الولايات المتحدة الأمريكية
ارتفعت أسعار الذهب فوق 3,860 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، مسجلةً رقمًا قياسيًا جديدًا، متجهةً نحو تحقيق أقوى مكاسبها الشهرية في 14 عامًا. وقد غذّى هذا الارتفاع بحث المستثمرين عن ملاذ آمن في مواجهة خطر إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ولا تزال محادثات الميزانية بين الرئيس دونالد ترامب وزعماء الكونغرس متعثرة. وفي حال عدم التوصل إلى اتفاق، فقد يكون إغلاق الحكومة وتأجيل إصدار بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية، وخاصة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر، مطروحين على الطاولة اعتبارًا من يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، يُفاقم تطبيق الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة يوم الأربعاء من قلق السوق. ويحوم مؤشر الدولار حول 98، مع تركيز المستثمرين على بيانات الوظائف غير الزراعية الصادرة يوم الجمعة ومؤشرات التوظيف الأخرى. وأكد جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، أن المؤشرات المبكرة على ضعف سوق العمل تدعم خفض أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية افتتاحًا هادئًا يوم الثلاثاء. وقد دعم انتعاش أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في بداية الأسبوع وول ستريت، حيث حققت أسهم Nvidia و AMD و Micron Technology مكاسب ملحوظة. إذا نظرنا إلى شهر سبتمبر ككل، فإن مؤشر داو جونز الصناعي يستعد لإغلاق الشهر بشكل إيجابي مع زيادة قدرها 1.7، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.3، ومؤشر ناسداك بنسبة 1.5.

منطقة اليورو
من المتوقع أن تفتتح أسواق الأسهم الأوروبية تعاملاتها يوم الثلاثاء على استقرار، حيث يركز المستثمرون على بيانات التضخم من جميع أنحاء أوروبا، متوقعين أن تؤثر على توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. في الوقت نفسه، يُضعف الجمود السياسي في الولايات المتحدة، والتدقيق المتزايد في الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها الرئيس السابق دونالد ترامب، شهية المخاطرة العالمية. من المتوقع أن يُلقي رئيس الوزراء كير ستارمر كلمةً في المؤتمر السنوي لحزب العمال المنعقد في ليفربول اليوم، بينما تميّز خطاب وزيرة الخزانة راشيل ريفز يوم الاثنين بتقديم تفاصيل محدودة حول ميزانية الخريف القادمة، وتسليط الضوء على توقعات زيادة الضرائب. استقرت العقود الآجلة لمؤشري يورو ستوكس 50 وستوكس 600 في تداولات ما قبل الافتتاح.

تركيا
في أول يوم تداول من الأسبوع، استقرت أسعار الصرف تقريبًا مع انخفاض التقلبات. محليًا، ارتفع مؤشر الثقة الاقتصادية من 97.90 إلى 98.00 في سبتمبر، مسجلًا أعلى مستوى له في الأشهر الستة الماضية. وارتفعت مبيعات المنازل قيد الانتظار في الولايات المتحدة بنسبة 4.00% في أغسطس، على عكس التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.2%. وصرح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، س. ميران، بأنه لا يتفق مع قرار البنك بخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع الأخير، وأيد خفضًا بمقدار نصف نقطة مئوية. وبينما لم تؤثر البيانات الصادرة على الأسعار، واصل مؤشر الدولار انخفاضه المحدود. محليًا، سيتم رصد ميزان التجارة الخارجية اليوم، بالإضافة إلى ثقة المستهلك وفرص العمل المتاحة في الولايات المتحدة، وقد يكون تأثير هذه البيانات على الأسعار محدودًا.

يورو/دولار أمريكي
Euro eylül sonunda 1,17 doların altına gerileyerek ayı yatay kapatmaya yöneldi. Piyasalar Fed’den bu yıl iki faiz indirimi daha beklerken, ECB tarafında gevşeme döngüsünün sona erdiği sinyali öne çıktı. Ticaret cephesinde Trump ilaçlara %100 gümrük tarifesi açıklarken, AB sınırlama sağladı ve Çin çelik ithalatına ek vergi hazırlığı gündeme geldi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
يدعم: 1.1698 – 1.1672 – 1.1644
المقاومات: 1.1752 – 1.1780 – 1.1807

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
ارتفع الجنيه الإسترليني إلى 1.343 دولار أمريكي عقب كلمة وزيرة الخزانة الأمريكية، راشيل ريفز، في المؤتمر. وأكدت ريفز على الانضباط المالي، وسلطت الضوء على استثمارات البنية التحتية وحزم الدعم الصناعي. وبينما تنتظر الأسواق ميزانية نوفمبر، لا تزال توقعات النمو والتضخم ضعيفة. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 1.3391 – 1.3352 – 1.3320
المقاومات: 1.3461 – 1.3494 – 1.3532

الذهب/الدولار الأمريكي
Altın fiyatları 3.860 doların üzerine çıkarak rekor kırdı ve son 14 yılın en büyük aylık kazancına ilerliyor. ABD’de hükümet kapanma riski ve yeni gümrük tarifeleri piyasalarda tedirginlik yaratıyor. Fed’den yıl sonuna kadar ek faiz indirimleri beklentisi güçlenirken, altın eylülde %11’den fazla değer kazandı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
يدعم: 3781 – 3728 – 3701
المقاومات: 3860 – 3886 – 3939

XAG/USD
Gümüş fiyatı 47 dolar civarında işlem görerek eylülde yaklaşık %20 yükselişe yöneldi. ABD’de hükümet kapanma riski ve veri akışının durabileceği endişesi güvenli liman talebini artırıyor. Ayrıca arz açığının sürmesi beklentisi gümüşü desteklerken, Fed’den ek faiz indirimi ihtimali fiyatlara güç katıyor. Gün içi teknik seviyeler;
يدعم: 46.16 – 45.42 – 44.92
المقاومات: 47.39 – 47.90 – 48.63

نفط برنت الخام
انخفضت أسعار خام برنت إلى ما دون 67 دولارًا أمريكيًا، مواصلةً تراجعها وسط توقعات بزيادة المعروض وآمال بوقف إطلاق النار. وعززت إمكانية زيادة إنتاج أوبك+ واستئناف الصادرات من شمال العراق المعروض. ويواصل إعلان ترامب ونتنياهو عن خطة سلام لغزة حالة عدم اليقين الجيوسياسي، في حين أن خطر إغلاق الحكومة الأمريكية يُغذي مخاوف الطلب. المستويات الفنية خلال اليوم:
الدعم: 65.90 – 65.24 – 64.54
المقاومات: 67.26 – 67.96 – 68.62

النفط الخام
واصلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط انخفاضها، متراجعةً نحو 63 دولارًا للبرميل، وسط توقعات بزيادة المعروض واحتمال وقف إطلاق النار في غزة. ويزيد احتمال زيادة إنتاج أوبك+ في نوفمبر، واستئناف الصادرات من إقليم كردستان العراق، من ضغوط المعروض. كما تُغذي حالة عدم اليقين الجيوسياسي وخطر إغلاق الحكومة الأمريكية مخاوف الطلب. المستويات الفنية اليومية:
الدعم: 62.25 – 61.40 – 59.84
المقاومات: 64.66 – 66.22 – 67.07

ناسداك (الأجل القريب)
في حين استقر مؤشر ناسداك في تداولات العقود الآجلة يوم الثلاثاء، تميز الأسبوع بالانتعاش القوي في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Nvidia و AMD و Micron.
في حين أن صعود الشركات يدعم المؤشر، لا يزال المستثمرون يثقون بإمكانيات الربحية لقطاع الذكاء الاصطناعي. خطر إغلاق الحكومة
على الرغم من ذلك، يُعدّ مؤشر ناسداك الأقوى أداءً، حيث ارتفع بمقدار 5.3 نقطة في الجلسة الواحدة خلال شهر سبتمبر. المستويات الفنية اليومية هي كما يلي:
يدعم: 24473 – 24362 – 24226
المقاومات: 24721 – 24857 – 24968

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
افتتح مؤشر داو جونز (D30) الأسبوع بأداء إيجابي، مرتفعًا بنسبة 0.15%، رغم استقرار تداولاته يوم الثلاثاء. وساهمت التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في ارتفاع المؤشر.
قدّم انتعاش الأسهم دعمًا للسوق عمومًا. ورغم استمرار خطر إغلاق الحكومة، أغلق مؤشر داو جونز في سبتمبر/أيلول على ارتفاع بنسبة 1.7%.
المستويات الفنية اليومية هي كما يلي؛
يدعم: 46121 – 45958 – 45777
المقاومات: 46464 – 46645 – 46807

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.