USA
ABD hisse senedi vadeli kontratları Çarşamba günü büyük ölçüde yatay seyre adapte oldu. Yatırımcılar, Fed’in para politikası görünümünü şekillendirebilecek kritik enflasyon verilerine odaklanmayı sürdürüyor. Üretici fiyat endeksi bugün, tüketici fiyat endeksi ise Perşembe günü açıklanacak. Şirket haberlerinde, Oracle hisseleri kapanış sonrası işlemlerde %28 yükseldi. Şirket, Amazon, Google ve Microsoft üzerinden çoklu bulut veritabanı gelirlerinin son çeyrekte %1.529 arttığını açıkladı. Bu artış, yapay zekâ sunucularına yönelik güçlü talep sayesinde gerçekleşti. Oracle ayrıca olumlu bir bulut görünümü sundu. CEO Safra Catz, ilk çeyrekte üç müşteriden milyarlarca dolarlık sözleşme imzaladıklarını ve Oracle Cloud Infrastructure’a olan talebin
The Nasdaq Composite rose 0.37% to a new record close on Tuesday. The Dow Jones Industrial Average rose 0.43%, and the S&P 500 gained 0.27%. Meanwhile, sharp downward revisions in US employment data have bolstered expectations that the Fed will cut interest rates next week. Debates are now centered around how large the cut will be.

Eurozone
Avrupa endeks vadelileri Çarşamba günü pozitif açılışa işaret ediyor. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 %0,2, Stoxx 600 ise %0,3 artış kaydetti. Böylece endeksler, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) daha derin faiz indirimleri yapacağı beklentilerinin risk iştahını artırmasıyla üst üste üçüncü işlem gününde de kazanımlarını genişletmiş olacak. Jeopolitik cephede, ABD Başkanı Donald Trump, Rusya’dan petrol alımları nedeniyle Avrupa Birliği’ni Çin ve Hindistan’a %100’e kadar gümrük vergisi uygulamaya çağırdı. Bu hamle, Moskova’nın mali gelirlerini sınırlamaya yönelik daha geniş kapsamlı çabaların bir parçası olarak görülüyor. Şirket haberlerinde ise Danimarkalı ilaç üreticisi Novo Nordisk, organizasyonunu basitleştirmek, karar alma süreçlerini hızlandırmak ve diyabet ile obezite alanlarındaki büyüme fırsatlarına kaynak ayırmak amacıyla yaklaşık 9.000 kişiyi işten çıkaracağını açıkladı.

Türkiye
The exchange rate followed a near-flat course yesterday with low volatility. While domestic developments are being closely monitored, the most important data point of the week is the Central Bank of the Republic of Turkey (CBRT) interest rate decision. We expect the CBRT to cut interest rates by 250 basis points at tomorrow's meeting. Consumer inflation data will be closely watched tomorrow in the US. Expectations for a 25 basis point Fed rate cut at its September 17 meeting dominate the market, with a low probability of a 50 basis point rate cut also being anticipated. Today, domestically, July industrial production data will be closely watched, while in the US, August PPI data will be closely watched. The USD/TRY exchange rate is trading near-flat around 41.27 as of 8:00 this morning. The dollar index is trending slightly downward around 97.74.

EUR/USD
The euro remained above $1.17 after French Prime Minister François Bayrou was dismissed in a vote of no confidence. This development deepened the political crisis and forced Macron to appoint a new prime minister for the third time this year. The European Central Bank is expected to keep interest rates unchanged at its meeting on Thursday. Meanwhile, the US inflation report is the primary focus, with weak labor market data increasing the likelihood of a Fed rate cut in September. Intraday technical levels:
Supports: 1.1681 – 1.1654 – 1.1605
Resistances: 1.1757 – 1.1806 – 1.1833

GBP/USD
The British pound rose above $1.35, finding support from a weakening dollar as US employment data signaled a cooling in the labor market. The weak data suggests the Fed will cut interest rates this month.
strengthening expectations that the rate will be cut, markets are pricing in around 66 basis points of easing for 2025. However, the pound is under pressure ahead of the Autumn Budget in November due to uncertainties and
The UK is on track to record a 0.3% decline on a weekly basis due to concerns about UK assets. BoE Governor Andrew Bailey also commented on the timing of interest rate cuts in the UK.
He emphasized that there is much more uncertainty regarding the intraday technical levels;
Supports: 1.3499 – 1.3472 – 1.3427
Resistances: 1.3571 – 1.3616 – 1.3643

XAU/USD
Altın, ABD’de faiz indirim beklentileri ve küresel belirsizliklerin desteğiyle ons başına 3.640 dolar civarına yükselerek rekor seviyelere yaklaştı. Tarım dışı istihdam verilerindeki aşağı yönlü revizyonlar ve zayıf işgücü piyasası raporları, Fed’in bu yıl birden fazla faiz indirimi yapacağı beklentilerini artırdı. Öte yandan, Trump’ın AB’ye Çin ve Hindistan’a %100’e varan gümrük vergileri çağrısı ve Orta Doğu’daki huzursuzluklar jeopolitik riskleri yükseltiyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Supports: 3610 – 3594 – 3562
Resistors: 3658 – 3690 – 3706

XAG/USD
Silver remained near 14-year highs on Wednesday, rising above $41 an ounce on expectations of a Fed interest rate cut. Data from the U.S. Bureau of Labor Statistics showed employment fell 911,000 in the 12 months through March, lower than previously estimated, and the labor market remains weak. As investors focus on the week's inflation data, steady demand from solar energy, electric vehicles, and electronics, combined with supply constraints, is keeping the silver market tight. Intraday technical levels:
Supports: 40.61 – 40.35 – 39.92
Resistances: 41.29 – 41.72 – 41.98

Brent Crude Oil
Brent petrol vadeli kontratları, Orta Doğu’daki artan gerilimlerin arz kesintisi endişelerini artırmasıyla Çarşamba günü varil başına 67 doların üzerine çıkarak üst üste üçüncü gün yükseldi. İsrail ordusunun Katar’ın Doha kentinde Hamas liderliğini hedef aldığını açıklaması bölgesel tansiyonu yükseltirken, OPEC+’ın Ekim ayı için beklenenden düşük üretim artışı fiyatlara destek verdi. Öte yandan, ABD stoklarının artmaya devam etmesi ve Trump’ın AB’ye Çin ile Hindistan’a %100 gümrük vergisi çağrısı da piyasaların odağında yer aldı.
Intraday technical levels:
Supports: 65.95 – 65.41 – 64.71
Resistances: 67.19 – 67.89 – 68.43

WTI (Crude Oil)
WTI petrol vadeli kontratları, Orta Doğu’daki artan gerilimlerin arz kesintisi endişelerini artırmasıyla Çarşamba günü varil başına 63 doların üzerine çıkarak üst üste üçüncü gün yükseldi. İsrail’in Katar’ın Doha kentinde Hamas liderliğini hedef alması ve Gazze’ye yönelik yeni saldırı sinyali bölgesel tansiyonu tırmandırdı; OPEC+’ın Ekim ayı için sınırlı üretim artışı da fiyatlara destek verdi. Buna karşılık, ABD’de ham petrol stoklarının art arda ikinci hafta yükselmesi ve Trump’ın AB’ye Çin ile Hindistan’a %100 gümrük vergisi çağrısı piyasaların odağında yer aldı. Gün içi teknik seviyeler olarak ;
Supports: 62.18 – 61.64 – 60.92
Resistances: 63.43 – 64.15 – 64.69

Nasdaq (Near Term)
ABD hisse senedi vadeli kontratları, yatırımcıların Fed’in politika görünümünü şekillendirebilecek enflasyon verilerini beklemesiyle Çarşamba günü yatay seyretti. Oracle, güçlü yapay zekâ sunucusu talebi sayesinde Amazon, Google ve Microsoft’tan gelen çoklu bulut veritabanı gelirlerini %1.529 artırdığını açıklamasının ardından kapanış sonrası işlemlerde %28 yükseldi; şirket ayrıca milyar dolarlık sözleşmelerle desteklenen olumlu bir bulut görünümü paylaştı. Salı günü Nasdaq %0,37 ile rekor kapanış yaparken, Dow %0,43 ve S\&P 500 %0,27 yükseldi; öte yandan istihdam verilerindeki sert aşağı yönlü revizyonlar, Fed’in gelecek hafta faiz indirimi yapacağı beklentilerini artırdı ve tartışmalar indirimin büyüklüğüne odaklandı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Supports: 23771 – 23655 – 23594
Resistors: 23958 – 24029 – 24145

Dow Jones (Near Term)
On Tuesday, the Nasdaq Composite closed at a record high of 0.37%, while the Dow gained 0.43%. US PPI data will be closely monitored for its impact on pricing, as the DJ index, which had been trending sideways and negative midweek, will be closely watched throughout the day. Intraday technical levels include:
Supports: 45513 – 45322- 45176
Resistors: 45850 – 45996 – 46187

Warning:

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.