ماذا حدث؟
الرئيس أردوغان: برنامجنا الاقتصادي يُؤتي ثماره. التضخم ينخفض منذ 14 شهرًا.
أعلن الرئيس الأمريكي ترامب أنه أقال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي تيم كوك بسبب إدلائه بتصريحات كاذبة في اتفاقيات الرهن العقاري.
• كوك: ترامب ليس لديه السلطة لإقالتي، ولن أستقيل.
• Trump: Güney Kore ile yapılan %15’lik tarife anlaşması değişmeyecek.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، ويليامز، إنه استناداً إلى البيانات التي جمعها، يبدو أن عصر أسعار الفائدة المنخفضة بشكل مستمر لم ينته بعد.
• أعلن ترامب أنه سيفرض رسوم جمركية إضافية على الدول التي تفرض ضرائب على الخدمات الرقمية إذا لم تقم بإزالة هذه الممارسات وأنه سيفرض قيودًا على تصدير التكنولوجيا والرقائق الأمريكية المحمية للغاية إلى هذه الدول.

الولايات المتحدة الأمريكية
واصلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية انخفاضها يوم الثلاثاء. بعد الارتفاع القوي الذي شهدته الأسبوع الماضي، تفاقم هذا الضغط بتركيز المستثمرين على جني الأرباح، وما تبعه من بداية أسبوعية خاسرة. ركزت الأسواق على تقرير أرباح شركة إنفيديا، المقرر صدوره يوم الأربعاء، ومؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدوره يوم الجمعة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.77% يوم الاثنين، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.43%، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.22%. أغلقت تسعة من أصل 11 قطاعًا ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على انخفاض، حيث سجلت قطاعات السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية والمرافق أكبر الخسائر. ويعزى هذا الضعف إلى جني المستثمرين للأرباح عقب الارتفاع الحاد الذي شهده المؤشر يوم الجمعة عقب إشارة باول إلى احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
Başkan Donald Trump’ın, Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u mortgage dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle görevden aldığını açıklamasının ardından Dolar endeksi, Salı günü 98,3 seviyesinin altına inerek bir önceki seansta kazandığı değerleri geri verdi. Bu karar, Fed’in bağımsızlığına ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde yürütebilme kabiliyetine ilişkin endişeleri artırdı. Analistler, Cook’un görevden alınmasının faiz indirimi ihtimalini öne çekebileceğini belirtiyor, zira Trump, uzun süredir Fed’e faizleri düşürmesi yönünde baskı yapıyor. Piyasalarda şu anda Eylül ayında Fed’in 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı %83 olarak fiyatlanıyor. Yatırımcıların gözü aynı zamanda açıklanacak ekonomik verilere çevrilmiş durumda. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi Cuma günü açıklanacak. Ek olarak ABD Başkanı Donald Trump, ABD’li teknoloji şirketlerine dijital vergi veya düzenleme uygulayan ülkelere karşı yeni gümrük vergileri ve ihracat kısıtlamaları getirmekle tehdit etti. Trump, Pazartesi günü Truth Social hesabında yaptığı paylaşımda şunları yazdı: “Dijital Vergiler, Yasalar, Kurallar veya Düzenlemeler getiren tüm ülkelere açık uyarıdır… Önemli ek Gümrük Vergileri uygulayacağım… ve son derece korunan Teknoloji ve Çiplerimizde İhracat kısıtlamaları getireceğim.” Bu açıklama, Trump’ın Google ve Meta gibi şirketleri hedef alan ülkelere karşı şimdiye kadarki en net uyarısı oldu.

منطقة اليورو
Avrupa borsalarının Salı günü, önceki seanstan gelen kayıpları genişleterek güne düşüşle başlaması bekleniyor. Vadeli işlemlerde, Euro Stoxx 50 endeksi %0,5, Stoxx 600 endeksi ise %0,2 gerilemiş durumda. Bu hareketin arkasında, ayın başında görülen güçlü rallinin ardından yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesi etkili oldu. Piyasalardaki havayı ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’in ABD’ye nadir toprak mıknatısı ihraç etmemesi halinde %200 gümrük vergisi ya da benzeri uygulama tehdidinde bulunmasıyla yeniden alevlenen ticaret gerilimleri baskılıyor. Trump aynı zamanda dijital vergi rejimine sahip ülkelere yönelik önemli yeni gümrük vergileri ve çip kısıtlamaları getirme sözü verdi. Endişeleri artıran bir diğer gelişme de, Trump’ın Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u iddia edilen mortgage dolandırıcılığı nedeniyle görevden aldığını açıklaması oldu. Bu durum, Fed’in bağımsızlığı ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde sürdürme kabiliyeti konusunda soru işaretleri yarattı. Avrupa tarafında yatırımcıların odağı, Ağustos ayı Fransız tüketici güveni verisine çevrilecek. Büyük şirket bilançoları tarafında ise bugün için önemli bir açıklama takvimde yer almıyor.

تركيا
Yurt içinde reel kesim güven endeksi ağustosta sınırlı yükselişle 100,20’den 100,60’a yükseliş kaydetti. Kapasite kullanım oranı ise %74,2’den %73,5’e geriledi. ABD’de yeni konut satışları temmuzda %0,6 oranında azalış kaydetse de 652 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı diyebiliriz. Kurda dün hafif yükseliş eğilimi takip edilirken, dolar endeksinde sınırlı yükselişler kaydedildi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’de ise dayanıklı mal siparişleri ve CB tüketici güven endeksi verileri öne çıkacak.

يورو/دولار أمريكي
يتداول اليورو حول مستوى 1.166 دولار أمريكي، وهو قريب من أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 1.18 دولار أمريكي الذي سجله في الأول من يوليو، حيث يُقيّم المستثمرون سياسة البنك المركزي الأوروبي والبيانات الاقتصادية وتطورات التجارة. في حال انخفاضه، يُمكن رصد مستويات الدعم عند 1.1571 و1.1524. وفي حال حدوث انتعاش محتمل، بمجرد كسر مستوى المقاومة 1.1649، يُمكن رصد مستويات المقاومة عند 1.1696 و1.1774. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 1.1571 – 1.1524 – 1.1446
المقاومات: 1.1696 – 1.1774 – 1.1822

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
من الناحية الفنية، نراقب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.3475 على المدى القصير. قد يكون من الضروري رؤية مستوى ثابت فوق هذا المستوى لتتضح التوقعات الصعودية.
في ظل هذه الظروف، يُمكن ملاحظة ارتفاعات جديدة نحو مستويات 1.3504 - 1.3556. كمستويات فنية يومية؛
يدعم: 1.3423 – 1.3393 – 1.3342
المقاومات: 1.3504 – 1.3556 – 1.3585

الذهب/الدولار الأمريكي
ارتفعت أسعار الذهب إلى نحو 3370 دولارا للأوقية (الأونصة) يوم الثلاثاء، وسط حالة من عدم اليقين السياسي المتزايدة بعد إقالة الرئيس دونالد ترامب لمحافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك.
بلغ مستوىً قياسيًا في أسبوعين. يوم الاثنين، أعلن ترامب على مواقع التواصل الاجتماعي أن إدارته أقالت كوك، مشيرًا إلى مزاعم احتيال في الرهن العقاري.
أُعلن أن هذه الخطوة زادت المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي الأمريكي. نراقب مستوى 3367 للذهب. فوق هذا المستوى، نتطلع نحو مستوى 3383-3390.
من المتوقع استمرار التعافي. في حال حدوث انخفاضات محتملة، يُمكن مراقبة مستويات 3358-3350 كمستوى دعم. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 3358 – 3350 – 3341
المقاومات: 3374 – 3383 – 3390

XAG/USD
نراقب فنيًا مستوى 38.69 للفضة. لاستمرار الارتفاع، قد تحتاج الأسعار إلى الثبات فوق هذا المستوى. في هذه الظروف، يمكننا اختبار مستويات 38.85-39.15. في حال الانخفاض، يمكننا مراقبة مستويات 38.39-38.23 كدعم. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 38.39 – 38.23 – 37.93
المقاومات: 38.85 – 39.15 – 39.31

نفط برنت الخام
Brent ham petrol vadeli işlemleri, önceki seansta yaklaşık %2’lik bir artışla fiyatları neredeyse üç haftanın en yüksek seviyesine çıkardıktan sonra Salı günü varil başına 68,4 dolara düştü. Yatırımcılar Rusya-Ukrayna çatışmasındaki gelişmeleri yakından takip ediyor. Pazartesi günkü yükseliş, Ukrayna’nın Pazar günü Rus elektrik ve enerji tesislerine drone saldırıları düzenlemesinin ardından arz kesintilerine ilişkin endişelerle körüklendi. ABD Başkanı Donald Trump da önümüzdeki iki hafta içinde bir barış anlaşmasına doğru ilerleme kaydedilmemesi halinde Moskova’ya daha fazla yaptırım uygulanabileceği konusunda uyardı. Yatırımcılar ayrıca, Çarşamba günü yürürlüğe girmesi planlanan Hindistan’ın Rus petrolü alımları nedeniyle Hindistan’a uygulanacak %25’lik ek gümrük vergisinin etkisini de izliyor. Talep tarafında, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Cuma günü Eylül ayında olası bir faiz indirimine işaret etmesiyle, ABD’nin daha gevşek para politikası beklentileri destek sağladı. Bu indirim ekonomik büyümeyi ve enerji talebini artırabilir. Diğer yandan, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan API’nin haftalık ham petrol stok verilerine de dikkat çekiliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
يدعم: 67.28 – 66.44 – 65.85
المقاومات: 68.72 – 69.31 – 70.15

WTI – النفط الخام
نراقب فنيًا مستوى 64.43 للنفط الخام. لاستمرار التعافي، قد يكون من الضروري الثبات فوق هذا المستوى. في حال استمرار الاتجاه الصاعد، يمكن رصد مستويات المقاومة عند 65.34-65.99. أما في حال الانخفاض، فقد يؤدي اختراق مستوى الدعم 64.43 إلى انخفاضات نحو 63.78-62.87. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 63.78 – 62.87 – 62.22
المقاومات: 65.34 – 65.99 – 66.90

ناسداك (الأجل القريب)
افتتحت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية الأسبوع باستراحة قصيرة للمستثمرين بعد الارتفاع القوي الذي شهدته الأسبوع الماضي، لكنها واصلت انخفاضها يوم الثلاثاء بعد انخفاض متوسطات الأسهم الرئيسية. ينصب التركيز الآن على تقرير أرباح إنفيديا المنتظر بشدة، والمقرر صدوره يوم الأربعاء، ومؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر صدوره يوم الجمعة. من الناحية الفنية، يمكن رصد مستويات 23425-23234 لعقود مؤشر ناسداك الآجلة كمستويات دعم قصيرة الأجل. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 23425 – 23348 – 23253
المقاومات: 23598- 23694 – 23771

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
بالنسبة لمؤشر داو جونز، نراقب فنيًا مستوى 45492 على المدى القصير. إذا استمر الضغط دون هذا المستوى، فقد نستهدف مستويات الدعم 45245 - 5092. في حال حدوث ارتداد محتمل، وفي حال اختراق مستوى المقاومة 45492، فقد نختبر مستويات المقاومة 45645 - 45891. المستويات الفنية اليومية هي كما يلي:
يدعم: 45245 – 45092 – 44846
المقاومات: 45645 – 45891 – 46044

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.