الولايات المتحدة الأمريكية
ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, hafta içinde yaşanan sert dalgalanmaların ardından Cuma günü %4,39 civarında sabit kalarak dengelendi. Yatırımcılar, devam eden ticaret gelişmelerini sindirirken önümüzdeki haftaki Federal Reserve (Fed) para politikası kararına odaklandı. Gelen haberlere göre, ABD ile AB, Japonya ile kısa süre önce varılan benzer bir anlaşmaya paralel şekilde, AB mallarının çoğuna %15 gümrük vergisi getirecek bir ticaret anlaşmasına yaklaşmış durumda. Para politikası cephesinde ise Fed’in, yeni tarifelerin enflasyonist etkilerini değerlendirirken faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Öte yandan, Başkan Donald Trump, Fed merkezine yaptığı tarihi ziyaretin ardından Fed Başkanı Jerome Powell hakkındaki tutumunu yumuşattı ve onu görevden alma planı olmadığını açıkladı. Piyasalarda şu anda 2025 sonuna kadar toplam 43 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanıyor; indirimin Eylül ve Aralık aylarında gerçekleşmesi bekleniyor. ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günkü karışık kapanışın ardından Cuma günü sınırlı şekilde yükseldi. Perşembe günü S&P 500 ve Nasdaq Composite sırasıyla %0,07 ve %0,18 artarak yeni rekor seviyelere ulaştı. Öte yandan Dow Jones %0,7 düşüş yaşasa da haftalık bazda hala artıda. Piyasalar, güçlü şirket bilançoları ve olumlu ticaret gelişmeleriyle destek buldu. Alphabet, ikinci çeyrek beklentilerini aşmasının ve 2025 sermaye harcaması tahminini 10 milyar dolar artırmasının ardından %1 yükselerek yatırımcıların yapay zekâ stratejisine olan güvenini pekiştirdi. Buna karşılık, Tesla CEO’su Elon Musk’ın önümüzdeki çeyreklerin zorlu geçeceği uyarısıyla %8,2 değer kaybetti.

 

منطقة اليورو
Avrupa borsalarının, ABD-AB arasında olası bir ticaret anlaşması öncesinde yatırımcıların temkinli davranmasıyla Cuma günü güne düşüşle açılması bekleniyor. ABD ve AB yetkililerinin, Avrupa mallarının çoğuna %15 gümrük vergisi getirecek bir ticaret anlaşmasına yaklaştıkları bildiriliyor. Yatırımcılar ayrıca AON, NatWest, Eni, Volkswagen ve Bureau Veritas gibi şirketlerden gelecek önemli bilançolarla dolu yoğun bir güne hazırlanıyor. Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Perşembe günü beklendiği üzere faiz oranlarını sabit tuttu ve dezenflasyonun projeksiyonlarına uygun şekilde ilerlediğini belirtti. Vadeli işlemlerde, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri yaklaşık %0,2 düşüş gösterdi ve seansın zayıf bir başlangıç yapacağına işaret etti.

تركيا
TCMB Para Politikası Kurulu, politik faizini 300 baz puan indirerek %46’dan %43’e çekti. Kurul karar metninde, “adımların büyüklüğü, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirilecektir” ifadelerine yer vererek faiz indirimlerinin devam edeceği, indirim adımlarının ise toplantı bazlı değerlendirileceği mesajını verdi. ABD’de öncü verilere göre imalat PMI temmuzda 49,5 ile beklentilerin ve eşik değer olan 50 seviyesinin altında ekonomik daralmaya işaret ederken, hizmet PMI ise 55,2 ile beklentileri aştı. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde Fitch ve Moody’s, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporlarını açıklayacak.

يورو/دولار أمريكي
تم تداول اليورو عند 1.175 دولار أمريكي، وهو مستوى أقل بقليل من أعلى مستوى له منذ أغسطس 2021، بعد أن أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة وسط تزايد حالة عدم اليقين الناجمة عن محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، وخاصةً قبل الموعد النهائي المحدد في 1 أغسطس. من الناحية الفنية، نراقب سعر الزوج على المدى القصير عند 1.1756. أي انتعاش فوق هذا المستوى قد يستهدف نطاق 1.1782-1.1814. في حال حدوث انخفاض محتمل، يمكن مراقبة مستويات الدعم بين 1.1723 و1.1698.
يدعم: 1.1723 – 1.1698 – 1.1665
المقاومات: 1.1782 – 1.1814 – 1.1840

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
انخفض الجنيه الإسترليني من أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1.358 دولار أمريكي إلى 1.354 دولار أمريكي بعد أن جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات البريطاني أضعف من المتوقع، مما أثار المخاوف بشأن الاقتصاد، ورفع بنك إنجلترا رهاناته على خفض أسعار الفائدة. من الناحية الفنية، نراقب مستوى 1.3531 لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. قد يكون الثبات فوق هذا المستوى ضروريًا لتحقيق توقعات إيجابية. أما دون هذا المستوى، فيمكن مراقبة مستويات الدعم عند 1.3474 و1.3446. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 1.3474 – 1.3446 – 1.3389
المقاومات: 1.3560 – 1.3616 – 1.3645

الذهب/الدولار الأمريكي
انخفضت أسعار الذهب إلى حوالي 3,360 دولارًا للأوقية يوم الجمعة، مسجلةً ثالث جلسة هبوط على التوالي، مع استمرار تلاشي المخاوف بشأن الرسوم الجمركية، مما قلل من جاذبية المعدن النفيس. قد يؤدي انخفاض الذهب دون مستوى 3,370 إلى تراجعه نحو 3,348-3,329. قد يكون الإغلاق القوي فوق مستوى 3,370 ضروريًا لظهور اتجاه صعودي متجدد. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 3348 – 3329 – 3306
المقاومات: 3390- 3412 – 3432

XAG/USD
تراجعت أسعار الفضة من أعلى مستوياتها في 14 عامًا إلى 39 دولارًا للأونصة يوم الخميس، حيث أدى التقدم في مفاوضات التجارة العالمية إلى تراجع الطلب على أصول الملاذ الآمن. من الناحية الفنية، نراقب سعر الفضة عند 39.02. قد يكون اختراق هذا المستوى ضروريًا لمزيد من الارتفاع. في حال الارتفاع، يمكن مراقبة مستويات المقاومة بين 39.36 و39.69. المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 38.69 – 38.36 – 38.03
المقاومات: 39.36 – 39.69 – 40.03

نفط برنت الخام
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت فوق 69 دولارا للبرميل يوم الجمعة، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية مع تحسن معنويات السوق بفعل التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة الأمريكية.
من ناحية أخرى، قدّم تشديد الأوضاع في سوق الديزل العالمي مزيدًا من الدعم. وكثّف الاتحاد الأوروبي القيود على واردات النفط الروسية، مما رفع أسعار الديزل. في غضون ذلك، أوقفت روسيا مؤقتًا صادراتها النفطية من موانئها المطلة على البحر الأسود، وتشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يدرسان فرض عقوبات إضافية تستهدف صادرات الطاقة الروسية. من الناحية الفنية، نراقب سعر النفط عند مستوى 69.09. وفوق هذا المستوى، من المتوقع ارتفاعات أخرى. في حال حدوث انخفاض محتمل، يمكن رصد مستويات الدعم بين 68.66 و68.05. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
يدعم: 68.66 – 68.05 – 67.62
المقاومات: 69.70 – 70.13 – 70.74

النفط الخام (WTI)
نراقب فنيًا مستوى 65.93 للنفط الخام. قد يستهدف التعافي فوق هذا المستوى 66.55-66.98. في حال حدوث عمليات بيع دون مستوى المقاومة 66.55، يمكن مراقبة مستويات 65.50-64.88 كمستوى دعم. تشمل المستويات الفنية اليومية ما يلي:
الدعم: 65.50 – 64.88 – 64.45
المقاومات: 66.55 – 66.98 – 67.60

ناسداك (الأجل القريب)
من الناحية الفنية، نراقب مستوى 23370 لعقود مؤشر ناسداك الآجلة. إذا حافظ المؤشر على هذا المستوى، فقد يستمر الصعود نحو 23500. في حال حدوث تصحيح محتمل في مؤشر ناسداك، الذي يتداول عند مستويات قياسية ويزداد عرضة لجني الأرباح، يمكن مراقبة مستويات 23320-23247 كمستوى دعم.
المستويات الفنية اليومية:
يدعم: 23320 – 23247 – 23196
المقاومات: 23443 – 23494 – 23567

مؤشر داو جونز (على المدى القريب)
نراقب فنيًا مؤشر داو جونز عند 44977 على المدى القصير. مستويات الدعم هي 44824 - 44710 إذا استمر الضغط دون هذا المستوى.
يمكن متابعتها كمستويات فنية خلال اليوم؛
يدعم: 44824 – 44710 – 44557
المقاومات: 45091 – 45244 – 45358

تحذير:

المعلومات الاستثمارية والتعليقات والتوصيات الواردة هنا لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية. تُقدم خدمات الاستشارات الاستثمارية من قِبل مؤسسات مُرخصة بناءً على احتياجات الأفراد، مع مراعاة تفضيلاتهم فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. إن التعليقات والتوصيات الواردة هنا هي ذات طبيعة عامة.قد لا تتناسب هذه التوصيات مع وضعك المالي وتفضيلاتك فيما يتعلق بالمخاطر والعوائد. لذلك، فإن اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على المعلومات الواردة هنا فقط قد لا يُحقق نتائج تُلبي توقعاتك.

أعددنا هذا التقرير بالاعتماد على مصادر نعتبرها دقيقة وموثوقة. يهدف هذا التقرير إلى مساعدة المستثمرين على اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بأنفسهم، ولا يهدف إلى التأثير على قراراتهم المتعلقة بشراء أو بيع أي أداة استثمارية. لا يمكن الربط بين قرارات المستثمرين الاستثمارية والآراء أو المعلومات أو البيانات الواردة في هذا التقرير، ولا يتحمل موظفو الشركة أو شركة ALGO YATIRIM مسؤولية أي أخطاء أو خسائر قد تنجم عن هذه القرارات.