USA
Haftaya pozitif bir başlangıç yapan ABD vadeli endeksleri, Senato’nun hükümetin kapanmasını sona erdirmeye yönelik anlaşmanın ilk aşamasını onaylamasıyla yükseldi. Oylamada sekiz Demokrat senatör parti liderliğinden ayrılarak tasarının geçmesi için gerekli olan en az 60 oyu sağladı. Anlaşma; Tarım, Gaziler İşleri ve Kongre dâhil bazı kurumlara 30 Ocak’a kadar finansman sağlarken, Demokratların talep ettiği Geliştirilmiş Sağlık Sigortası Vergi Kredisi uzatmasını içermiyor. Devam eden ABD hükümet kapanması ise tarihin en uzun süresi olarak kayıtlara geçti ve bu durum, ABD’de ekonomik veri açıklamalarının ertelenmesine yol açabilir. Bu nedenle piyasalar, haftalık ADP istihdam verileri ve NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi gibi özel sektör kaynaklı göstergelere odaklanacak. Avrupa’da ise İngiltere’nin büyüme ve iş gücü piyasası verileri, Euro Bölgesi’nin sanayi üretimi ile birlikte takip edilecek. Asya cephesinde yatırımcıların gözü Çin’in sanayi üretimi, perakende satışlar, emlak fiyatları ve kredi hacmini içeren yoğun veri akışında olacak. Ayrıca Japonya da yeni GSYH tahminlerini açıklayacak. Kazanç sezonu yavaşlarken ABD’de Cisco, Disney ve Applied Materials sonuçlarını paylaşacak; küresel çapta ise Tencent, Alibaba, Softbank, Sony, Siemens, Munich Re ve Allianz gibi devlerden bilançolar gelecek. Şirket haberlerinde Nvidia CEO’su Jensen Huang, artan yapay zeka çip talebini karşılamak için TSMC’den üretimi artırmasını istediğini belirtirken, Pfizer’in Novo Nordisk’i geride bırakarak Metsera’yı 10 milyar dolara kadar bir anlaşmayla satın alacağı açıklandı.

Eurozone
Avrupa borsaları haftaya yükselişle başlamaya hazırlanıyor. ABD Senatosu’nun hükümetin kapanmasını sona erdirmeye yönelik ilk finansman tasarısını onaylamasının ardından, uzun süredir devam eden kapanmanın yakında son bulabileceğine dair artan iyimserlik yatırımcı iştahını artırdı. Geçtiğimiz hafta teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışlara neden olan “aşırı değerlenmiş yapay zeka hisseleri” endişesi de hafiflemiş görünüyor. Şirket cephesinde, Çin’in Hollandalı Nexperia firmasının sivil amaçlı çipleri için ihracat kontrollerine muafiyet tanıması, otomotiv ve yedek parça üreticileri için tedarik sıkıntılarını hafifletmesi beklenen önemli bir gelişme olarak değerlendiriliyor. İlaç sektöründe ise Pfizer, Danimarkalı rakibi Novo Nordisk’i geride bırakarak Metsera’yı 10 milyar dolara kadar bir anlaşmayla satın almayı kabul etti. Avrupa’da bugün önemli bir ekonomik veri ya da bilanço açıklaması beklenmezken, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri piyasa öncesi işlemlerde %1’in üzerinde artış kaydetti.

Türkiye
Geçen hafta yurt içinde enflasyon ve TCMB Enflasyon Raporu takip edildi. Ekim ayı enflasyonu aylık yüzde 2,55 ile beklentilerin altında geldi. Böylece yıllık enflasyon yüzde 32,87’ye geriledi. TCMB enflasyon tahmini 2025 yıl sonu için orta noktası yüzde 32 olmak üzere yüzde 31 – 33 aralığında gerçekleşirken, 2026 yıl sonu enflasyon tahmini ise orta noktası yüzde 16 olmak üzere yüzde 13 – 19 aralığında sabit kaldı. Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, kurda düşük volatilitede kademeli ve de sınırlı yükselişlerin izlendiği bir haftayı geride bıraktık. Bugün yurt içinde sanayi üretim verileri izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 42,23 civarından işlem görüyor.

EUR/USD
Euro, üç ayın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalışarak 1,15 doların üzerine çıktı. ECB’nin faizleri uzun süre sabit tutması beklenirken, Eylül 2026’ya kadar faiz
indirimi olasılığı %80’den %45’e geriledi. ABD tarafında ise artan işten çıkarma verileri, kısa vadeli Fed faiz indirimi beklentilerini yeniden güçlendirdi.
Intraday technical levels:
Destekler: 1,1551 – 1,1543 – 1,1538
Dirençler: 1,1555 – 1,1559 – 1,1562

GBP/USD
İngiliz sterlini, erken kazançlarını geri vererek 1,305 dolar civarında ve yedi ayın en düşük seviyesi olan 1,301 dolara yakın seyretti. İngiltere Merkez Bankası
faizleri %4’te sabit tutarken dört üye beklenenden fazla biçimde indirim yönünde oy kullandı. Banka, enflasyon risklerinin azaldığını ancak zayıf talebin yarattığı
aşağı yönlü risklerin arttığını belirterek, faizlerin kademeli bir düşüş patikasına girebileceğini vurguladı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 1,3130 – 1,3115 – 1,3095
Dirençler : 1,3140 – 1,3146 – 1,3153

XAU/USD
Altın, ABD ekonomisine yönelik endişelerin artmasıyla %1’den fazla yükselerek ons başına yaklaşık 4.050 dolara çıktı ve iki haftanın zirvesini gördü. Doların
gerilemesi de altın talebini destekledi. Öte yandan, tarihin en uzun süren hükümet kapanmasının ardından Senato’nun anlaşmanın ilk aşamasını onaylaması
piyasalarca yakından izlenirken, Fed’in Aralık ayında faiz indirip indirmeyeceği konusundaki belirsizlik sürüyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 4003 – 3880 – 3800
Dirençler: 4150 – 4255 – 4410

XAG/USD
Gümüş, ABD ekonomisine dair endişelerin artmasıyla %49 doların üzerine çıkarak üç haftanın zirvesine ulaştı. Doların zayıflamasıyla birlikte değerli metale
yönelik talep güçlendi. Zayıf tüketici güveni ve artan işten çıkarmalar ekonomik durgunluk endişelerini artırırken, Fed’in Aralık ayında faiz indirip indirmeyeceğine
dair belirsizlik devam ediyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 48,40 – 47,00 – 45,52
Dirençler: 49,83 – 50,30 – 52,49

Brent Crude Oil
Brent petrol fiyatları, iki haftalık düşüşün ardından %64 doların üzerine çıkarak toparlandı. Yatırımcılar bu hafta açıklanacak OPEC ve Uluslararası Enerji Ajansı
raporlarını beklerken, arz fazlası endişeleri fiyatlar üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. ABD’nin Rus enerji şirketlerine yönelik yaptırımları sürerken, Çin ve
Hindistan gibi ülkeler enerji tedariklerini çeşitlendirmeye yöneliyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 64,11 – 63,90 – 63,80
Dirençler: 64,24 – 64,37 – 64,50

Crude Oil
WTI petrol fiyatları iki haftalık düşüşün ardından %60 doların üzerine çıkarak yükseldi. OPEC ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın bu haftaki raporları öncesinde
yatırımcılar arz-talep dengesine odaklandı. ABD yaptırımları Rus enerji şirketlerini hedef alırken, Çin ve Hindistan gibi ülkeler Rus petrolüne bağımlılığı azaltmak
için yeni kaynaklar arıyor. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 60,25 – 60,16 – 60,00
Dirençler: 60,37 – 60,50 – 60,60

Nasdaq Near Term
Nasdaq vadeli endeksleri haftaya güçlü bir toparlanmayla başladı; yatırımcılar, Senato’nun hükümetin kapanmasını sona erdirecek ilk finansman tasarısını
onaylamasının ardından teknoloji hisselerine yeniden yöneldi. Özellikle geçen hafta %3’ü aşan düşüş yaşayan Nasdaq, şişirilmiş yapay zeka değerlemelerine dair
endişelerin hafiflemesiyle alım iştahı kazandı. Şirket cephesinde Nvidia’nın artan AI talebi için TSMC’den üretim artırmasını istemesi ve Pfizer’in Metsera’yı 10
milyar dolara kadar bir anlaşmayla satın alması teknoloji ve sağlık hisselerine destek sağladı. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 25300 – 25205 -25172
Dirençler: 25455 – 25579 – 25690

Dow Jones Near Term
Dow Jones vadeli endeksleri haftaya pozitif bir başlangıç yaparak yükseliş kaydetti. Senato’nun hükümetin kapanmasını sona erdirecek finansman tasarısını
onaylaması yatırımcı güvenini artırırken, anlaşma bazı kurumlara 30 Ocak’a kadar finansman sağlıyor. Geçen hafta %1,2 değer kaybeden Dow, Pfizer’in
Metsera’yı 10 milyar dolara kadar bir anlaşmayla satın almasının da desteğiyle yeniden toparlanma sinyali verdi. Gün içi teknik seviyeler olarak;
Destekler: 47024 – 47000- 46956
Dirençler: 47069 – 47092 – 47138

Warning:

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.