الولايات المتحدة الأمريكية
Yatırımcılar bu hafta, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikası kararın odaklanması ile ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi Salı günü %4,4 civarında yatay seyretti. Fed’in Çarşamba günü faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, ancak Eylül ayında olası bir faiz indirimi konusunda verilecek sinyaller piyasalar tarafından yakından izlenecek. Ayrıca Fed’in enflasyon göstergesi olarak tercih ettiği Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporu da yakında açıklanacak ve bu veri, tarifelerin fiyat baskıları üzerindeki etkisi konusunda ipuçları verebilir. Bu hafta ayrıca iş gücü piyasasına ilişkin bir dizi veri açıklanacak; haftanın en çok beklenen verisi ise Cuma günü yayımlanacak olan aylık istihdam raporu olacak. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, haftaya karışık bir başlangıç sonrası Salı günü yatay seyretti. Pazartesi günü S&P 500 %0,02, Nasdaq Composite ise %0,33 yükselerek her ikisi de yeni rekor seviyelere ulaştı. Piyasa, ABD ile Avrupa Birliği arasında duyurulan yeni ticaret anlaşmasına tepki verirken, aynı zamanda yoğun bir bilanço haftası ve önemli ekonomik veriler öncesinde temkinli duruş sergiledi. ABD ile Avrupa Birliği arasında hafta sonunda varılan ve AB’den yapılan ihracatın çoğuna %15 gümrük vergisi getiren ticaret anlaşması da dikkat çekmeye devam ediyor. Anlaşma, ABD ekonomisine orantısız şekilde avantaj sağladığı gerekçesiyle eleştiriliyor. Öte yandan, ABD-Çin ticaret ateşkesinin uzatılabileceğine dair iyimserlik arttı. Yatırımcılar, makro ekonomik veriler başta olmak üzere Meta, Microsoft, Apple ve Amazon gibi büyük teknoloji şirketlerinin açıklayacağı bilançolara da odaklanmış durumda.

منطقة اليورو
Avrupa’da yatırımcılar, yeni açıklanan ABD-AB ticaret anlaşmasının etkilerini değerlendirmeye devam ederken, hisse senedi piyasalarının Salı günü yükselişle açılması bekleniyor. Pazartesi günü bölge genelindeki hisseler baskı altında kaldı. Anlaşma, Euro Bölgesi büyümesi pahasına ABD ekonomisini destekler nitelikte görüldü. Fransa’dan yetkililer, AB mallarına %15 gümrük vergisi getiren bu anlaşmayı dengesiz olarak nitelendirirken, Almanya Başbakanı Friedrich Merz, yeni şartlar altında Almanya’nın önemli ölçüde ekonomik zarar görebileceği konusunda uyarıda bulundu. Yatırımcılar ayrıca, Barclays, L’Oréal, AstraZeneca ve Ferrovial gibi büyük Avrupalı şirketlerin açıklayacağı bilançolara odaklanmış durumda. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 %0,3, Stoxx 600 ise %0,2 yükseldi..

تركيا
في أول يوم تداول من الأسبوع، اتبعت أسعار الصرف مسارًا شبه مستقر مع تقلبات منخفضة. كان لقرارات التصنيف الائتماني الصادرة عن وكالات التصنيف الائتماني تأثير محدود على التسعير. في أعقاب قرار خفض سعر الفائدة الصادر عن البنك المركزي التركي، ستكون بيانات التضخم لشهر يوليو الأسبوع المقبل حاسمة لدورة خفض سعر الفائدة. في الولايات المتحدة، سيكون قرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي غدًا عاملاً رئيسيًا. تشير توقعات السوق إلى ثبات أسعار الفائدة. ستكون رسائل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيه باول حاسمة. علاوة على ذلك، لا تزال الخلافات حول أسعار الفائدة مستمرة بين الإدارة الأمريكية وبنك الاحتياطي الفيدرالي لبعض الوقت. علاوة على ذلك، سيتم مراقبة اتفاقيات التجارة قبل الأول من أغسطس عن كثب. في أعقاب اتفاقيات التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، سيتم مراقبة المفاوضات بين الولايات المتحدة والصين عن كثب.

يورو/دولار أمريكي
ظل اليورو تحت الضغط عقب ارتفاع الدولار بشكل عام، مع تفاعل المستثمرين مع اتفاقية التجارة الجديدة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. من الناحية الفنية، يتداول الزوج عند مستوى 1.1647 على المدى القصير.
نراقب هذا المستوى. يشير خطر انخفاض السعر دون المتوسط المتحرك الأسي 20-50 إلى تزايد ضغط البيع. في حال اختراق مستوى 1.1524 هبوطًا، فمن المرجح أن يستمر الانخفاض نحو مستوى الدعم 1.1462.
يدعم: 1.1524 – 1.1462 – 1.1339
المقاومات: 1.1647 – 1.1709 – 1.1832

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوى له في أسبوعين بعد أن أدت البيانات البريطانية الضعيفة إلى تحويل تركيز السوق من التضخم إلى تباطؤ النمو، كما أدى تفاؤل التجارة إلى رفع قيمة العملة الأميركية.
من الناحية الفنية، نراقب مستوى التعادل لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند 1.3385، والذي ينخفض من 1.358 دولار أمريكي إلى 1.33. الثبات فوق هذا المستوى ضروري لتحقيق توقعات إيجابية.
تحت مستوى 1.3385، يُمكن رصد مستويات 1.3318 - 1.3284 كدعم. أما بالنسبة للمستويات الفنية اليومية، فهي:
يدعم: 1.3318 – 1.3284 – 1.3217
المقاومات: 1.3385 – 1.3419 – 1.3486

الذهب/الدولار الأمريكي
ارتفع الذهب إلى نحو 3320 دولارا للأوقية (الأونصة) يوم الثلاثاء، لكنه هبط إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع مع تراجع جاذبية المعدن الأصفر بفعل انحسار التوترات التجارية وقوة الدولار الأمريكي.
بقي السعر قريبًا من المستوى. في حال التحركات دون مستوى 3320، يُمكن ملاحظة تراجع نحو مستويات 3295-3276. ليظهر الاتجاه الصعودي مجددًا، يجب تجاوز مستوى 3320.
قد يكون من الضروري رؤية ثبات فوق هذا المستوى. كمستويات فنية يومية؛
يدعم: 3295 – 3276 – 3251
المقاومات: 3340 – 3365 – 3384

XAG/USD
ظلت أسعار الفضة تحت الضغط يوم الثلاثاء، حيث استقرت دون مستوى 38.20 دولار للأوقية لكنها انخفضت إلى الضعف مع استمرار قوة الدولار الأمريكي في الضغط على السوق.
يتداول بالقرب من أدنى مستوياته لهذا الأسبوع. من الناحية الفنية، نراقب سعر الفضة عند 38.12. قد يكون اختراق هذا المستوى ضروريًا لتحقيق توقعات صعودية.
في حالة الصعود، يُمكن متابعة مستويات 38.36 - 38.57 كمستوى مقاومة. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 37.92 – 37.68 – 37.40
المقاومات: 38.36 – 38.57 – 38.80

نفط برنت الخام
تم تداول العقود الآجلة لخام برنت حول 70 دولارا للبرميل يوم الثلاثاء، وهي الخطوة التي كانت متوقعة يوم الاثنين بعد أن اختصر الرئيس ترامب الموعد النهائي لروسيا للتوصل إلى اتفاق سلام في أوكرانيا.
بعد ارتفاعه فوق مستوى %2 وسط مخاوف من انخفاض المعروض العالمي من النفط، حافظ على مكاسبه. من الناحية الفنية، نراقب مستوى 68.98 للنفط.
من المتوقع استمرار الارتفاع. في حال حدوث انخفاضات محتملة، يمكن متابعة مستويات الدعم 6768.28 - 67.04، 01 - 66.50. أما بالنسبة للمستويات الفنية اليومية، فهي:
يدعم: 68.98 – 68.28 – 67.04
المقاومات: 70.22 – 70.92 – 72.16

النفط الخام (WTI)
من الناحية الفنية، نراقب مستوى 66.37 للنفط الخام. قد يستهدف التعافي فوق هذا المستوى مستويات 67.68 - 68.43.
في حال البيع دون مستوى المقاومة، يُمكن اتباع مستويات 66.37 - 65.62 كدعم. المستويات الفنية اليومية هي كما يلي:
الدعم: 66.37 – 65.62 – 64.30
المقاومات: 67.68 – 68.43 – 69.75

ناسداك (الأجل القريب)
من الناحية الفنية، نراقب مستوى 23509 لعقود مؤشر ناسداك الآجلة. إذا استمر المؤشر فوق هذا المستوى، فقد نتجه نحو مستوى 23600.
من المتوقع استمرار الارتفاع. في حال حدوث تصحيح محتمل في مؤشر ناسداك، الذي يتداول عند مستويات قياسية وهو أكثر عرضة لجني الأرباح، ستُعتبر مستويات 23509-23435 بمثابة دعم.
يمكن متابعتها. المستويات الفنية اليومية؛
يدعم: 23509 – 23435 – 23362
المقاومات: 23582 – 23657 – 23730

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
نراقب فنيًا مؤشر داو جونز عند 45073 على المدى القصير. قد يكون الإغلاق القوي فوق هذا المستوى ضروريًا لاستمرار الارتفاع.
في استمرار الصعود، قد تصبح المستويات 45236 - 45473 أهدافًا. في حال الضغط دون المستوى 45073، قد تصبح المستويات 44836 - 44673 دعمًا.
يمكن متابعتها كمستويات فنية خلال اليوم؛
يدعم: 44836 – 44673 – 44436
المقاومات: 45236 – 45473 – 45636

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.