الولايات المتحدة الأمريكية
ABD borsaları pazartesi günü yükselerek rekor serisini sürdürdü. S&P 500 %0,4, Nasdaq %0,5 ve Dow 66 puan artışla kapanışta yeni zirveler yaptı. Nvidia’nın OpenAI’ye 100 milyar dolara kadar yatırım planı, Oracle’daki yönetim değişiklikleri ve Apple’ın iPhone 17 talebi teknoloji hisselerini yukarı taşıdı, Tesla da yeni ürün beklentileriyle 2025 zirvesine ulaştı. Piyasaların odağında ise geçen haftaki faiz indiriminin ardından Fed’in enflasyonla mücadelede vereceği mesajlar bulunuyor. Başkan Donald Trump’ın, bu hafta TikTok’un ABD operasyonlarının Çinli sahibi ByteDance’ten ayrılmasına yönelik anlaşmanın 2024 yasasıyla uyumlu olduğunu açıklaması bekleniyor. Plana göre ByteDance’in payı %20’nin altında kalacak, TikTok ABD ise mevcut ABD’li ve uluslararası şirketlerle birlikte ByteDance dışı yeni yatırımcıların kontrolünde olacak. Oracle ve Silver Lake başlıca yatırımcılar arasında yer alırken, Trump ABD’li destekçiler olarak Lachlan Murdoch, Larry Ellison ve Michael Dell’i öne çıkardı. Anlaşmaya göre ABD’li kullanıcı verileri Oracle tarafından işletilen bulut altyapısında saklanacak ve Trump hukuki geçerliliği onaylayan başkanlık kararnamesini imzalayacak. Çin’in de plana onay verdiği ve ek müzakerelere gerek kalmadığı, yalnızca bazı resmi prosedürlerin tamamlanmasının gerektiği belirtildi.

 

منطقة اليورو
من المتوقع أن تبدأ أسواق الأسهم الأوروبية الأسبوع على استقرار، إذ تبحث عن محفزات جديدة لمواصلة ارتفاعها الأخير. لا توجد بيانات اقتصادية كلية رئيسية أو أرباح شركات في أوروبا يوم الاثنين. يتداول مؤشرا يورو ستوكس 50 وستوكس 600 على استقرار في تداولات العقود الآجلة. ستهيمن البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات من منطقة اليورو وألمانيا وفرنسا على جدول الأعمال الأوروبي لهذا الأسبوع، بالإضافة إلى بيانات ثقة المستهلك الألماني وبيانات مناخ الأعمال الصادرة عن معهد إيفو. من المتوقع أن يُظهر نشاط التصنيع في ألمانيا علامات استقرار بعد أكثر من ثلاث سنوات من الانكماش، بينما تُعتبر بيانات المملكة المتحدة خفيفة نسبيًا، حيث من المتوقع أن ينكمش قطاع الخدمات مرة أخرى ولكن بوتيرة أبطأ. سينصب التركيز على البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات، والتي من المتوقع أن تُظهر تباطؤًا طفيفًا في قطاع الخدمات والانكماش المستمر في قطاع التصنيع، بالإضافة إلى استطلاعات الرأي حول تجارة التجزئة.

 

تركيا
لقد أنهينا للتو يومًا من تقلبات أسعار الصرف شبه الثابتة. محليًا، انخفض مؤشر ثقة المستهلك بمقدار 0.5 نقطة في سبتمبر مقارنةً بالشهر السابق، ليصل إلى 83.9. في الوقت نفسه، ارتفع عدد الزوار الأجانب بنسبة 2.05% في أغسطس مقارنةً بالشهر نفسه من العام الماضي، ليصل إلى 6.96 مليون. لم يكن لإصدار البيانات أي تأثير على الأسعار. كان تدفق البيانات المحلية هادئًا اليوم. في الولايات المتحدة، ستُراقب عن كثب البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. وطوال الأسبوع، سيُتابع عن كثب الاجتماع بين الرئيس أردوغان والرئيس الأمريكي دونالد ترامب في 25 سبتمبر.

يورو/دولار أمريكي
يتداول اليورو فوق مستوى 1.175 دولار أمريكي بقليل، ليبقى قريبًا من أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 1.192 دولار أمريكي الذي سجله الأسبوع الماضي. ويركز المستثمرون على البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات الصادر عن HCOB، ومؤشرات السياسة النقدية، وتصريحات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد أشار البنك المركزي الأوروبي إلى احتمال انتهاء دورة خفض أسعار الفائدة، مسلطًا الضوء على مخاطر التضخم. وردًا على ذلك، أجرى البنك الاحتياطي الفيدرالي أول خفض لأسعار الفائدة منذ ديسمبر، مشيرًا إلى خفض إضافي بمقدار 50 نقطة أساس بنهاية العام، إلا أن باول أكد أن هذه ليست بداية دورة تخفيف جديدة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.1750 – 1.1699 – 1.1678
المقاومات: 1.1827 – 1.1853 – 1.1904

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
تداول الجنيه الإسترليني عند حوالي 1.35 دولار أمريكي، مقتربًا من أدنى مستوى له في أسبوعين عند 1.346 دولار أمريكي الذي سجله الأسبوع الماضي. وبينما يترقب المستثمرون البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات من ستاندرد آند بورز جلوبال وبيانات بنك إنجلترا والبنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن ضعف التوقعات المالية للمملكة المتحدة يثير القلق. ارتفع الاقتراض العام إلى 18 مليار جنيه إسترليني في أغسطس، متجاوزًا التوقعات، مما زاد من الضغوط قبيل ميزانية نوفمبر، ودفع عوائد السندات لأجل 30 عامًا إلى مستويات قياسية. أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة عند %4، مما أبطأ وتيرة تشديد السياسة النقدية، محافظًا على موقفه الحذر؛ وقد تم تأجيل توقعات السوق لأول خفض لأسعار الفائدة إلى عام 2026. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.3470 – 1.3427 – 1.3403
المقاومات: 1.3538 – 1.3562 – 1.3605

الذهب/الدولار الأمريكي
سجل الذهب مستوى قياسيًا جديدًا يوم الثلاثاء، متجاوزًا 3750 دولارًا للأونصة، مدعومًا بتوقعات بخفض إضافي لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، مدعومًا بضعف الدولار. وكان الاحتياطي الفيدرالي قد خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، وأشار إلى خفضين إضافيين في وقت لاحق من هذا العام، مشيرًا إلى ضعف سوق العمل. ودعا ستيفن ميران، العضو الجديد في الاحتياطي الفيدرالي، إلى تخفيضات أكثر صرامة في أسعار الفائدة، بينما شدد أعضاء آخرون على ضرورة توخي الحذر في ظل الضغوط التضخمية. وستراقب الأسواق عن كثب تصريحات باول اليوم، وبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي المقرر صدورها يوم الجمعة. وتشمل المستويات الفنية خلال اليوم ما يلي:
يدعم: 3704 – 3661 – 3638
المقاومات: 3769 – 3791 – 3831

XAG/USD
تداولت الفضة عند أقل بقليل من 44 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، لتظل قريبة من أعلى مستوياتها في 14 عامًا. وبينما أبرز أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي علامات استقرار التضخم وحثوا على توخي الحذر في تخفيضات أسعار الفائدة، دعا العضو الجديد ستيفن ميران إلى تعميق التيسير النقدي. وتنتظر الأسواق تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الصادرة يوم الجمعة لتحديد اتجاه السياسة النقدية. ويدعم الأسعار قلة العرض والطلب القوي من قطاعات الطاقة الشمسية والمركبات الكهربائية والإلكترونيات. المستويات الفنية خلال اليوم:
يدعم: 43.34 – 42.63 – 42.25
المقاومات: 44.43 – 44.81 – 45.52

نفط برنت الخام
انخفض سعر خام برنت إلى 66.1 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، مسجلاً بذلك انخفاضه الخامس على التوالي، حيث طغت المخاوف بشأن وفرة المعروض على المخاطر الجيوسياسية في السوق. وأفادت التقارير بأن العراق يستعد لاستئناف الصادرات من خط أنابيب كردستان، المتوقف منذ أكثر من عامين، مما قد يضيف حوالي 230 ألف برميل من النفط إلى السوق. كما تزيد البلاد صادراتها في إطار اتفاقية أوبك+، حيث تخطط لشحنات تتراوح بين 3.4 و3.45 مليون برميل يوميًا في سبتمبر. في غضون ذلك، لا تزال مزاعم انتهاك روسيا للمجال الجوي الإستوني والبولندي، بالإضافة إلى المناقشات في الشرق الأوسط حول الاعتراف بدولة فلسطين، تُبقي التوترات الإقليمية مرتفعة. المستويات الفنية خلال اليوم:
الدعم: 65.90 – 65.24 – 64.54
المقاومات: 67.26 – 67.96 – 68.62

النفط الخام (WTI)
انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 62 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا خامس انخفاض له على التوالي، حيث طغت مخاوف المعروض على المخاطر الجيوسياسية. وقد يؤدي استئناف العراق لصادراته عبر خط أنابيب كردستان، وزيادة الشحنات في إطار تحالف أوبك+، إلى زيادة المعروض في السوق. وتُبقي اتهامات حلف شمال الأطلسي (الناتو) لروسيا بانتهاك المجال الجوي، والمناقشات في الشرق الأوسط بشأن الاعتراف بدولة فلسطينية، التوترات الإقليمية مرتفعة. المستويات الفنية خلال اليوم:
يدعم: 61.61 – 60.92 – 60.24
المقاومات: 62.98 – 63.66 – 64.35

ناسداك (الأجل القريب)
ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.7% يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق لليوم الثالث على التوالي، مدفوعةً بأسهم التكنولوجيا. وساهمت خطة إنفيديا الاستثمارية البالغة 100 مليار دولار في OpenAI، والتغييرات الهيكلية في أوراكل، وطلب آبل على هاتف آيفون 17، وتوقعات تيسلا، في دعم المؤشر. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.44% مسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق، بينما ركز المستثمرون على بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لهذا الأسبوع. تشمل المستويات الفنية خلال اليوم ما يلي:
يدعم: 24575 – 24399 – 24298
المقاومات: 24852 – 24953 – 25129

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.14% يوم الاثنين، محققًا مكاسبه الرابعة على التوالي، وأغلق عند مستوى قياسي. وعزز هذا الارتفاع، الذي قادته شركات التكنولوجيا العملاقة، الأداء القوي لشركات إنفيديا وأوراكل وآبل وتسلا. كما وصل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك إلى مستويات قياسية جديدة، بينما يركز المستثمرون على بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لهذا الأسبوع. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 46105 – 45849 – 45685
المقاومات: 46525 – 46689 – 46945

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.