الولايات المتحدة الأمريكية
Geçen haftaki sert dalgalanmaların ardından ABD piyasaları haftaya toparlanma isteğiyle başladı. Piyasalar hem Fed’in Aralık ayında faiz indirimine gidebileceğine yönelik beklentileri artırdı hem de Nvidia’nın Çin’e ihracat potansiyeline dair olumlu haberlerin etkisi ile risk iştahı olumlu seyretti. New York Fed Başkanı John Williams’ın, zayıflayan iş gücü piyasasının enflasyondan daha büyük bir risk oluşturduğunu söylemesi piyasada yakın vadede faiz indirimi olabilir algısını güçlendirdi. Aralık ayında 25 baz puanlık indirim ihtimali bir haftada %44’ten %69’a yükseldi. Diğer yandan ABD’li yetkililerin Nvidia’nın H200 yapay zeka çiplerini Çin’e satmasına izin verilip verilmeyeceğine ilişkin erken aşama görüşmelere başladığı haberleri teknoloji hisselerini destekledi. Şirket CEO’su Jensen Huang’ın ihracat kısıtlamalarının gevşetilmesi için yönetim üzerinde baskı kurduğu belirtiliyor. Bu gelişmelerin etkisiyle Dow vadeli kontratları %0,3, S&P 500 vadeli kontratları %0,4 ve Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,6 yükseliş kaydetti. Bu hafta, ABD tarafında Şükran Günü nedeniyle hafta kısalacak; perşembe günü hisse senedi ve tahvil piyasaları tamamen kapalı olacak, cuma günü ise erken kapanış uygulanacak. Hükümet kapanması nedeniyle geciken veriler yayımlanmaya devam ederken, istatistik kurumlarının takvimlerini güncelleyerek yeni tarih duyuruları yapması bekleniyor. Haftanın önemli veri gündeminde, eylül ayı ÜFE’nin ağustostaki %0,1’lik düşüş sonrası %0,3 artış göstermesi ve yıllık bazda %2,6’dan %2,7’ye yükselmesi öngörülüyor. Perakende satışların ise ağustostaki %0,6’lık artışın ardından eylülde %0,4 yükselmesi beklenirken, dayanıklı mal siparişlerinde ağustosta görülen %2,9’luk sıçramaya karşılık bu kez daha sınırlı, %0,2’lik bir artış tahmin ediliyor. Ayrıca, Amerika kıtasının geri kalanında ise Kanada’nın üçüncü çeyrek büyüme verisi ile Brezilya ve
Meksika’nın ay ortası TÜFE rakamları öne çıkacak.

منطقة اليورو
Avrupa borsaları haftaya güçlü bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. New York Fed Başkanı John Williams’ın yakın vadede bir faiz indirimine kapı aralayan açıklamaları, Aralık ayı için indirim beklentilerini yeniden canlandırırken risk iştahını da artırdı. Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerini Çin’e satmasına izin verilebileceğine dair haberler küresel teknoloji hisselerine destek olurken, Avrupa’da yatırımcıların odağı İngiltere’nin yaklaşan bütçesine çevrilmiş durumda. Gün içinde Almanya’nın Ifo iş dünyası güven endeksi de takip edilecek. Bu görünüm altında Euro Stoxx
50 vadeli kontratları %0,8, Stoxx 600 vadeli kontratları %0,7 artıda işlem görüyor. Bu hafta İngiltere’de piyasa gündeminin odağında sonbahar bütçesi bulunuyor. Maliye Bakanı Rachel Reeves’in çarşamba günü ek vergi artışları açıklaması bekleniyor; zira hükümetin, büyüme tahminlerindeki olası aşağı yönlü revizyonu, artan borçlanma maliyetlerini ve ertelenen sosyal yardım kesintilerini telafi edebilmek için 20–30 milyar sterlinlik ek kaynak yaratması gerekebilir. Bu adımların tahvil piyasalarını rahatlatması hedeflense de, seçmen nezdinde Başbakan Keir Starmer yönetimine yönelik memnuniyetsizliği artırma riski de taşıyor. Avrupa genelinde ise gözler bölgenin büyük ekonomilerinden gelecek öncü enflasyon verilerinde olacak. Almanya’da TÜFE’nin kasım ayında
aylık bazda %0,2 gerilemesi ve ocaktan bu yana ilk düşüşünü kaydetmesi beklenirken, Fransa’da fiyatların yatay seyretmesi, İtalya’da ise %0,1’lik hafif bir düşüş görülmesi öngörülüyor. İspanya’da yıllık enflasyonun %3,1’den %3’e gerilemesi bekleniyor. Almanya tarafında ayrıca Ifo İş İklimi Endeksi’nin üçüncü ay üst üste yükselmesi ve perakende satışların pozitife dönmesi, beklenen diğer önemli göstergeler arasında yer alıyor.
Bunlara ek olarak Euro Bölgesi ekonomik güven endeksleri, Almanya, Fransa, İsveç, İsviçre, Finlandiya ve Norveç’in nihai GSYH verileri ve son olarak, Ekim ayında üçüncü toplantıda da faizleri sabit tutan Avrupa Merkez Bankası’nın yayımlanacak Para Politikası Toplantı Tutanakları da haftanın önemli başlıkları arasında.

تركيا
Kurda düşük volatilite sınırlı ve kademeli yükseliş eğilimlerinin devam ettiği bir haftayı geride bıraktık. Açıklanan verilerin ve haber akışlarının fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Yurt içerisinde gözler gelecek hafta açıklanacak enflasyon verisi ve akabinde 11 Aralık tarihindeki TCMB faiz kararında olacak. ABD tarafında ise hükümetin açılması ile veri akışı tekrardan sağlanmış durumda. Cuma günü açıklanan verilere göre öncü imalat PMI kasımda 51,9 ile beklentilerin hafif altında kalırken, hizmet PMI ise 55,00 beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmazken, New York Fed Başkanı Williams’ın kısa vadede FED’in faiz indirebileceğine yönelik açıklamaları sonrası piyasalarda faiz indirim olasılığı arttı. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,44 civarında haftaya sakin başlıyor.

يورو/دولار أمريكي
Euro, zayıf gelen PMI verileri ve Fed’den gelen güvercin sinyaller nedeniyle 1.15 dolar seviyesine gerileyerek Kasım başından bu yana en düşük seviyesini gördü. Euro
Bölgesi’nde özel sektör büyümesi beklentilerle uyumlu seyrederken, bu durumun ECB’nin gelecek yıl faizleri değiştirmeme ihtimalini güçlendirdiği belirtiliyor. Ayrıca
büyüme tahminlerindeki yukarı yönlü revizyonlar ve Ukrayna için olası bir barış çerçevesine yönelik haber akışı piyasalarda temkinli bir iyimserlik yarattı. Gün içi teknik
كمستويات؛
Destekler: 1,1520 – 1,1516 – 1,1511
Dirençler: 1,1528 – 1,1532 – 1,1536

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
GBP/USD hafta başında 1.3107 seviyesine yükselerek önceki seansa göre %0,06 artış gösterdi. Son bir ayda Sterlin %1,71 değer kaybetmiş olsa da, son 12
ayda toplamda %4,28 güçlendi. Bu tablo, kısa vadede zayıflayan ancak uzun vadede toparlanan bir Sterlin görünümüne işaret ediyor. Gün içi teknik seviyeler
وجه؛
Destekler: 1,3098 – 1,3094 – 1,3089
Dirençler : 1,3107 – 1,3112 – 1,3116

الذهب/الدولار الأمريكي
Altın fiyatları pazartesi günü ons başına 4.040 dolar civarına gerileyerek Cuma günkü düşüşünü sürdürdü; yatırımcılar Fed’in politika görünümüne dair daha net
sinyaller için bu hafta açıklanacak ABD verilerini bekliyor. Dikkatler özellikle salı günkü perakende satışlar ve ÜFE rakamlarında, çarşamba günkü haftalık işsizlik
maaşı başvurularında olacak. New York Fed Başkanı John Williams’ın yakın vadede bir faiz indirimini destekleyen açıklamaları sonrası Aralık’ta 25 baz puanlık
indirim ihtimali %40’tan %69’a yükselmiş durumda. Buna rağmen altın, ticari ve jeopolitik belirsizlikler, güçlü merkez bankası alımları ve mali risklere karşı
koruma arayışının etkisiyle yıl başından bu yana hâlâ %54 civarında yükselişini koruyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler:4049 – 4043 – 4030
Dirençler: 4057 -4062 – 4070

XAG/USD
Gümüş fiyatı ons başına 50 dolar civarında dengelenirken, Fed’den gelen güvercin açıklamalar Aralık’ta faiz indirimi beklentilerini yükseltti. Piyasalar 25 baz
puanlık indirim ihtimalini %44’ten %69’a çıkarırken, politika yapıcılar arasında görüş ayrılığı sürüyor. Yatırımcılar bu hafta açıklanacak ABD verilerini beklerken,
gümüş son dönemde rekor seviyeleri test etmesine rağmen para politikası belirsizliği ve kâr realizasyonlarıyla baskı altında kalıyor. Gün içi teknik seviyeler
وجه؛
Destekler: 49,82 – 49,69 – 49,58
Dirençler: 50,06 -5 0,17 – 50,30

نفط برنت الخام
Brent petrol fiyatı varil başına 62,7 dolara hafif yükselse de olası Rusya–Ukrayna barış planı nedeniyle bir aylık dip seviyelere yakın kalıyor. ABD ve Ukrayna
yetkilileri görüşmelerde ilerleme olduğunu söylerken, Avrupa ülkeleri planın Moskova’ya fazla taviz verebileceği konusunda endişeli. Olası bir anlaşmayla Rus
petrolü yaptırımlarının kalkması arzı artırabilirken, Brent bu ay %3’ten fazla düşmüş durumda ve 2023’ten bu yana en uzun aylık kayıp serisine ilerliyor.Gün içi
كمستويات تقنية؛
Destekler: 62,60 -62,54 – 62,50
Dirençler: 62,70 -62,84 – 62,95

النفط الخام
WTI petrol fiyatı varil başına 58,1 dolara hafif yükselse de olası Rusya–Ukrayna barış planı nedeniyle bir aylık dip seviyelere yakın seyrediyor. ABD ve Ukraynalı
yetkililer görüşmelerde ilerleme olduğunu belirtirken, Avrupa ülkeleri planın Moskova’ya fazla taviz verebileceğinden endişe ediyor. Olası bir anlaşmanın Rus
petrolü üzerindeki yaptırımları kaldırabileceği ve arzı artırabileceği düşünülürken, WTI bu ay %4’ten fazla düşerek 2023’ten bu yana en uzun aylık kayıp serisine
yaklaşıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 58,14 – 58,000 – 57,99
Dirençler: 58,27 – 58,35 – 58,48

ناسداك على المدى القريب
Nasdaq vadeli kontratları haftanın ilk işlem gününde öne çıkan endeks olurken, teknoloji hisselerine yönelik iyimserlik özellikle Nvidia haberleriyle güç kazandı.
ABD’de faiz indirimi beklentilerinin %69’a yükselmesi risk iştahını artırırken, New York Fed Başkanı Williams’ın güvercin açıklamaları piyasalara ek destek
sağladı. Ayrıca Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerini Çin’e satmasına yönelik olası düzenleme esnekliği, şirket ve genel olarak teknoloji sektörü için pozitif bir
katalizör olarak görülüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 24380 – 24340 – 24305
Dirençler: 24455 – 24520 – 24578

مؤشر داو جونز على المدى القريب
Dow Jones vadeli kontratları haftaya %0,3’lük yükselişle daha güçlü bir başlangıç yaparak diğer endekslerin önüne çıktı. Fed’in Aralık ayında faiz indirimi
yapabileceğine dair beklentilerin %69’a yükselmesi risk iştahını desteklerken, New York Fed Başkanı Williams’ın güvercin açıklamaları piyasanın toparlanma
isteğini güçlendirdi. Nvidia’nın Çin’e H200 çipi satışı konusunda olası yumuşamanın gündeme gelmesi teknoloji tarafını desteklese de, günün lideri Dow oldu.
المستويات الفنية اليومية:
Destekler: 46337 – 46275 – 46212
Dirençler: 46371 – 46454 – 46521

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.