USA

Fed, beklentilere paralel olarak politika faizini 25 bp indirerek %3,50–3,75 aralığına çekti. Kararın üç karşı oyla alınması, son yılların en belirgin görüş ayrılığına işaret etti. Powell, faizlerin nötr aralığın üst sınırında olduğunu, bazı üyelerin ek indirimleri desteklediğini ve istihdam verilerinin son dönemde olduğundan güçlü göründüğünü belirtti. Ayrıca yeni gümrük vergileri gelmediği sürece mal enflasyonunun ilk çeyrekte zirve yapabileceğini söyledi. Karar sonrası tahvil faizleri gerilerken dolar zayıfladı. Ancak Oracle’ın beklentileri karşılamayan finansalları teknoloji hisselerinde satışa neden oldu; şirket hissesi sert düşerken Bitcoin de değer kaybetti. ABD ve Asya vadeli endeksleri güne negatif başlıyor. Fed, likiditeyi desteklemek için aylık 40 milyar dolarlık Hazine bonosu alımlarına yeniden başlayacağını açıkladı. Yeni projeksiyonlarda büyüme yukarı, enflasyon beklentisi ise bir miktar aşağı yönlü revize edilirken, faiz patikasına dair görüş ayrılıkları belirginleşti. Powell, mevcut koşulları “tek araçla iki farklı riski yönetme zorunluluğu” olarak tanımladı.

EURO BÖLGESİ

Euro Bölgesi cephesinde makro veri akışı sakin olsa da fiyatlamalar Fed kaynaklı küresel risk iştahı üzerinden şekilleniyor. ABD faiz indirimi sonrası Euro varlıklarında kısa süreli güçlenme görülse de teknoloji hisselerindeki satış baskısı Avrupa vadeli endekslerine de zayıf bir görünüm taşıdı.

ECB tarafında odak, yılın sonuna yaklaşırken enflasyondaki ılımlı seyir ve çekirdek göstergelerdeki yavaşlamaya çevrilmiş durumda. Fed’in şahin tonda konuşmaktan kaçınması Euro Bölgesi tahvillerinde faizlerin sınırlı gerilemesine destek verdi.

Euro Bölgesi bugün ABD verileri ve Türkiye dahil gelişen piyasalardaki akışlarla uyumlu bir görünüm sergileyecek.

TÜRKİYE

Yurt içinde bugün TCMB’nin yılın son PPK faiz kararı takip edilecek. Piyasa beklentileri 100–250 baz puan arasında geniş bir aralıkta yer alırken, kurumların genel beklentisi 100–150 baz puanlık bir indirim yönünde.
Sanayi üretimi ekim ayında aylık bazda %0,8 gerilerken yıllık bazda %2,2 artış gösterdi. Dolar/TL ise karar öncesi 42,60 seviyelerinde dengeli bir görünüm sergiliyor.
BIST100 endeksi dün 11.316 seviyesini test ederek son bir aylık toparlanmanın büyük bölümünü tamamladı. Ölçülü bir faiz indirimi halinde 11.350–11.400 aralığı direnç bölgesi olarak önemini koruyacak. Bu seviyenin altında 11.150 ve 11.000 seviyelerine doğru sınırlı kar satışları görülebilir.
Faiz indiriminin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda endeksin yeniden 11.400 direnç seviyesini test etmesi mümkün. TL bazında yeni zirve olan 11.605 seviyesi için ise 11.400 üzerinde kalıcılık gerektiği değerlendiriliyor.
Bugünkü veri takviminde:

  • 14:00 – Türkiye TCMB Faiz Kararı (Yüksek önem)

  • 16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (Yüksek önem)

Genel tablo itibarıyla hem küresel hem de yurt içi risk iştahı dalgalı seyrediyor. Fed’in ardından TCMB kararı, yılın son işlem dönemine girilirken TL varlıkların yönü açısından belirleyici olacak.

EURUSD

Fed kararı sonrası parite 1,17 bölgesini test ederek güçlendi. 1,1655 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğilim korunabilir. Gün içinde veri akışı ve FOMC üyeleri konuşmaları belirleyici olacak.

Destekler: 1,1655 – 1,1615 – 1,1570
Dirençler: 1,1710 – 1,1760 – 1,1810

USDTRY

Kur 42,51–42,61 bandında sıkışık seyretti. Yukarı yönlü hareketlerde 43,10 ilk önemli direnç; aşılması halinde 43,60 kanal direnci gündeme gelebilir. Aşağı yönlü baskıda 42,55 ilk destek olup kırılması durumunda 41,98 ve ardından 41,53 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 42,55 – 41,98 – 41,53
Dirençler: 43,10 – 43,60

XAUUSD

4175 desteğinden güç alan ons altın 4245’e kadar yükseldi. Bu seviye kritik direnç konumunda. Aşılamazsa geri çekilme görülebilir; faiz hareketleri altının yönünde belirleyici olmaya devam ediyor.

Destekler: 4194 – 4175 – 4080
Dirençler: 4245 – 4290 – 4310

XAGUSD

Gümüş yeni zirveler test ederek 61 dolar üzerinde güçlü seyrini sürdürüyor. 61,45 üzerinde kaldığı sürece yükseliş trendi korunabilir.

Destekler: 61,45 – 60,20 – 59,20
Dirençler: 61,80 – 62,10 – 62,40

BRENT

62 dolar üzerindeki tutunmayla Brent toparlanma eğiliminde. Fed’in tavrı ve düşen ABD stokları fiyatları destekliyor. 63,45 ana direnç konumunda.

Destekler: 62,60 – 62,15 – 61,70
Dirençler: 63,45 – 64,50 – 65,35

NASDAQ

Powell’ın ılımlı tonu endeksi yukarı taşısa da 25.810 üzerindeki denemeler zayıflıyor. Bu seviye üzerinde kalınamazsa kısa vadeli kar satışları görülebilir.

Destekler: 25.810 – 25.680 – 25.500
Dirençler: 25.890 – 26.010 – 26.150

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.