Was ist passiert?
• Präsident Erdoğan: Unser Wirtschaftsprogramm trägt Früchte. Die Inflation sinkt seit 14 Monaten.
• US-Präsident Trump gab bekannt, dass er Fed-Vorstandsmitglied Cook wegen falscher Angaben in Hypothekenverträgen entlassen habe.
• Cook: Trump hat nicht die Befugnis, mich zu entlassen, ich werde nicht zurücktreten.
• Trump: Güney Kore ile yapılan %15’lik tarife anlaşması değişmeyecek.
• Der Präsident der New Yorker Fed, Williams, sagte, dass die Ära der anhaltend niedrigen Zinsen auf Grundlage der von ihm erhobenen Daten nicht vorbei zu sein scheine.
• Trump kündigte an, er werde zusätzliche Zölle auf Länder erheben, die Steuern auf digitale Dienste erheben, wenn diese diese Praktiken nicht einstellen, und er werde Beschränkungen für den Export streng geschützter US-Technologie und Chips in diese Länder verhängen.

USA
Die US-Aktienfutures setzten ihren Rückgang am Dienstag fort. Nach der starken Rallye der vergangenen Woche verstärkte der Fokus der Anleger auf Gewinnmitnahmen und der anschließende verlustreiche Wochenstart diesen Druck zusätzlich. Die Märkte konzentrierten sich auf den Ergebnisbericht von Nvidia, der am Mittwoch fällig ist, und den bevorzugten Inflationsindikator der Fed, der am Freitag veröffentlicht wird. Der Dow Jones Industrial Average fiel am Montag um 0,77 Prozent, der S&P 500 um 0,43 Prozent und der Nasdaq Composite um 0,22 Prozent. Neun der elf Sektoren des S&P 500 schlossen niedriger, wobei die größten Verluste in den Sektoren Basiskonsumgüter, Gesundheit und Versorgungsunternehmen zu verzeichnen waren. Diese Schwäche rührte von Gewinnmitnahmen der Anleger nach dem starken Anstieg am Freitag infolge von Powells Signal, dass es im September zu einer Zinssenkung kommen könnte.
Başkan Donald Trump’ın, Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u mortgage dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle görevden aldığını açıklamasının ardından Dolar endeksi, Salı günü 98,3 seviyesinin altına inerek bir önceki seansta kazandığı değerleri geri verdi. Bu karar, Fed’in bağımsızlığına ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde yürütebilme kabiliyetine ilişkin endişeleri artırdı. Analistler, Cook’un görevden alınmasının faiz indirimi ihtimalini öne çekebileceğini belirtiyor, zira Trump, uzun süredir Fed’e faizleri düşürmesi yönünde baskı yapıyor. Piyasalarda şu anda Eylül ayında Fed’in 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı %83 olarak fiyatlanıyor. Yatırımcıların gözü aynı zamanda açıklanacak ekonomik verilere çevrilmiş durumda. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi Cuma günü açıklanacak. Ek olarak ABD Başkanı Donald Trump, ABD’li teknoloji şirketlerine dijital vergi veya düzenleme uygulayan ülkelere karşı yeni gümrük vergileri ve ihracat kısıtlamaları getirmekle tehdit etti. Trump, Pazartesi günü Truth Social hesabında yaptığı paylaşımda şunları yazdı: “Dijital Vergiler, Yasalar, Kurallar veya Düzenlemeler getiren tüm ülkelere açık uyarıdır… Önemli ek Gümrük Vergileri uygulayacağım… ve son derece korunan Teknoloji ve Çiplerimizde İhracat kısıtlamaları getireceğim.” Bu açıklama, Trump’ın Google ve Meta gibi şirketleri hedef alan ülkelere karşı şimdiye kadarki en net uyarısı oldu.

Eurozone
Avrupa borsalarının Salı günü, önceki seanstan gelen kayıpları genişleterek güne düşüşle başlaması bekleniyor. Vadeli işlemlerde, Euro Stoxx 50 endeksi %0,5, Stoxx 600 endeksi ise %0,2 gerilemiş durumda. Bu hareketin arkasında, ayın başında görülen güçlü rallinin ardından yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesi etkili oldu. Piyasalardaki havayı ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’in ABD’ye nadir toprak mıknatısı ihraç etmemesi halinde %200 gümrük vergisi ya da benzeri uygulama tehdidinde bulunmasıyla yeniden alevlenen ticaret gerilimleri baskılıyor. Trump aynı zamanda dijital vergi rejimine sahip ülkelere yönelik önemli yeni gümrük vergileri ve çip kısıtlamaları getirme sözü verdi. Endişeleri artıran bir diğer gelişme de, Trump’ın Federal Rezerv (Fed) Guvernörü Lisa Cook’u iddia edilen mortgage dolandırıcılığı nedeniyle görevden aldığını açıklaması oldu. Bu durum, Fed’in bağımsızlığı ve para politikasını siyasi etkiden uzak bir şekilde sürdürme kabiliyeti konusunda soru işaretleri yarattı. Avrupa tarafında yatırımcıların odağı, Ağustos ayı Fransız tüketici güveni verisine çevrilecek. Büyük şirket bilançoları tarafında ise bugün için önemli bir açıklama takvimde yer almıyor.

Türkei
Yurt içinde reel kesim güven endeksi ağustosta sınırlı yükselişle 100,20’den 100,60’a yükseliş kaydetti. Kapasite kullanım oranı ise %74,2’den %73,5’e geriledi. ABD’de yeni konut satışları temmuzda %0,6 oranında azalış kaydetse de 652 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Verilerin fiyatlamalara etkisi olmadı diyebiliriz. Kurda dün hafif yükseliş eğilimi takip edilirken, dolar endeksinde sınırlı yükselişler kaydedildi. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD’de ise dayanıklı mal siparişleri ve CB tüketici güven endeksi verileri öne çıkacak.

EUR/USD
Der Euro notiert bei etwa 1,166 US-Dollar, unweit seines Vierjahreshochs von 1,18 US-Dollar vom 1. Juli. Anleger bewerten derzeit die EZB-Politik, Konjunkturdaten und Handelsentwicklungen. Bei Kursrückgängen könnten Unterstützungsniveaus bei 1,1571 und 1,1524 beobachtet werden. Im Falle einer möglichen Erholung könnten nach Durchbrechen der Widerstandsmarke von 1,1649 die Widerstandsniveaus bei 1,1696 und 1,1774 beobachtet werden. Zu den technischen Intraday-Levels zählen:
Unterstützungen: 1,1571 – 1,1524 – 1,1446
Widerstände: 1,1696 – 1,1774 – 1,1822

GBP/USD
Technisch gesehen beobachten wir das GBP/USD-Paar kurzfristig bei 1,3475. Möglicherweise ist ein anhaltendes Niveau über diesem Niveau erforderlich, damit Aufwärtserwartungen in den Vordergrund treten.
Unter diesen Bedingungen sind erneut Anstiege in Richtung der Niveaus von 1,3504 – 1,3556 als technische Intraday-Niveaus zu beobachten.
Unterstützt: 1,3423 – 1,3393 – 1,3342
Widerstände: 1,3504 – 1,3556 – 1,3585

XAU/USD
Der Goldpreis stieg am Dienstag auf rund 3.370 Dollar pro Unze, inmitten erhöhter politischer Unsicherheit nach der Entlassung der Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, durch Präsident Donald Trump.
In diesem Umfeld erreichte es einen Zweiwochenhöchststand. Am Montag gab Trump in den sozialen Medien bekannt, dass seine Regierung Cook entlassen habe, und begründete dies mit dem Vorwurf des Hypothekenbetrugs.
angekündigt; dieser Schritt hat die Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank verstärkt. Wir beobachten den Goldpreis bei 3367. Darüber streben wir einen Wert von 3383-3390 an.
Es wird erwartet, dass sich die Erholung fortsetzt. Bei möglichen Rückgängen können die Niveaus 3358 – 3350 als Unterstützung beobachtet werden. Technische Intraday-Niveaus:
Unterstützt: 3358 – 3350 – 3341
Widerstände: 3374 – 3383 – 3390

XAG/USD
Wir beobachten technisch gesehen den Silberpreis von 38,69. Für einen weiteren Anstieg müssen die Preise möglicherweise über diesem Niveau bleiben. Unter diesen Umständen können wir die Niveaus von 38,85 bis 39,15 testen. Bei Kursrückgängen können wir die Niveaus von 38,39 bis 38,23 als Unterstützung beobachten. Technische Intraday-Niveaus:
Unterstützt: 38,39 – 38,23 – 37,93
Widerstände: 38,85 – 39,15 – 39,31

Brent-Rohöl
Brent ham petrol vadeli işlemleri, önceki seansta yaklaşık %2’lik bir artışla fiyatları neredeyse üç haftanın en yüksek seviyesine çıkardıktan sonra Salı günü varil başına 68,4 dolara düştü. Yatırımcılar Rusya-Ukrayna çatışmasındaki gelişmeleri yakından takip ediyor. Pazartesi günkü yükseliş, Ukrayna’nın Pazar günü Rus elektrik ve enerji tesislerine drone saldırıları düzenlemesinin ardından arz kesintilerine ilişkin endişelerle körüklendi. ABD Başkanı Donald Trump da önümüzdeki iki hafta içinde bir barış anlaşmasına doğru ilerleme kaydedilmemesi halinde Moskova’ya daha fazla yaptırım uygulanabileceği konusunda uyardı. Yatırımcılar ayrıca, Çarşamba günü yürürlüğe girmesi planlanan Hindistan’ın Rus petrolü alımları nedeniyle Hindistan’a uygulanacak %25’lik ek gümrük vergisinin etkisini de izliyor. Talep tarafında, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Cuma günü Eylül ayında olası bir faiz indirimine işaret etmesiyle, ABD’nin daha gevşek para politikası beklentileri destek sağladı. Bu indirim ekonomik büyümeyi ve enerji talebini artırabilir. Diğer yandan, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan API’nin haftalık ham petrol stok verilerine de dikkat çekiliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Unterstützt: 67,28 – 66,44 – 65,85
Widerstände: 68,72 – 69,31 – 70,15

WTI – Rohöl
Wir beobachten technisch gesehen den Rohöl-Kurs von 64,43. Für eine Fortsetzung der Erholung könnte es notwendig sein, den Kurs über diesem Niveau zu halten. Im Falle eines Aufwärtstrends liegen die Widerstandsniveaus bei 65,34–65,99. Im Falle eines Rückgangs könnte ein Durchbruch des Unterstützungsniveaus von 64,43 zu Kursrückgängen in Richtung 63,78–62,87 führen. Zu den technischen Intraday-Levels zählen:
Unterstützt: 63,78 – 62,87 – 62,22
Widerstände: 65,34 – 65,99 – 66,90

Nasdaq (kurzfristig)
Die US-Index-Futures eröffneten die Woche mit einer Verschnaufpause der Anleger nach der starken Rallye der Vorwoche. Am Dienstag fielen sie jedoch weiter, nachdem die wichtigsten Durchschnittswerte fielen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den mit Spannung erwarteten Ergebnisbericht von Nvidia, der am Mittwoch fällig ist, und den bevorzugten Inflationsindikator der US-Notenbank, der für Freitag angesetzt ist. Technisch gesehen können die Niveaus von 23425 bis 23234 für den Nasdaq-Index-Futures-Kontrakt als kurzfristige Unterstützungsniveaus beobachtet werden. Zu den technischen Intraday-Niveaus gehören:
Unterstützt: 23425 – 23348 – 23253
Widerstände: 23598- 23694 – 23771

Dow Jones (kurzfristig)
Für den DJ-Index beobachten wir kurzfristig technisch den Wert von 45492. Sollte der Druck unterhalb dieses Niveaus anhalten, könnten Unterstützungsniveaus von 45245 bis 5092 erreicht werden. Im Falle einer möglichen Erholung könnten, falls das Widerstandsniveau von 45492 durchbrochen wird, Widerstandsniveaus von 45645 bis 45891 getestet werden. Die technischen Intraday-Niveaus lauten wie folgt:
Stützen: 45245 – 45092 – 44846
Widerstände: 45645 – 45891 – 46044

Warnung:

Die hierin enthaltenen Anlageinformationen, Kommentare und Empfehlungen fallen nicht in den Geltungsbereich der Anlageberatung. Anlageberatungsleistungen werden von autorisierten Instituten auf personalisierter Basis erbracht und berücksichtigen die Risiko- und Renditepräferenzen des Einzelnen. Die hierin enthaltenen Kommentare und Empfehlungen sind allgemeiner Natur.Diese Empfehlungen sind möglicherweise nicht für Ihre finanzielle Situation und Ihr Risiko- und Renditeverhalten geeignet. Anlageentscheidungen, die ausschließlich auf den hierin enthaltenen Informationen basieren, führen daher möglicherweise nicht zu Ergebnissen, die Ihren Erwartungen entsprechen.

Dieser Bericht wurde von uns unter Verwendung von Quellen erstellt, die wir für genau und zuverlässig halten. Er soll Anleger bei ihren eigenen Anlageentscheidungen unterstützen und ihre Entscheidungen über den Kauf oder Verkauf von Anlageinstrumenten nicht beeinflussen. Es besteht kein Zusammenhang zwischen den Anlageentscheidungen der Anleger und den in diesem Bericht enthaltenen Meinungen, Informationen oder Daten. Weder die Mitarbeiter des Unternehmens noch ALGO YATIRIM haften für Fehler oder Verluste, die sich aus solchen Entscheidungen ergeben.