أجندة السوق
لا تزال رسوم الرئيس الأمريكي ترامب الجمركية تؤثر على اتجاهات السوق. وقد أعلنت الولايات المتحدة أنها ستخفض الرسوم الجمركية على سلع الاتحاد الأوروبي حال دخولها السوق الأمريكية. يُعد مسار العملية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة بالغ الأهمية. وستُتابع الأخبار المتعلقة بهذا الموضوع عن كثب اليوم. ومن المتوقع أن يزور الرئيس الأمريكي ترامب مجلس الاحتياطي الفيدرالي اليوم. ولا يزال من غير المؤكد ما إذا كان سيتحدث مع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وستكون التطورات المتعلقة بترامب ومجلس الاحتياطي الفيدرالي مهمة على مدار اليوم. كما سيؤثر موسم الأرباح في الولايات المتحدة وأرباح الشركات المعلنة على الأسعار.
قد يؤثر ذلك على مسار الاقتصاد. ستراقب الأسواق العالمية عن كثب قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة والبيانات الأمريكية اليوم. نتوقع أن يواصل البنك المركزي التركي، الذي خفض أسعار الفائدة آخر مرة في مارس 2025 ثم توقف مؤقتًا، خفضها في اجتماعه اليوم. يمكنكم الاطلاع على تقييمنا المفصل في الصفحة الثانية من نشرتنا الإخبارية.

الدولار الأمريكي/الليرة التركية
بالأمس، بينما ارتفعت عملات الأسواق الناشئة بشكل ملحوظ مقابل الدولار الأمريكي، كانت الليرة التركية ثاني أضعف عملات الأسواق الناشئة أداءً، بانخفاض 0.1% إلى %. مع التباعد السلبي لليرة التركية، أغلق سعر الصرف فوق 40.45، وتدعم المؤشرات الفنية احتمالية التحرك ضمن نطاق 40.20-40.75 على المدى القريب. تشير المؤشرات وتشكيلات الأسعار الناشئة إلى أنه من غير المرجح استمرار الانخفاض دون 40.20. سعر الصرف، الذي يُتداول حاليًا عند أعلى مستوياته التاريخية، يُقدم دعمًا عند 40.26 و40.16 و40.02.

يورو/ليرة تركية
تشير مؤشرات الاتجاه والزخم إلى استمرار تدريجي للاتجاه الصعودي لزوج اليورو/الليرة التركية، مع تسليط الضوء على احتمال تحركه على المدى القريب ضمن نطاق 47-49. وتشير المؤشرات إلى احتمال تراجع سعر الصرف إلى 47، ولكن من غير المرجح أن يستمر أي انخفاض. ومع تداول اليورو/الليرة التركية عند أعلى مستوياته التاريخية، تبرز مستويات الدعم قصيرة الأجل عند 47.55 و47.20 و46.90.

يورو/دولار أمريكي
لا تزال المؤشرات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي تشير إلى منطقة ذروة البيع. وبناءً على ذلك، نعتقد أن ارتفاعًا ارتداديًا قد يحدث حول مستوى 97، مما يضغط على الزوج. بعد اختراق القناة الصاعدة على الرسم البياني اليومي، تشير المؤشرات إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يمتد حتى مستوى 1.15، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. وتشير المؤشرات إلى نطاق بين 1.15 و1.18 على المدى القريب. يقع الدعم قصير المدى للزوج عند 1.1755 و1.1690 و1.1630، بينما تقع مستويات المقاومة عند 1.1830 و1.19 و1.1958.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
على عكس التوقعات، حافظ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على صعوده فوق مستوى 1.35، مواصلاً بذلك مساره الصعودي. تشير المؤشرات الفنية إلى تحرك على المدى القريب ضمن نطاق 1.34-1.3750. أما على المدى القصير، فتقع مستويات الدعم عند 1.3550 و1.35 و1.3460، بينما تقع مستويات المقاومة عند 1.3595 و1.3650 و1.3687.

الذهب/الدولار الأمريكي
بناءً على إشارات المؤشرات الفنية، نحافظ على توقعاتنا بأن الذهب قد يتداول ضمن نطاق 3.285$ - 3.500$ على المدى القصير. تشير المؤشرات إلى استمرار الاتجاه الصعودي على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى إمكانية استمرار التحرك فوق مستوى 3.285$، الذي اخترقه الاتجاه. بالنسبة للذهب، تقع مستويات الدعم عند 3.385$ و3.350$ و3.330$، بينما تقع مستويات المقاومة عند 3.415$ وأعلى مستوى تاريخي له عند 3.450$.

XAG/USD
واصلت الفضة، التي انخفضت دون مستوى 39$ هذا الصباح بخسارة تقارب %1، صعودها ضمن النطاق العلوي للقناة الصاعدة. تشير المؤشرات الفنية إلى أن الاتجاه قد ينعكس من مستوى مقاومة القناة، وأن أي بيع فوق 39$ قد يُحفز تراجعًا قصير المدى دون 38$. وبينما لا نتوقع كسرًا للاتجاه الصاعد الرئيسي، نعتقد أن الحذر واجب من التصحيحات قصيرة المدى. مستويات الدعم للفضة هي 38.56$ و38$ و37.60$، بينما مستويات المقاومة هي 39.10$ و39.75$ و40$.

برنت
انتعشت عقود خام برنت الآجلة لفترة وجيزة بعد أن عززت اتفاقية التجارة الجديدة بين الولايات المتحدة واليابان التفاؤل بشأن توقعات الطلب، إلى جانب الإعلان عن انخفاض مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة مما يشير إلى طلب قوي. ومع ذلك، كانت هذه المكاسب قصيرة الأجل. أظهرت أسعار النفط أداءً ضعيفًا مرة أخرى أمس، حيث اختبرت أقل من 67.5 دولارًا للبرميل. وقد أدى الاتفاق الياباني، إلى جانب تصريحات وزير الطاقة الأمريكي بشأن العقوبات المحتملة على النفط الروسي، إلى توليد بعض الزخم الصعودي. ومع ذلك، فقد ثبت أن هذا التفاؤل محدود. من منظور فني، ما زلنا ننظر إلى السعر دون 68 دولارًا كمنطقة محفوفة بالمخاطر. وعلى الرغم من التعافي القصير في أعقاب إشارات الطلب القوية، إلا أن هذه المكاسب لم تكن كافية. أظهرت أسعار النفط أداءً ضعيفًا مرة أخرى أمس، حيث اختبرت أقل من 67.5 دولارًا للبرميل. وقد أدى الاتفاق الياباني، إلى جانب تصريحات وزير الطاقة الأمريكي بشأن العقوبات المحتملة على النفط الروسي، إلى توليد بعض الزخم الصعودي. ومع ذلك، فقد ثبت أن هذا التفاؤل محدود. من منظور فني، ما زلنا ننظر إلى السعر دون 68 دولارًا كمنطقة محفوفة بالمخاطر.

Tesla’nın Net Kârı 2. Çeyrekte %16 Geriledi; Gelir Beklentilerin Altında
Tesla, 2025 yılının ikinci çeyreğinde net kârının geçen yılın aynı dönemine göre %16 azalarak 1,2 milyar dolara gerilediğini açıkladı.
Şirketin geliri %12 düşüşle 22,5 milyar dolara indi ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Hisse başına kâr, geçen yılın aynı dönemindeki 0,40 dolardan 0,33 dolara geriledi.
Çeyrek boyunca küresel araç teslimatları %13 düşerek 384.122 adede indi. Üretim hacminde ise anlamlı bir değişim görülmedi. Yönetim, ضعف الطلب، وتقلبات التعريفات الجمركية المستمرة، وعدم اليقين في السياسات المالية، وبيئة الاقتصاد الكلي الصعبة مُدرجة كعوامل الخطر الرئيسية.
أطلقت الشركة أول خدمة سيارات أجرة آلية في أوستن في يونيو، وبدأت أيضًا الإنتاج التجريبي لنموذج جديد بأسعار معقولة. ومن المقرر أن يبدأ الإنتاج الضخم لطرازي "سيمي" و"سايبركاب" في عام ٢٠٢٦.
أظهرت شركة تسلا، التي واجهت مؤخرا احتجاجات ومقاطعات في الولايات المتحدة بسبب المواقف السياسية لرئيسها التنفيذي إيلون ماسك، أضعف أداء بين أسهم التكنولوجيا "السبعة الرائعة" في عام 2025.

أعلنت شركة ألفابت عن تحقيق أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع في الربع الثاني من عام 2025، ورفعت هدف الاستثمار.
Alphabet, 2025 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerinin üzerinde gelir ve kâr açıkladı. Şirketin geliri %14 artışla 96,43 milyar dolar oldu (beklenti: 94 milyar dolar). Hisse başına kâr ise 2,31 dolar ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti (beklenti: 2,18 dolar). Net kâr yıllık bazda %20 artarak 28,2 milyar dolara yükseldi.
Google Cloud geliri %32 artışla 13,62 milyar dolara ulaşırken, YouTube reklam gelirleri 9,8 milyar dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Şirketin reklam gelirleri toplamda %10,4 artışla 71,34 milyar dolara çıktı. Alphabet, 2025 yılı için sermaye harcaması öngörüsünü 10 milyar dolar artırarak 85 milyar dolara yükseltti. Bu artışın, Google Cloud ürün ve hizmetlerine olan güçlü ve artan talepten kaynaklandığı belirtildi. Şirket, 2026 yılında da sermaye harcamalarını artırmayı planlıyor.
في الوقت نفسه، ارتفعت إيرادات قطاع "الرهانات الأخرى" إلى 373 مليون دولار، إلا أنه سجّل خسارة قدرها 1.25 مليار دولار. كما تُحرز ألفابت تقدمًا ملحوظًا في مجال الذكاء الاصطناعي. فقد وصل تطبيق روبوت الدردشة "جيميني" الخاص بالشركة إلى 450 مليون مستخدم نشط شهريًا. ويخدم منتج البحث بالذكاء الاصطناعي من جوجل، AI Overviews، أكثر من ملياري مستخدم شهريًا. كما لفتت اتفاقية البنية التحتية السحابية بين ألفابت وOpenAI الانتباه.
Toplam faaliyet giderleri yıllık bazda %20 artışla 26,1 milyar dolara çıkarken, bunun önemli kısmı yasal süreçler ve özellikle ABD’deki bir veri gizliliği davası sonucunda ödenen 1,4 milyar dolarlık ceza kaynaklı oldu.
وقالت إدارة الشركة إنه قد يكون هناك تباطؤ قصير الأجل في إيرادات الإعلانات في الربع الثالث مع تلاشي تأثير الإنفاق القوي بسبب الانتخابات الأمريكية في نهاية عام 2024.

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.