Was ist passiert?
• Die internationale Ratingagentur Fitch Ratings berichtete, dass die Verbraucherausgaben in den USA im ersten Halbjahr stark zurückgingen, da der schwächelnde Arbeitsmarkt und die Zölle die Inflation ansteigen ließen.
• Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in den USA stieg im August auf 53,3, den höchsten Stand seit Mai 2022.
• Die Europäische Union und die Vereinigten Staaten haben Schritte unternommen, um ein Handelsabkommen zu formalisieren, das Pläne enthält, die die Zölle auf in Europa hergestellte Autos innerhalb weniger Wochen senken könnten.
• US-Präsident Donald Trump gab eine unerwartete Erklärung zum Krieg zwischen der Ukraine und Russland ab: „Es ist sehr schwierig, wenn nicht unmöglich, einen Krieg zu gewinnen, ohne ein Besatzungsland anzugreifen.“
• 21 Länder, darunter Großbritannien und Frankreich, gaben eine gemeinsame Erklärung heraus, in der sie die Zustimmung Israels zum Siedlungsplan „E1“ verurteilten.
• Der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu erklärte, er billige die Pläne der Israelischen Verteidigungsstreitkräfte (IDF) zur Einnahme von Gaza-Stadt und sagte: „Ich habe den sofortigen Beginn von Verhandlungen angeordnet, um alle unsere Geiseln freizulassen und den Krieg unter für Israel akzeptablen Bedingungen zu beenden.“
• Die Kerninflation der Verbraucherpreise in Japan verlangsamte sich im Juli den zweiten Monat in Folge, blieb aber deutlich über dem Ziel der Bank of Japan (BOJ) von %2.

USA
Piyasalar, politika görünümüne dair yeni ipuçları almak için Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole’daki konuşmasını bekliyor. Piyasalar, Powell’ın yakın vadede faiz indirimine yönelik beklentilere karşı çıkmasından endişe ederken, piyasalar faiz oranlarının seyri konusunda netlik arıyor. Vadeli işlemler, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimalini şu anda yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor, bu oran geçen hafta %90’ın üzerindeydi. Yetkililer, tarifelerle ilgili fiyat baskılarının enflasyon riskleri oluşturmaya devam ettiğini, işgücü piyasasında ise zayıflama işaretlerinin sınırlı kaldığını belirtti. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, enflasyon riskleri göz önüne alındığında ılımlı derecede kısıtlayıcı para politikasının hâlâ uygun olduğunu söylerken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise bu aşamada faiz indirimlerini desteklemediğini vurguladı. ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi Cuma günü %4,32’nin üzerinde kalarak son yükselişini sürdürdü. Dolar endeksi Cuma günü 98,6’nın üzerinde sağlam bir şekilde tutundu. Altın, ons başına yaklaşık 3.330 dolara kadar geriledi.

Eurozone
Die europäischen Aktienmärkte dürften am Freitag schwach starten, da die Anleger vor der mit Spannung erwarteten Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf dem Symposium in Jackson Hole weiterhin vorsichtig bleiben. Anleger suchen nach Klarheit über die Entwicklung der US-Zinsen, da sie befürchten, dass Powell die Erwartungen einer kurzfristigen Zinssenkung nicht erfüllen könnte. In Europa richtet sich das Augenmerk auf die endgültigen deutschen BIP-Daten für das zweite Quartal und die französischen Geschäftsklimazahlen für August, die zusätzliche Indikatoren für die wirtschaftliche Dynamik in der Region liefern könnten. Am Freitag werden keine wichtigen Unternehmensgewinne veröffentlicht. Die Euro Stoxx 50- und Stoxx 600-Futures fielen vor Handelsbeginn um etwa 1TP3B0,1 %.

Türkei
Die Bruttoreserven der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) stiegen letzte Woche von 174,4 Milliarden US-Dollar auf 176,5 Milliarden US-Dollar, während die Nettoreserven von 67,6 Milliarden US-Dollar auf 70 Milliarden US-Dollar stiegen. Die Nettoreserven ohne Swaps stiegen von 49,6 Milliarden US-Dollar auf 52,1 Milliarden US-Dollar. Die gesamten währungsgeschützten Einlagen sanken letzte Woche um 17,97 Milliarden TL auf 440,6 Milliarden TL. Der Verbrauchervertrauensindex stieg im August leicht von 83,5 auf 84,3. Die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell wird heute auf dem Symposium verfolgt. Die Fed-Sitzung findet am 16. und 17. September statt und die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung sind nach wie vor stark. Es wird für ihn wichtig sein, diese Erwartungen in seiner heutigen Rede zu unterstützen. Gelingt ihm dies nicht, könnten die Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung, wenn auch nur leicht, geschwächt werden. Wir glauben, dass Powells heutige Rede den Markt beeinflussen könnte. Der inländische Kalender ist heute ruhig.

EUR/USD
Der Euro verharrt seit Wochenbeginn in einer engen Spanne und notiert am Donnerstag bei etwa 1,165 US-Dollar. Damit konnte er den Großteil seiner diesjährigen Kursgewinne sichern, da die Märkte neue Daten und Entwicklungen im Handel mit den USA bewerten. Wir beobachten den Kurs von 1,1622 für das EUR/USD-Paar. Unterhalb dieses Niveaus liegt die Unterstützung bei 1,1582–1,1561. Im Falle einer möglichen Erholung könnte die Widerstandsmarke von 1,1622 erneut als Widerstandsmarke anvisiert werden, wenn sie durchbrochen wird. Zu den technischen Intraday-Levels zählen:
Unterstützungen: 1,1582 – 1,1561 – 1,1521
Widerstände: 1,1643 – 1,1683 – 1,1705

GBP/USD
Technisch gesehen beobachten wir das GBP/USD-Paar kurzfristig bei 1,3433. Möglicherweise ist ein anhaltendes Niveau über diesem Niveau erforderlich, damit Aufwärtserwartungen in den Vordergrund treten.
Unter diesen Bedingungen sind erneut Anstiege in Richtung der Niveaus 1,3462 – 1,3510 zu beobachten. Bei Rückgängen können die Niveaus 1,3385 – 1,3356 als Unterstützung dienen. Als technische Intraday-Niveaus:
Unterstützt: 1,3385 – 1,3356 – 1,3308
Widerstände: 1,3462 – 1,3510 – 1,3539

XAU/USD
Gold weitete seine jüngsten Verluste am Freitag auf rund 3.330 Dollar pro Unze aus und hielt sich in einer engen Spanne, da Anleger vor den Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Powell in Jackson Hole große Kursschwankungen vermieden. Ein Rückgang unter 3.338 Dollar könnte zu Kursrückgängen in Richtung 3.325-3.311 Dollar führen. Für eine Erholung könnte ein Durchbruch über die Widerstandsmarke von 3.338 Dollar die Marke von 3.351-3.365 Dollar anvisieren. Die technischen Intraday-Werte umfassen:
Unterstützt: 3325 – 3311 – 3298
Widerstände: 3351 – 3365 – 3378

XAG/USD
Silber hielt sich am Freitag nach zwei aufeinanderfolgenden Kursgewinnen stabil über 38 US-Dollar pro Unze, da die Anleger auf die Rede von US-Notenbankchef Jerome Powell auf dem Symposium in Jackson Hole warteten, um Signale zum Zinsausblick zu erhalten. Technisch beobachten wir Silber bei 37,95. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte für eine weitere Aufwärtsbewegung notwendig sein. Für Bewegungen unter dieses Niveau können die Unterstützungsniveaus von 37,70 und 37,28 beobachtet werden. Technische Intraday-Niveaus:
Unterstützungen: 37,70 – 37,28 – 37,03
Widerstände: 38,38 – 38,62 – 39,05

Brent-Rohöl
Brent-Rohöl-Futures notierten am Freitag über 67 US-Dollar pro Barrel und steuerten damit auf ihren ersten Wochengewinn seit drei Wochen zu, da die Hoffnungen auf eine rasche, von den USA vermittelte Einigung zur Beendigung des Russland-Ukraine-Krieges schwanden. Technisch gesehen könnte ein Anstieg über 67,36 Dollar den Weg für eine Erholung auf 67,99-68,41 Dollar ebnen. Sollte es zu Verkaufsdruck kommen, zeichnen sich Unterstützungsniveaus bei 66,94-66,31 Dollar ab. Die technischen Intraday-Levels umfassen:
Unterstützt: 66,94 – 66,31 – 65,89
Widerstände: 67,99 – 68,41 – 69,04

Rohöl (WTI)
Wir beobachten technisch gesehen den Rohölpreis von 63,20. Für eine anhaltende Erholung kann es notwendig sein, ein stabiles Niveau über diesem Niveau zu halten. Im Falle eines Aufwärtstrends können Widerstandsniveaus von 63,90 bis 64,35 beobachtet werden. Im Falle eines Rückgangs könnte ein Durchbruch des Unterstützungsniveaus von 63,20 zu Rückgängen in Richtung 62,75 bis 62,05 führen. Zu den technischen Intraday-Niveaus zählen:
Unterstützt: 63,20- 62,75 – 62,05
Widerstände: 63,90 -64,35 - 65,05

Nasdaq (Kurzfristig)
Technisch beobachten wir den Nasdaq-Index-Futures-Kontrakt auf dem Niveau von 23236. Unterhalb dieses Niveaus können Unterstützungsniveaus von 23105-22988 beobachtet werden. Im Falle einer möglichen Erholung
Wenn der Widerstand bei 23236 überwunden wird, könnten die Niveaus 23353 – 23485 erneut zu Zielen werden. Als technische Intraday-Niveaus;
Unterstützt: 23105 – 22988 – 22856
Widerstände: 23353 – 23485 – 23602

Dow Jones (Kurzfristig)
Kurzfristig beobachten wir den DJ-Index technisch bei 44852. Ein starker Schlusskurs über diesem Niveau könnte für eine weitere Aufwärtsbewegung notwendig sein. Sollte der Druck unter diesem Niveau anhalten, können die Unterstützungsniveaus bei 44679 und 44473 beobachtet werden. Zu den technischen Intraday-Niveaus zählen:
Stützen: 44679 – 44473 – 44301
Widerstände: 45058 – 45230 – 45436

Warnung:

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