BIST100 Index 

BIST100 endeksi, dünkü işlemlerde sınırlı bir hareket sergileyerek günü %0,11 oranında hafif artışla 13.891 puan seviyesinden tamamladı. Gün içerisinde 13.834 – 13.998 puan aralığında dalgalanan endekste, işlem hacmi 201,3 milyar TL ile bir önceki güne kıyasla %19,1 oranında geriledi. Hacimdeki bu belirgin düşüş, yükseliş isteğinin zayıfladığını ve yatırımcıların temkinli bir görünüm benimsediğini gösterdi.

Sektörel bazda bakıldığında, bankacılık endeksi %2,4 oranında sert bir düşüş kaydederken, sınai endeksi %0,33 oranında değer kaybetti. Endekse puan bazında en yüksek katkı KLRHO, ASELS ve BIMAS hisselerinden gelirken, AKBNK, YKBNK ve TUPRS hisseleri endeks üzerinde baskı yaratan ana hisseler oldu. Bankacılık hisselerinde gözlenen satışlar, endeksin gün içi zirve seviyelerinden geri çekilmesinde belirleyici rol oynadı.

Teknik görünümde, endeksin 2024 Ekim ayından itibaren başlayan orta vadeli yükseliş trendini koruduğu görülmekle birlikte, kısa vadede momentum kaybı dikkat çekiyor. 14.000 seviyesi psikolojik ve teknik açıdan ilk önemli direnç konumunda bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşebilecek kapanışlar halinde 14.250 Und 14.500 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 13.650 seviyesi kısa vadeli ilk destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına sarkılması durumunda 13.500 ve daha güçlü bir destek olan 13.200 seviyeleri gündeme gelebilir. Özellikle 13.500 seviyesinin altında gerçekleşebilecek kapanışlar, kısa vadeli düzeltmenin derinleşmesine neden olabilir.

Dolar bazlı grafik incelendiğinde endeksin günü 3,19 cent seviyesinde tamamladığı ve 2025 dolar bazlı zirvesi olan 2,97 centin üzerinde kalmaya devam ettiği görülüyor. Yukarı yönlü hareketin yeniden güç kazanması halinde 3,25 – 3,30 cent bölgesi önemli bir direnç alanı olarak izlenirken, bu bölgenin aşılması durumunda 3,44 cent ile 2024 zirvesi yeniden hedef haline gelebilir.

Teknik göstergeler tarafında MACD göstergesi sıfır çizgisinin üzerinde kalmaya devam ederek ana trendin pozitif olduğunu teyit ediyor. RSI’ın 81 seviyesinde bulunması endeksin halen alım bölgesinde olduğunu, ancak aşırı alım koşullarına yaklaşıldığını gösteriyor. Momentum göstergesi ise 108 seviyesinde bulunarak pozitif görünümünü korumakla birlikte hız kaybına işaret ediyor.

VIOP30 Kurzfristiger Vertrag 

VIOP30 yakın vade kontratı, dünkü işlemlerde satış baskısının etkisiyle günü 15.427 puan uzlaşma fiyatından tamamladı. Gün içerisinde 15.319 – 15.641 aralığında hareket eden kontrat, böylece son on işlem gününün dördünü negatif bölgede kapatmış oldu. Kontratın 15.500 psikolojik seviyesinin altında kapanış yapması, kısa vadeli görünüm açısından temkinli duruşu beraberinde getirdi.

Gün içinde 15.641 seviyesine kadar yükseliş yaşanmasına rağmen, 29 Ocak’ta test edilen 15.699 seviyesindeki tarihi zirve aşılamadı. Kontrat, gün içerisinde kısa süreli olarak 5 günlük hareketli ortalamasının altına sarksa da, bu seviyeden gelen alımlarla tekrar ortalamanın üzerine çıkmayı başardı. Gün sonu itibarıyla 5 günlük ortalamanın 15.356 seviyesinde bulunması ve kapanışın bu seviyenin üzerinde gerçekleşmesi, aşağı yönlü hareketlerin şimdilik sınırlı kaldığını gösteriyor.

Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerin devamı halinde 15.300 seviyesi ilk destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda 15.200 Und 15.000 seviyeleri kademeli destek noktaları olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü toparlanmalarda ise 15.700 seviyesi ilk güçlü direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 15.820 Und 16.000 seviyeleri yeniden hedef haline gelebilir.

USD/TL Spot

USD/TL kuru, dünkü işlemlerde 43,47 – 43,53 aralığında dar bir bantta hareket ederek yükselen kanalın alt bandına (43,54) yakın seyrini sürdürdü. Kurda yön arayışının devam ettiği, fiyatlamaların kontrollü ve sınırlı kaldığı bir gün geride bırakıldı.

Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 43,60 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması durumunda 43,80 Und 43,95 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 43,40 seviyesi ilk destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin altında 43,25 Und 43,15 destekleri takip edilebilir.

Küresel tarafta dolar endeksinin (DXY) 97,30 – 97,73 aralığında güçlü seyrini koruması, USD/TL üzerindeki yukarı yönlü eğilimi destekleyen ana unsur olmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinin yüksek seviyelerde kalması ve Fed’in faiz indirimlerine yönelik temkinli duruşu da bu görünümü destekliyor. Buna karşın, yurt içinde TCMB’nin sıkı para politikası duruşunu koruyacağına yönelik beklentiler ve yüksek faiz ortamı, kurdaki yükselişleri sınırlayan temel faktörler arasında yer alıyor.

EUR/USD Paritesi 

EUR/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,1791 – 1,1839 aralığında hareket ederek zayıf bir görünüm sergiledi. Dolar endeksinde Trump’ın Çin ile ilişkilerde iyileşme mesajları sonrası yaşanan toparlanma, parite üzerindeki baskının sürmesine neden oldu. Paritenin 5 günlük hareketli ortalamanın altında kalmaya devam etmesi, kısa vadeli teknik görünümün zayıf seyrettiğine işaret ediyor.

Yukarı yönlü tepki hareketlerinde 1,1900 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması durumunda 1,1960 Und 1,2000 seviyeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,1755 seviyesi ilk destek konumunda bulunuyor. Bu seviyenin altında 1,1699 Und 1,1640 destekleri takip edilebilir.

RSI göstergesinin 52 seviyesinde yatay seyretmesi, momentumda zayıflamanın sürdüğüne işaret ederken; MACD’nin sıfır çizgisi üzerinde ancak aşağı yönlü eğilimde olması, kısa vadede baskının devam edebileceğini gösteriyor. Euro Bölgesi’nden gelen Ocak ayı öncü TÜFE verilerinin enflasyonda gerilemeye işaret etmesi, ECB’nin faiz indirim beklentilerini destekleyerek parite üzerindeki baskıyı artıran bir diğer unsur oldu.

XAU/USD (Ons Altın) 

Ons altın, dünkü işlemlerde 4.855 – 5.091 aralığında hareket ederek dalgalı bir görünüm sergiledi. ABD tahvil faizlerinin yüksek seviyelerini koruması ve dolar endeksindeki güçlü seyir, altın fiyatları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.

Yukarı yönlü hareketlerde 5.040 ve ardından 5.250 ile 5.400 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 4.792 seviyesi (22 günlük HO) ilk destek konumunda bulunurken, bu seviyenin altında 4.640 Und 4.400 destekleri takip edilebilir.

RSI’ın 54 seviyesinde bulunması, fiyatların nötr bölgede hareket ettiğini gösterirken; MACD’nin pozitif bölgede kalmaya devam etmesi orta vadeli yükseliş trendinin tamamen bozulmadığına işaret ediyor. Bu görünüm, ons altında kısa vadede yön arayışının ve dalgalı seyrin devam edebileceğini düşündürüyor.

GBP/USD-Parität

GBP/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,3642 – 1,3734 aralığında hareket ederek günü negatif bir görünümle tamamladı. Günün ilk bölümünde yatay seyir izlenirken, dolar endeksindeki güçlenme paritede %0,30’un üzerinde geri çekilmeye neden oldu.

Yukarı yönlü hareketlerde 1,3722 seviyesi ilk direnç olarak öne çıkarken, bu seviyenin aşılması durumunda 1,3800 Und 1,3866 seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,3612, ardından 1,3521 Und 1,3411 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

RSI’ın 61’den 56’ya gerilemesi momentumda zayıflamaya işaret ederken, MACD’nin sıfır çizgisi üzerinde negatif eğilimini sürdürmesi kısa vadeli baskının devam edebileceğini gösteriyor. İngiltere’den gelen güçlü PMI verilerine rağmen, istihdamdaki zayıflık ve maliyet baskıları BoE’nin temkinli duruşunu korumasına neden olurken, bu durum sterlin üzerindeki yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor.

Saygılarımızla,
Forschungsabteilung

UYARI: 

Die hierin enthaltenen Anlageinformationen, Kommentare und Empfehlungen fallen nicht in den Geltungsbereich der Anlageberatung. Anlageberatungsleistungen werden von autorisierten Instituten auf personalisierter Basis erbracht und berücksichtigen die Risiko- und Renditepräferenzen des Einzelnen. Burada yer alan yarum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali dırımunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırmcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacaği gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile ALGO YATIRIM’ın herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.