ABD PİYASALARI 

ABD piyasalarında fiyatlamalar, İran kaynaklı jeopolitik risk algısındaki hızlı değişim, Fed’e yönelik siyasi baskılar ve makro veriler ekseninde şekilleniyor. Dün ABD’nin İran’a yönelik olası askeri müdahalesine dair artan endişelerle 66,8 doların üzerine yükselen Brent petrol, Başkan Trump’ın İran’da protestoculara yönelik infazların durdurulduğuna dair güvence aldığını açıklamasıyla bu sabah 64 dolar seviyelerine doğru geri çekildi. Bu açıklama, kısa vadede enerji fiyatları üzerindeki jeopolitik primi zayıflatırken, emtia genelinde sert fiyat hareketlerine neden oldu.

Değerli metaller cephesinde, Trump’ın kritik mineraller ithalatına yönelik gümrük vergilerini şimdilik devreye almaması ve arz güvenliğinin ikili anlaşmalarla sağlanacağı mesajı sonrası dün görülen sert yükselişlerin ardından kâr satışları etkili oldu. Spot altın, 4.640 dolar ile tarihi zirveyi test etmesinin ardından bu sabah 4.590 dolar civarında işlem görürken, gümüş 93 dolar üzerindeki rekor seviyesinden 87 dolar bandına kadar geriledi. Buna karşın Fed’in bağımsızlığına yönelik tartışmalar ve jeopolitik belirsizlikler, değerli metallere olan ilgiyi orta vadede canlı tutmaya devam ediyor.

Makro veri tarafında ABD’de Kasım ayı perakende satışları %0,6 artarak güçlü bir iç talep görünümüne işaret ederken, üretici fiyat endeksi aylık bazda %0,2 yükseldi. Bu veriler, Fed’in Ocak ayında faizleri sabit tutacağı yönündeki beklentileri destekliyor. Fed üyeleri Kashkari ve Bostic’in “faiz indirimi için erken” yönündeki açıklamaları da temkinli duruşu pekiştiriyor. ABD dolarının güçlü verilerle birlikte majör para birimleri karşısında değer kazandığı görülüyor.

ABD endeksleri dün negatif kapanışlar gerçekleştirirken, teknoloji ve banka hisselerinde satışların öne çıktığı, klasik ve defansif sektörlere doğru bir rotasyon yaşandığı izleniyor. Bu hareketi şimdilik trend değişiminden ziyade sektörler arası geçiş olarak değerlendiriyoruz.

EURO PİYASALARI 

Avrupa piyasalarında büyüme ve sanayi verileri ön planda kalmaya devam ediyor. Almanya ve İngiltere GSYH verileri, Euro Bölgesi sanayi üretimi ve dış ticaret rakamları, bölgenin ekonomik momentumuna dair önemli sinyaller sunuyor. Euro Stoxx endeksi günü sınırlı kayıpla tamamlarken, FTSE tarafında pozitif ayrışma dikkat çekti.

Jeopolitik belirsizliklerin Avrupa varlıkları üzerindeki etkisi sınırlı kalırken, ABD kaynaklı ticaret ve gümrük tarifeleri söylemleri risk iştahını baskılayan ana unsurlar arasında yer alıyor. Kısa vadede Avrupa endekslerinde dalgalı seyrin korunmasını bekliyoruz.

TÜRKİYE PİYASALARI

Yurt içinde BIST-100 endeksi, haftanın üçüncü işlem gününü sınırlı kayıpla 12.369 puandan tamamladı. Gün içerisinde 12.323–12.444 aralığında dalgalı bir fiyatlama izlenirken, işlem hacmi yaklaşık 179 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Sektörel bazda aracı kurum hisseleri pozitif ayrışırken, ticaret sektörü zayıf performans gösterdi. Bankacılık endeksi tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle baskı altında kalmaya devam etti.

Tahvil piyasasında satışların sürdüğü görülürken, 2 yıllık tahvil faizi %36,95’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,55’e yükseldi. Emtia fiyatlarındaki hızlı tırmanışın enflasyon beklentileri üzerindeki olası olumsuz etkisi yakından izleniyor. Buna karşın 22 Ocak’taki PPK toplantısında politika faizinde 150 baz puanlık indirim beklentisi ve yıl sonu için %29 civarındaki politika faizi tahmini, orta vadeli görünümü desteklemeye devam ediyor.

Jeopolitik risklerin Türkiye varlıkları üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığını, ancak ABD’nin İran’a yönelik tutumunda yeniden sertleşme ihtimalinin bölgesel tansiyonu artırabileceğini not ediyoruz. Bununla birlikte faiz indirim süreci, şirket kârlılıklarında iyileşme beklentisi ve olası kredi notu güncellemeleri, ana pozitif temalar olarak öne çıkmayı sürdürüyor.

GÜNÜN AÇIKLANICAK ÖNEMLİ VERİLERİ

Yurt içinde Kasım ayı hizmet ve inşaat üretim endeksleri ile Aralık ayı bütçe verileri takip edilecek.
Yurt dışında Almanya ve İngiltere GSYH, Euro Bölgesi sanayi üretimi ve dış ticaret verileri ile ABD haftalık işsizlik başvuruları öne çıkıyor. Ayrıca Fed üyelerinin gün içerisindeki açıklamaları piyasa oynaklığını artırabilir.

EUR/USD

Destek Seviyeleri: 1,1620 – 1,1560
Direnç Seviyeleri: 1,1665 – 1,1680 – 1,1805

Yorum:
EURUSD paritesi kısa vadede zayıf seyrini sürdürüyor. Envelopes alt bandı ile örtüşen 1,1665–1,1680 bölgesinin altında kalındığı sürece aşağı yönlü baskı ön planda kalabilir ve 1,1560 seviyesi gündeme gelebilir. 1,1620 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi geri çekilme ivmesini artırabilir. Buna karşın söz konusu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda toparlanma eğilimi güçlenebilir ve 1,1805 seviyesi hedeflenebilir.

GBP/USD

Destek Seviyeleri: 1,3293
Direnç Seviyeleri: 1,3420 – 1,3480 – 1,3570

Yorum:
GBPUSD paritesi kısa vadede kararsız bir görünüm sergiliyor. 1,3420–1,3480 bölgesinin yukarı yönlü kırılması halinde yukarı yönlü ivme güçlenebilir ve 1,3570 seviyesi gündeme gelebilir. Bu bölge altında kalındığı sürece ise paritenin aşağı yönlü eğilimini koruyarak 1,3293 seviyesine doğru geri çekilme potansiyeli bulunuyor.

XAUUSD (Ons Altın)

Destek Seviyeleri: 4577 – 4563 – 4550 – 4500
Direnç Seviyeleri: 4643 – 4684 – 4700

Yorum:
Ons altın, jeopolitik risklerin etkisiyle test ettiği 4643 seviyesindeki rekorun ardından kâr satışlarıyla karşılaştı. 35 periyotluk üstel Envelopes ve 4563–4577 bölgesi üzerinde kalındığı sürece pozitif görünüm korunabilir. Bu senaryoda yeniden 4643 ve devamında 4684–4700 bandı hedeflenebilir. Alternatif olarak söz konusu destek bölgesinin kırılması halinde 4550 ve 4500 seviyelerine doğru geri çekilmeler izlenebilir.

XAGUSD (Ons Gümüş )

Destek Seviyeleri: 86,20 – 83,89 – 83,00
Direnç Seviyeleri: 89,09 – 91,06

Yorum:
Gümüş, son dönemdeki agresif yükselişin ardından daha sert bir düzeltme sürecine girdi. 86,20 seviyesi kısa vadede kritik destek konumunda bulunuyor. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğilim korunabilir ve 89,09 ardından 91,06 seviyeleri takip edilebilir. 86,20 altında kalıcılık sağlanması durumunda ise 83,00–83,89 bölgesi gündeme gelebilir.

WTI Ham Petrol

Destek Seviyeleri: 59,50 – 59,00
Direnç Seviyeleri:
60,50 – 61,00
61,50 – 62,00

Yorum:
WTI ham petrol, İran’a yönelik askeri müdahale endişelerinin azalmasıyla birlikte güçlü bir kâr satışıyla karşılaştı. 60,50–61,00 direnç bölgesi altında kalındığı sürece aşağı yönlü görünüm ön planda olabilir. Bu görünümde 59,50 ve 59,00 seviyeleri izlenebilir. Olası toparlanmalarda söz konusu direnç bölgesinin aşılması halinde 61,50 ve 62,00 seviyeleri gündeme gelebilir.

Brent Crude Oil

Destek Seviyeleri. 64,00 – 63,50
Direnç Seviyeleri:
65,00 – 65,50
66,00 – 66,50

Yorum:
Brent petrol fiyatları, jeopolitik risk primindeki hızlı çözülmeyle birlikte geri çekildi. 65,00–65,50 bölgesi altında kalındığı sürece aşağı yönlü baskı devam edebilir ve 64,00 ardından 63,50 seviyeleri izlenebilir. Yukarı yönlü tepki alımlarında ise bu bölgenin aşılması durumunda 66,00–66,50 bandına doğru hareket alanı oluşabilir.

NASDAQ100

Destek Seviyeleri: 25550 – 25500 – 25400
Direnç Seviyeleri:
25715 – 25800
25925 – 26017

Yorum:
NASDAQ100 endeksi, teknoloji hisselerinde yoğunlaşan satışların etkisiyle baskı altında kalmaya devam ediyor. 25715–25800 bölgesi altında kalındığı sürece düşüş eğiliminin korunması ve 25550–25500 ardından 25400 seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. Yukarı yönlü bir toparlanmanın güç kazanabilmesi için ise endeksin yeniden 25715–25800 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlaması gerekiyor.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.