KÜRESEL PİYASALAR 

Küresel piyasalarda risk iştahı genel hatlarıyla korunurken, haftanın geri kalanında açıklanacak ABD istihdam verileri öncesinde temkinli bir fiyatlama öne çıkıyor. ABD’de açıklanan ISM imalat ve hizmet PMI verilerinin beklentilerin altında kalması, büyüme momentumuna ilişkin soru işaretleri yaratsa da, Fed’in faiz indirim patikasına yönelik beklentileri desteklemesi nedeniyle riskli varlıklar üzerindeki baskı sınırlı kaldı.

Bu görünüm altında S&P 500 endeksi %0,6 yükselişle yeni rekor seviyelerini test ederken, Nasdaq öncülüğünde teknoloji hisselerinde güçlü seyir devam ediyor. Jeopolitik cephede ABD’nin Venezuela operasyonu ve Grönland’a ilişkin sert söylemleri gündemdeki yerini korusa da, bu başlıkların piyasa fiyatlamaları üzerinde kalıcı bir riskten kaçış davranışı yaratmadığı görülüyor. Asya piyasaları bu sabah satıcılı bir seyir izlerken, ABD vadelileri hafif negatif bölgede.

USA 

ABD hisse senedi piyasalarında teknoloji ve iletişim hizmetleri hisseleri öncülüğünde yükseliş eğilimi sürüyor. Yapay zekâ yatırımlarına yönelik güçlü beklentiler ve Fed’in 2026 yılına ilişkin faiz indirim patikasının masada kalması, zayıf makro verilere rağmen risk iştahını destekleyen ana unsurlar olmaya devam ediyor.

Bugün ABD’de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı, ISM Hizmetler PMI, JOLTS açık iş sayısı ve fabrika siparişleri verileri, cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam öncesinde piyasalarda kısa vadeli yön arayışı açısından belirleyici olacak. Özellikle istihdam tarafında beklentilerden sapma, tahvil faizleri ve dolar endeksi üzerinden fiyatlamalara doğrudan yansıyabilir.

EURO BÖLGESİ 

Euro Bölgesi’nde açıklanan veriler, enflasyon baskılarının kademeli olarak zayıfladığına işaret ediyor. Almanya’da Aralık ayı TÜFE verisinin beklentilerin altında kalması, ECB’nin mevcut para politikası duruşunu koruyabileceği algısını güçlendirdi. Bölge genelinde PMI verileri ekonomik aktivitenin sürdüğünü ancak ivme kaybı yaşandığını ortaya koyuyor.

Bu çerçevede ECB’den kısa vadede net bir politika değişikliği beklenmezken, bugün açıklanacak Euro Bölgesi öncü TÜFE verisi enflasyon görünümüne ilişkin ek sinyal verecek.

TÜRKİYE 

BIST 100 endeksi günü %2,75 yükselişle 12.024 puandan, tüm zamanların en yüksek seviyesinden tamamladı. 175,4 milyar TL’lik işlem hacmi, yükselişin genele yayıldığını gösterirken, teknoloji endeksi %5,18 ile öne çıktı. Bankacılık ve sanayi hisselerinde de alımların güç kazandığı görüldü.

Aralık ayına ilişkin mevsimsellikten arındırılmış TÜFE verisi aylık %1,67 artarken, TCMB enflasyonun ana eğiliminde gerilemenin sürdüğünü vurguladı. Endekste kısa vadede teknik görünüm güçlü kalmakla birlikte, tarihi zirve seviyeler nedeniyle gün içi dalgalanmaların ve kâr realizasyonlarının artabileceği not edilmeli.

BUGÜN TAKİP EDİLECEK VERİLER

  • 13:00 | Euro Bölgesi: TÜFE (Öncü)

  • 16:15 | ABD: ADP Özel Sektör İstihdam

  • 18:00 | ABD: ISM Hizmetler PMI, JOLTS Açık İş Sayısı

ENSTRÜMANLAR | Kısa Yorum & Teknik Seviyeler

EUR/USD
Zayıf PMI verileri ve doların görece güçlü seyri parite üzerinde baskı yaratıyor. Teknik göstergeler aşağı yönlü eğilimin sürdüğüne işaret ediyor.

Destek seviyeleri: 1,1669 – 1,1626
Direnç seviyeleri: 1,1710 – 1,1726

XAU/USD (Ons Altın)
Jeopolitik riskler ve faiz indirimi beklentileriyle yükseliş eğilimi korunuyor. 4.500 bölgesi kâr satışlarının yoğunlaştığı kritik direnç alanı.

Destek seviyeleri: 4.436 – 4.409
Direnç seviyeleri: 4.500 – 4.550

XAG/USD (Ons Gümüş)
Sert yükseliş sonrası momentum korunmakla birlikte oynaklık yüksek. Aşırı alım sinyalleri nedeniyle kısa vadede dalgalı seyir görülebilir.

Destek seviyeleri: 78.990 – 78.240 – 76.604
Direnç seviyeleri: 80.00 – 82.51

S&P 500
Yükselen kanal içerisinde rekor seviyeler test ediliyor. İstihdam verileri kısa vadeli yön açısından belirleyici olacak.

Destek seviyeleri: 6.897
Direnç seviyeleri: 6.970 – 7.000

UKOIL (Brent Petrol)
Venezuela kaynaklı arz beklentileri petrol fiyatlarını baskılıyor. 60,50 altında zayıf görünüm sürüyor.

Destek seviyeleri: 60.09 – 59.60
Direnç seviyeleri: 60.50 – 61.50 – 62.00

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.