US-Märkte

Die US-Aktienmärkte starteten stark in die Woche. Der S&P 500 Index notierte seitwärts nahe Rekordhochs, während der Nasdaq inmitten starker Käufe von Technologieaktien neue Allzeithochs testete. Insbesondere die anhaltende Nachfrage nach künstlicher Intelligenz und dem Halbleitersektor trug zur relativ stärkeren Performance des Nasdaq bei. Was die Zinssätze angeht, haben die Märkte die Möglichkeit einer Zinssenkung bei der Fed-Sitzung in diesem Monat fast vollständig eingepreist. Fed-Fund-Futures deuten auf eine Senkung um etwa 25 Basispunkte für September hin, wobei bis Jahresende insgesamt drei Zinssenkungen erwartet werden. Analysten betonen jedoch, dass eine mögliche „hawkische“ Zinssenkung das Bekenntnis der Fed zu ihrem Inflationsziel signalisieren könnte. Auf der Anleihenseite stagnierte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bei %4,05, während die Volatilität bei kurzfristigen Anleihen spürbar war. Der Rückgang der langfristigen Renditen nach schwachen Beschäftigungsdaten hielt sich in Grenzen. Während der Dollarindex gegenüber mehreren Währungen nachgab, erreichte der Goldpreis, gestützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen, ein neues Rekordhoch von 3.657 $/Unze. Die Anleger konzentrieren sich auf die wichtigen Inflationsdaten dieser Woche. Der Verbraucherpreisindex (CPI) vom Donnerstag wird voraussichtlich einen monatlichen Anstieg von 0,3 % sowohl auf den Gesamt- als auch auf den Kernmärkten zeigen. Diese Daten gelten als wichtigster Katalysator für die Markterwartungen hinsichtlich des Zinspfads der Fed.

Europäische Märkte

Europäische Aktienfutures starteten schwach in die neue Woche. Die Euro Stoxx 50-Futures fielen um 0,4 %, während die politische Unsicherheit in der Region den Markt belastete. Insbesondere der Zusammenbruch der französischen Regierung nach der Niederlage von Premierminister Francois Bayrou bei der Vertrauensabstimmung im Parlament führte zum dritten Mal innerhalb eines Jahres zur Suche nach einem neuen Kabinett. Diese Entwicklung verstärkte den Eindruck politischer Instabilität im Land und führte zu Verkaufsdruck auf französische Vermögenswerte. Am Anleihenmarkt stiegen die Renditeaufschläge für langfristige französische Anleihen, während sich die Verkäufe von Staatsanleihen-Futures verstärkten. Die Rendite deutscher 10-jähriger Staatsanleihen fiel auf 2,64 %, was eine Verlagerung hin zu relativ sicheren Anlagen in der Region signalisiert, während die Rendite britischer 10-jähriger Staatsanleihen um vier Basispunkte auf 4,61 % fiel. Die Anleger blicken weiterhin optimistisch in die Zukunft, wenn die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Zinssenkungsprozess beschleunigt. Während die Sorgen um das Wirtschaftswachstum der Region anhalten, stellen insbesondere Schwankungen der Energiepreise und der globalen Handelsströme weiterhin Risiken für die Eurozone dar. Gegenüber dem Dollar legte der Euro jedoch leicht zu und erreichte 1,1777. Analysten weisen darauf hin, dass die EZB die Inflationsdynamik in den kommenden Monaten genau beobachten wird, politische Unsicherheiten jedoch kurzfristig die Finanzstabilität unter Druck setzen könnten.

Asiatische Märkte

Die Aktien im asiatisch-pazifischen Raum verzeichneten am zweiten Handelstag der Woche insgesamt positive Tendenz. Der MSCI Asia Pacific Index stieg um 0,5 % und verzeichnete damit den fünften Tag in Folge Zugewinne. Technologieaktien führten die Käufe an, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0,6 % zulegte. Insbesondere die Erholung bei Alibaba und anderen großen Technologieunternehmen förderte die regionale Nachfrage. Der japanische Nikkei 225 erreichte im Tagesverlauf ein Rekordhoch, gab seine Gewinne gegen Handelsschluss jedoch aufgrund der politischen Unsicherheit nach dem Rücktritt von Premierminister Shigeru Ishiba wieder ab. Diese Entwicklung, die Erwartungen auf fiskalische Anreize schürte, steigerte jedoch die Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen, deren Rendite 10-jähriger Anleihen auf 1,56 % fiel. In China gab der Shanghai Composite Index um 0,7 % nach.
Während schwache Außenhandelsdaten, die auf einen Rückgang der Exporte in die USA zurückzuführen waren, das Vertrauen der Anleger untergruben, trugen gestiegene Verkäufe in andere Märkte dazu bei, dass das Land einen Rekordhandelsüberschuss erzielte.

Was ist passiert?

• Erdoğan: Die Ressourcen, die wir für unser Erdbebengebiet eingesetzt haben, übersteigen 75 Milliarden Dollar. Unser Ziel ist es, bis zum Jahresbeginn 453.000 unabhängige Abschnitte fertigzustellen und auszuliefern.

• Erdoğan: Die dauerhafte Verbesserung unseres Leistungsbilanzdefizits wird sich fortsetzen und unsere Warenexporte werden erstmals die 300-Milliarden-Dollar-Marke überschreiten. Außerdem wollen wir unsere Einnahmen aus dem Tourismus, dem wichtigsten Posten unserer Dienstleistungsexporte, auf 75 Milliarden Dollar steigern.

• Die Höhe der Ausreisegebühr wurde von 710 TL auf 1.000 TL erhöht.

• Der Oberste Gerichtshof der USA hat die Entscheidung eines niedrigeren Gerichts vorübergehend ausgesetzt, in der die Wiedereinstellung von Slaughter, Mitglied der Federal Trade Commission, gefordert wurde, den US-Präsident Trump entlassen wollte.

• Japans Wirtschaftsminister Akazawa erklärte, dass die USA die Zölle auf japanische Waren wie Autos und Ersatzteile bis zum 16. September senken werden.

• Deutsche Bank analistleri Türk tahvil piyasasını değerlendirdikleri raporlarında 2 ve 5 yıl vadeli tahvil getirileriyle ilgili sınırlı bir yukarı yönlü revize yaptı. Analistler, yıl sonunda 2 yıl vadeli tahvilde getiri hedefini 50 baz puan artışla %34’e çıkardı.

EURUSD
Die Parität startete mit einem begrenzten Aufwärtstrend in den neuen Handelstag. Nach einem Startkurs von 1,176 testete die Parität in den folgenden Handelsstunden 1,177. Nach dem Vertrauensvotum in Frankreich, einer der führenden Volkswirtschaften Europas, stürzte die Regierung. Unterdessen hat sich der Wind im Hinblick auf den Russland-Ukraine-Krieg, der die Friedensagenda beschleunigt hat, vollständig gedreht. Europäische Staats- und Regierungschefs werden in die USA reisen, um sich erneut mit US-Präsident Donald Trump zu treffen und den Krieg zu beenden. Präsident Donald Trump signalisierte außerdem, dass er die zweite Phase der Sanktionen gegen Moskau einleiten wird. Zur Erinnerung: Kurz nach Kriegsbeginn wurden strenge Sanktionen gegen Russland verhängt, Russland verstieß jedoch gegen einige Teile dieser Sanktionen und exportierte weiterhin Öl und Erdgas über verschiedene Unternehmen. Die Verhängung einer Preisobergrenze für russisches Öl war ebenfalls eine der ersten Sanktionsentscheidungen. In Europa, wo die politischen Spannungen hoch sind, erwartet uns heute ein schwacher Wirtschaftstag. Technisch gesehen; Die Niveaus 1,1830 – 1,1904 – 1,1985 können als Widerstandspunkte verfolgt werden, während die Niveaus 1,1736 – 1,1685 – 1,1615 als Unterstützungspunkte verfolgt werden können.

Widerstand 1–1.1830
Widerstand 2– 1,1904
Widerstand 3–1.1985

Unterstützung 1– 1,1736
Unterstützung 2– 1,1685
Unterstützung 3– 1,1615

ÖL
Öl startete positiv in den zweiten Handelstag der Woche. Die Spannungen im fast vierjährigen Krieg zwischen Russland und der Ukraine nehmen weiter zu. Russland startete kürzlich einen umfassenden Luftangriff auf die Ukraine. Angesichts wachsender Besorgnis tendieren die Ölpreise nach oben. Die Entscheidung in dieser Angelegenheit könnte nach dem Besuch europäischer Staats- und Regierungschefs in den USA und dem bevorstehenden Treffen zum zweiten Sanktionspaket, das US-Präsident Donald Trump zuvor angekündigt hatte, fallen. Rohöl, das den neuen Handelstag bei 62,44 $ eröffnete, stieg in den folgenden Handelsstunden auf 62,63 $. Somit beträgt die bisherige Rendite etwa 1 Prozent, während sich der Verlust in diesem Monat auf 2 Prozent verringert hat. Die Gespräche zwischen den USA und der EU, geopolitische Risiken und der Konjunkturdatenfluss werden genau beobachtet. Technisch gesehen kann Rohöl aufgrund der Widerstandsniveaus bei 64,13, 65,15 und 66,03 sowie der Unterstützungsniveaus bei 62,47, 61,41 und 60,00 beobachtet werden.

Widerstand 1–64,13
Widerstand 2–65,15
Widerstand 3–66,03

Unterstützung 1–62,47
Unterstützung 2–61,41
Unterstützung 3- 60.00

Gold
Die positiven Aussichten für Gold halten an. Letzte Woche übertraf Gold seine Allzeithochs und testete neue Höchststände, wobei es heute Morgen einen weiteren Höchststand erreichte. Der sichere Hafen Gold, der sich seit letzter Woche in einem unaufhaltsamen Aufwärtstrend befindet, erreichte einen neuen Höchststand von 3654. Gold, das seit Wochenbeginn eine Rendite von etwa 1,5 % abwarf, nähert sich derzeit der monatlichen Rendite von 7 %. Die jüngsten Arbeitslosenzahlen haben die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im September und Oktober weiter erhöht. Wenn der Wind weiterhin mit gleicher Intensität weht und die Inflationsdaten aus den USA am Donnerstag wie erwartet ausfallen, könnten die von der Fed zuvor hervorgehobenen positiven Signale in den Datenströmen ein starkes Argument für eine Zinssenkung darstellen. Geopolitische Risiken und Konjunkturdaten werden genau beobachtet. Technisch gesehen kann die Marke von 3660 als Widerstand, während die Marken von 3625, 3610 und 3595 als Unterstützungen im Auge behalten werden.

Widerstand 1–3660

Unterstützung 1–3625
Unterstützung 2–3610
Unterstützung 3–3595

Warnung:

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