BIST 100 Endeksi (XU100)

BIST 100 endeksi, Cuma günü %1,10 artışla 12.992,71 puandan kapanış gerçekleştirdi. Endeks güne 12.924 puan seviyesinden hafif alıcılı başladı ve gün içinde 12.904 – 13.030 aralığında dalgalı bir seyir izledi. İşlem hacmi 181,6 milyar TL ile önceki güne göre %17,3 azaldı. Bankacılık endeksi (XBANK) %1,9 değer kazanırken, sanayi endeksi %1,02 yükseldi. Endekse en yüksek pozitif katkıyı KLRHO, ISCTR ve ASTOR sağladı; RALYH, EFOR ve KTLEV negatif yönde etkili oldu.

Dolar bazında endeks 2,99 – 3,00 cent seviyelerinde işlem gördü ve 2025 yılı zirvesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Haftalık değer kazancı %2,56 olarak kaydedildi ve endeks dört haftalık yükseliş serisini sürdürdü. 2026 yılı başından itibaren ise endeks %15,37 artış göstererek güçlü bir performans sergiledi.

Teknik açıdan endeksin görünümü pozitif seyrini koruyor. Geri çekilmelerde 12.900 puan seviyesi ilk destek olarak takip edilirken, 12.700 ve 12.500 seviyeleri sonraki destek noktaları olarak öne çıkıyor. Bu seviyelerin altında kısa vadeli alım fırsatları gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 13.000 puan seviyesi kritik direnç olarak izleniyor; bu seviyenin aşılması durumunda 13.200 – 13.300 aralığı orta vadeli hedef olarak takip edilecek. Yükselen kanalın üst bandı 13.500 seviyesinde haftalık hedef direnç olarak önem arz ediyor.

Momentum göstergesi 105, RSI ise 67 seviyesinde bulunuyor ve her iki göstergenin de kısa vadeli görünümü desteklemesi, yukarı yönlü hareketlerin devamı açısından olumlu sinyal veriyor. Endeksin 5 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde kapanış gerçekleştirmesi, trendin gücünü teyit ediyor.

Cuma günü piyasada gözlemlenen alım iştahı, özellikle bankacılık ve sanayi endekslerindeki güçlü performans ile desteklendi. Gün içi fiyat dalgalanmaları, 12.900 seviyesinin altına inilmemesi ile sınırlı kaldı ve bu seviyenin kısa vadeli destek olarak önemini pekiştirdi. Endeksin 13.030 seviyesini test etmesi, TL bazında zirve denemesi olarak dikkat çekti ve teknik açıdan yukarı yönlü momentumun sürdüğünü gösterdi.

VIOP30 Near Term Contract

VIOP 30 yakın vade kontratı, Cuma günü 14.582 puan uzlaşma fiyatıyla günü tamamladı. Haftalık hareket bandı 14.077 – 14.696 olarak gerçekleşti ve kontrat %1,64 değer kazandı. Kontrat, dört haftalık yükseliş serisini sürdürerek yeni zirve arayışını teyit etti.

Teknik olarak geri çekilmelerde 14.500 seviyesi ilk destek olarak öne çıkıyor; altında 14.300 ve 14.100 seviyeleri takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.700 puan seviyesi kritik direnç olarak izlenecek, bu seviyenin aşılması durumunda 14.850 ve 15.000 seviyeleri hedef olarak gündeme gelecek. 5 günlük hareketli ortalama 14.501 seviyesinde ve kontrat bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirdi.

Yükselişin devam etmesi durumunda kontratın 14.850 ve 15.000 seviyelerini test etmesi olasıdır. Olası satış baskısında ise 14.500, 14.300 ve 14.100 seviyeleri destek noktaları olarak dikkatle izlenecek. Haftalık teknik göstergeler, trendin yukarı yönlü hareketini destekliyor ve kısa vadeli alım fırsatlarını teyit ediyor.

USD/TRY Spot

USD/TRY paritesi Cuma günü 43,23 – 43,38 aralığında hareket etti. Yukarı yönlü hareketlerde 43,40 seviyesi ilk direnç olarak öne çıkarken, bunun üzerinde 43,50 ve 43,65 seviyeleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde 43,20 seviyesi ilk destek olarak izleniyor; daha aşağıda ise 43,09 (22 günlük HO) ve 42,79 (50 günlük HO) seviyeleri destek noktaları olarak öne çıkıyor.

USD endeksi ise 97,42 – 99,46 aralığında hareket ederek volatil bir seyir izledi. 98,59 ve 98,90 seviyeleri yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak öne çıkarken, geri çekilmelerde 97,35 ve 97,00 seviyeleri destek olarak takip edilecek. ABD’den gelen Hizmet PMI verilerinin beklentilerin altında kalması ve Michigan Tüketici Beklentilerinin tarihsel ortalamanın altında seyretmesi, parite üzerinde sınırlı baskı yarattı.

EUR/USD Paritesi

EUR/USD paritesi haftalık bazda 1,1579 – 1,1829 aralığında işlem gördü. Dolar endeksindeki geri çekilme pariteyi destekledi ve kısa vadeli alçalan kanal yukarı yönde kırıldı. Tüm ağırlıklı ortalamaların üzerinde kalınması teknik görünümü güçlendiriyor.

Paritenin kısa vadeli destekleri 1,1756 ve 1,1697 seviyelerinde bulunuyor; daha aşağıda 1,1651 (200 günlük AO) seviyesi izlenecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,1850 seviyesi ilk direnç olarak öne çıkıyor; bu seviyenin üzerinde 1,1900 ve 1,1918 seviyeleri kısa ve orta vadeli hedef olarak izlenecek. RSI 66 seviyesine yükseldi ve alım baskısının güçlendiğini teyit ediyor.

Hafta boyunca pariteyi destekleyen bir diğer faktör, Euro Bölgesi’nden gelen güçlü makro veriler oldu. Almanya’da toparlanma sinyalleri gözlenirken, Fransa’daki zayıf görünüm sınırlı kaldı. S&P Global Bileşik PMI 51,5 seviyesinde kalarak ekonomik büyümenin sürdüğünü gösterdi.

Ons Altın (XAU/USD $)

Ons altın, tarihi rekor seviyesini test ederek 5.093 $ seviyesine ulaştı. Artan jeopolitik riskler, ABD yönetimine ilişkin belirsizlikler ve küresel piyasalardaki risk algısındaki yükseliş, değerli metale talebi artırıyor.

Kısa vadeli destekler 4.900, 4.820 ve 4.750 seviyelerinde bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 5.100, 5.150 ve 5.300 seviyeleri direnç olarak izlenecek. RSI 83 ile aşırı alım bölgesinde bulunuyor, MACD pozitif ve güçlü. Bu durum, yükseliş trendinin sürdüğünü gösteriyor; kısa vadede olası geri çekilmeler dikkatle izlenmeli.

GBP/USD Parity

GBP/USD paritesi, üç haftalık düşüşün ardından güçlü bir yükseliş sergiledi ve haftalık bazda 1,3345 – 1,3638 aralığında işlem gördü. Kısa vadeli yükselen kanalın üst bandı 1,3659 seviyesinde bulunuyor.

Geri çekilmelerde 1,3600 ve 1,3542 seviyeleri destek olarak izlenecek; daha aşağıda 1,3457 seviyesi takip edilecek. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1,3659 ilk direnç olarak öne çıkıyor; bunun aşılması durumunda 1,3700 ve 1,3729 seviyeleri hedef olarak izlenecek. RSI 68 seviyesinde, MACD pozitif ve alım sinyali aktif; trendin yukarı yönlü hareketi korunuyor.

Makro ve Genel Notlar

  • TCMB politika faizini %37 seviyesine çekti. Bankacılık endeksinde etkisi sınırlı kaldı; teknik görünüm pozitif.

  • Fitch Türkiye’nin kredi notunu BB- olarak teyit etti ve not görünümünü ‘pozitif’e revize etti. Moody’s not ve görünümü sabit tuttu (Ba3 / stabil).

  • ABD Hizmet PMI beklentilerin altında, Michigan Tüketici Beklentileri tarihsel ortalamaların altında.

  • Euro Bölgesi Bileşik PMI 51,5; Almanya toparlanma sinyalleri verirken Fransa sınırlı zayıf görünüm sergiliyor.

  • Jeopolitik riskler ve küresel belirsizlikler güvenli liman talebini destekliyor.

 


Saygılarımızla,

Research Department 

 

Warning:

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.