخاوف بشأن الانضباط المالي للدول المتقدمة، والمخاطر الجيوسياسية**، التي دعمت أسعار الذهب في الأسابيع الأخيرة، عوامل داعمة للمعادن الثمينة على المدى المتوسط، على الرغم من الانخفاض قصير الأجل. وصرح محللو بنك ANZ بأن توقف تدفق بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) بسبب إغلاق الحكومة قد جعل تراكم مراكز صناديق الرافعة المالية غير مرئي، وأن هذا الغموض مهد الطريق لتحركات حادة في الأسعار. على صعيد الطاقة، واصلت أسعار النفط ارتفاعها. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.8% ليصل إلى 58.29 دولارًا أمريكيًا للبرميل ($)، بينما شهد خام برنت ارتفاعًا مماثلًا. وساهمت أنباء اقتراب الولايات المتحدة والهند من اتفاق تجاري يهدف إلى خفض واردات النفط الروسي تدريجيًا في هذا الارتفاع. ويعزز هذا التطور توقعات انكماش محتمل في المعروض، بينما يواصل المتداولون تقييم المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط وجنوب آسيا. وتستمر أسواق السلع الأساسية عمومًا في البحث عن اتجاهها نظرًا للتقلبات الشديدة التي شهدتها الأسابيع الأخيرة وتذبذب المستثمرين بين تجنب المخاطرة وإعادة التمركز. وبينما يستمر التصحيح الفني في أسعار الذهب والفضة، تواصل تطورات جانب العرض في قطاع الطاقة دعم الأسعار.

يورو/دولار أمريكي

يواصل مؤشر الدولار القوي نسبيًا الضغط على الزوج، مع استقرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي دون مستوى الدعم 1.1650. وبينما يجذب هدوء الأسعار هذا الصباح انتباه سوق العملات الأجنبية، قد يؤدي أي تراجع خلال الأسبوع إلى ظهور مستويات حول 1.15.

مستويات الدعم
➢ 1.1590
➢ 1.1570
➢ 1.1450
مستويات المقاومة
➢ 1.1650
➢ 1.1750
➢ 1.1820

أونصة من الذهب
بعد التراجع الحاد الذي شهدته أسعار الذهب أمس، يُلاحظ هذا الصباح رد فعل عنيف. مدعومًا بدعم الاتجاه، قد يُشكّل المستوى النفسي 4000 دولار دعمًا قويًا لمزيد من التراجعات. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى مزيد من التعافي.

مستويات الدعم
➢ 4,060
➢ 4000
➢ 3940
مستويات المقاومة
➢ 4200
➢ 4380

نفط برنت

يحاول خام برنت، الذي استقر لفترة وجيزة عند مستوى الدعم 60 دولارًا، اكتساب المزيد من القوة من هذا الدعم هذا الصباح وسط مخاوف بشأن الإمدادات. قد يُعزز إغلاق الجلسة فوق مستوى المقاومة 62 دولارًا الاتجاه الصعودي. تُظهر المؤشرات الفنية علامات انعكاس من منطقة ذروة البيع.

مستويات الدعم
➢ 60.60
➢ 58.70
➢ 55.00
مستويات المقاومة
➢ 62.00
➢ 64.70
➢ 65.55

ناسداك 100

في أداء وول ستريت المتباين أمس، تباين مؤشر ناسداك للتكنولوجيا بشكل سلبي، بينما جاءت أرباح نتفليكس الختامية مخيبة للآمال. من الناحية الفنية، قد يتسارع الاتجاه الصعودي على المدى القصير بعد اختراق مستوى المقاومة 25,190 على الرسوم البيانية حيث يبرز نموذج العلم. ستُراقب أرباح تسلا عن كثب الليلة.

مستويات الدعم
➢ 24,790
➢ 24,350
➢ 23,970
مستويات المقاومة
➢ 25,190

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.