USA
Piyasalar, bugün açıklanacak olan ve bu ayki Fed’in faiz indirimini pekiştirmesi beklenen Ağustos istihdam raporuna odaklandı. Dün açıklanan ADP anketi, özel sektör istihdamının Ağustos’ta yalnızca 54 bin arttığını, bunun Temmuz’da yukarı yönlü revize edilen 106 binlik artışın altında kaldığını ve 65 binlik beklentiyi karşılamadığını gösterdi. Bu hafta gelen ek veriler de işgücü piyasasında zayıflamaya işaret etti. Temmuz’da açık iş pozisyonları 7,18 milyona gerileyerek Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyeye indi, işsizlik maaşı başvuruları ise iki ayın zirvesine çıktı. Bu gelişmeler, yatırımcıların 17 Eylül’de 25 baz puanlık faiz indirimini neredeyse %100 olasılıkla fiyatlamasına yol açtı. Birçok Fed yetkilisi de işgücü piyasasındaki risklere dikkat çekerek acil politika gevşetimi çağrılarını güçlendirdi. Dolar endeksi Cuma günü 98,1 seviyesine gerileyerek önceki seansta elde ettiği kazançları sildi.Dolar genel olarak zayıflarken, en sert düşüşler Yeni Zelanda ve
Avustralya dolarına karşı görüldü. ABD endeks vadeli kontratları, yatırımcıların bu ayki Fed faiz indirimi beklentilerini pekiştirmesi beklenen Ağustos istihdam raporunu beklemesiyle Cuma günü hafif yükseldi. Perşembe günü S&P 500 %0,83 artışla yeni rekor kapanış yaparken, Dow %0,77 ve Nasdaq Composite %0,98 yükseldi. Güncel olarak, 17 Eylül’de 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimalini %99’un üzerinde fiyatlamasına yol açtı. Şirket haberlerinde Broadcom, beklentilerin üzerinde gelen 3. çeyrek kârı ve olumlu gelecek projeksiyonlarının ardından mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi. Ayrıca bir müşterisinden yapay zekâya özel çipler için 10 milyar $’lık yeni sipariş aldığını açıkladı.

Eurozone
Avrupa borsalarının Cuma günü küresel yükselişlere paralel olarak pozitif açılışa işaret ediyor. Zayıf ABD işgücü verileri Fed’in bu ay faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendirdi. Küresel tahvil getirilerindeki düşüş hisseler üzerindeki baskıyı hafifletirken, maliye politikaları ve ekonomik görünüme dair belirsizlikler sürüyor. Euro Stoxx 50 vadeli kontratları %0,4, Stoxx 600 vadeli kontratları ise %0,3 yükseldi. Geride bıraktığımız gün, seyahat hisseleri zayıf seyretti. Jet2, 2025–26 kış dönemi kapasite tahminini düşürmesinin ardından %12,5 değer kaybetti. Bu gelişme Ryanair (-%3,2), easyJet (-%3,7) ve TUI (-%1,2) hisselerini de baskıladı. Buna karşılık teknoloji hisseleri yükseliş gösterdi ve SAP %0,9, ASML Holding ise %3,5 prim yaptı.

Türkei
Im Inland stieg der reale effektive Wechselkurs auf Basis des Verbraucherpreisindex (CPI) im August von 69,36 auf 69,84. Die Bruttoreserven der CBRT stiegen letzte Woche von 176,3 Milliarden US-Dollar auf 178,4 Milliarden US-Dollar, während die Nettoreserven von 71,8 Milliarden US-Dollar auf 73,7 Milliarden US-Dollar stiegen. In den USA sank die Beschäftigung im privaten Sektor im August mit 54.000 Stellen unter den Erwartungen, während der ISM-Dienstleistungs-PMI mit 52,00 die Erwartungen übertraf. Die Arbeitslosenanträge stiegen letzte Woche mit 237.000 Stellen über den Erwartungen. Die Daten hatten keinen Einfluss auf die Preisgestaltung. Der inländische Datenfluss ist heute ruhig.

EUR/USD
Während der Euro unverändert bei 1,16 $ notiert, könnten die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft für die Preisbildung des Währungspaares entscheidend sein. Der gestrige ADP-Bericht bestätigte eine Abschwächung des Arbeitsmarktes, wobei die Beschäftigung im privaten Sektor unter den Erwartungen blieb. In Europa deuten steigende Verteidigungsausgaben und deutsche Infrastrukturinvestitionen auf fiskalische Risiken hin, während die Vertrauensabstimmung in Frankreich am 8. September mit großer Aufmerksamkeit verfolgt wird.
Die technischen Intraday-Level werden überwacht:
Unterstützungen: 1,1631 – 1,1610 – 1,1591
Widerstände: 1,1670 – 1,1689 – 1,1709

GBP/USD
Das Pfund Sterling stabilisierte sich über 1,34 $, während schwache Arbeitsmarktdaten die Erwartungen einer Zinssenkung der Fed verstärkten. Die finanzielle Unsicherheit vor dem britischen Herbsthaushalt hält an und setzt das Pfund unter Druck. BoE-Gouverneur Bailey erklärte zwar, dass die Unsicherheit über den Zeitpunkt von Zinssenkungen zunimmt, die Märkte erwarten jedoch keine weiteren Zinssenkungen in diesem Jahr und preisen die erste im April ein. Technische Intraday-Werte:
Unterstützungen: 1,3457 – 1,3436 – 1,3414
Widerstände: 1,3479 – 1,3500 – 1,3530

XAU/USD
Gold notiert bei rund 3.550 $ und dürfte die Woche mit einem Wochengewinn von über %3 abschließen. Dieser Anstieg wurde durch Zinssenkungserwartungen und die Nachfrage nach sicheren Anlagen unterstützt. Während schwache US-Arbeitsmarktdaten die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September erhöhen, preisen Anleger drei Zinssenkungen in diesem Jahr ein. Geopolitische Risiken, Sorgen um die Unabhängigkeit der Fed und globale Unsicherheiten treiben die Goldnachfrage weiter an. Technische Intraday-Werte:
Unterstützt: 3516 – 3487 – 3463
Widerstände: 3569 – 3593 – 3622

XAG/USD
Gümüş 41,8 $ seviyesine çıkarak 2011’den bu yana en güçlü seviyelerinde seyretti, zayıflayan ABD işgücü piyasası verileri Fed’in faiz indirimi beklentilerini artırdı. Yatırımcılar 17 Eylül’de 25 baz puanlık indirim ihtimalini neredeyse kesin olarak fiyatlarken, güvenli liman talebi jeopolitik ve ticari risklerle destekleniyor. Çin’in güneş paneli ihracatındaki %70’in üzerindeki artış da sanayi kaynaklı gümüş talebini güçlü tutuyor. Gün içi teknik seviyeler;
Unterstützt: 40,29 – 39,92 – 39,46
Widerstände: 41,11 – 41,58 – 41,94

Brent-Rohöl
Der Brent-Rohölpreis fiel den dritten Tag in Folge auf 66 $ und steuert auf einen Wochenverlust zu, da Anleger auf eine mögliche Produktionssteigerung beim OPEC+-Treffen warten. Steigende Produktion und steigende US-Lagerbestände schüren die Sorge vor einem globalen Überangebot, während die schwachen Nachfrageaussichten die Preise belasten. Trumps Forderung an Europa, russische Ölimporte zu stoppen, ist ein Schlüsselfaktor für die Weltmarktpreise.
schafft ein Aufwärtsrisiko. Technische Intraday-Niveaus:
Unterstützt: 66,27 – 65,77 – 65,21
Widerstände: 67,33 – 67,89 – 68,39

Rohöl
Rohöl fiel auf 63 $ und verzeichnete damit den dritten Tag in Folge einen Rückgang und einen Wochenverlust. Die Märkte warten gespannt auf die Entscheidung der OPEC+ über Produktionssteigerungen. Steigendes Angebot der OPEC+ und unabhängiger Produzenten sowie steigende US-Lagerbestände schüren die Sorge vor einem globalen Ölüberangebot. Eine schwächelnde US-Konjunktur, das nahende Ende der Sommersaison und Handelszölle belasten die Nachfrageaussichten. Trumps Forderung an Europa, russische Ölimporte zu stoppen, birgt ein Aufwärtsrisiko für die Preise. Technische Intraday-Werte:
Unterstützt: 62,73 – 62,20 – 61,66
Widerstände: 63,80 – 64,34 – 64,87

Nasdaq (kurzfristig)
Die US-Index-Futures stiegen am Freitag leicht an und verstärkten damit die Erwartungen auf eine Zinssenkung der Fed, während die Anleger auf den Beschäftigungsbericht für August warten. Nach den schwachen Beschäftigungsdaten stiegen die Märkte am 17. September um 25 Basispunkte.
puanlık indirimi %99’un üzerinde fiyatlıyor. Şirket cephesinde Broadcom, güçlü bilanço ve 10 milyar $’lık yapay zekâ çip siparişiyle mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi. Gün içi teknik seviyeler
Aspekt;
Unterstützt: 23494 – 23301 – 23194
Widerstände: 23794 – 23901 – 24093

Dow Jones (kurzfristig)
DJ30 endeksi 0,77% artışla dünü pozitif tamamladı. Dün açıklanan zayıf istihdam verileri sonrası piyasalar 17 Eylül’de 25 baz puanlık indirimi %99’un üzerindefiyatlıyor. Bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesi ABD endeks vadelileri pozitif seyrediyor. Dün piyasa kapanışı sonrası bilanço açıklayan Broadcom, güçlü bilanço ve 10 milyar \$’lık yapay zekâ çip siparişiyle mesai sonrası işlemlerde %4 yükseldi ve bugün abd endeks vadelilerine destek oldu. Güniçi teknik seviyeler olarak;
Unterstützt: 45376 – 45053 – 44884
Widerstände: 45868 – 46037 – 46360

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