YURT DIŞI PİYASALAR

ABD Piyasaları: 

ABD piyasalarında haftaya başlarken risk iştahının toparlandığı görülüyor. S&P 500 ve NASDAQ endeksleri günü %0,5 civarında yükselişle tamamlarken, teknoloji hisseleri endeks performansında belirleyici olmaya devam etti. Bilanço sezonunun yoğunlaşması ve “Muhteşem Yedili” olarak adlandırılan büyük teknoloji şirketlerinden gelecek sonuçlar, piyasanın ana odak noktası konumunda.

Makro tarafta dayanıklı mal siparişlerinde beklentilerin üzerinde gelen artış, ABD’de yatırım iştahının korunduğuna işaret ederken, Fed üyelerinden gelen temkinli mesajlar faiz indirim sürecinin kademeli ilerleyeceği algısını güçlendiriyor. Dolar endeksi uzun vadeli faizlerdeki geri çekilmenin etkisiyle zayıf seyrini sürdürürken, bu durum hisse senetleri ve değerli metaller açısından destekleyici bir zemin oluşturuyor.

Trump’ın Güney Kore’ye yönelik gümrük vergisi açıklamaları kısa vadeli belirsizlik yaratsa da, piyasa genelinde bu söylemlerin şu aşamada sınırlı fiyatlandığı görülüyor. Fed toplantısı öncesinde ABD endekslerinde yükseliş eğilimi korunmakla birlikte, hareketlerin seçici ve kontrollü ilerlemesi bekleniyor.

EURO Piyasaları: 

Avrupa piyasalarında ABD ile ticari ve jeopolitik gerilimlerin geçici olarak yumuşaması olumlu karşılanırken, genel görünüm temkinli iyimserlik çerçevesinde şekilleniyor. Euro Stoxx, DAX ve FTSE endeksleri sınırlı pozitif kapanışlar gerçekleştirirken, piyasalarda güçlü bir momentumdan ziyade dengeli bir fiyatlama öne çıkıyor.

PMI verileri imalat tarafındaki zayıflığın sürdüğüne işaret etse de hizmet sektörünün görece dirençli kalması Euro Bölgesi’nde ayrışan bir ekonomik görünüm yaratıyor. ZEW endekslerindeki toparlanma Euro varlıklarını desteklerken, dolar endeksindeki zayıflık EUR/USD paritesine yukarı yönlü alan açıyor.

Önümüzdeki süreçte ECB yetkililerinin mesajları ve küresel merkez bankaları ekseninde şekillenecek para politikası beklentileri, Avrupa piyasalarının yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek.

YURT İÇİ PİYASALAR 

Türkiye Piyasaları:

Borsa İstanbul’da yükseliş eğilimi korunuyor. BIST 100 endeksi günü %1’in üzerinde artışla tamamlarken, savunma sanayi hisseleri öncülüğünde endekse güçlü para girişi izlendi. Özellikle ASELS hisselerinde görülen tepki alımları endeks performansını destekledi.

TCMB Başkanı’nın yapacağı sunum ve önümüzdeki döneme ilişkin enflasyon beklentileri piyasaların ana gündem maddeleri arasında yer alıyor. Ocak ayı enflasyonuna yönelik beklentiler %3,8 – %4,3 bandında şekillenirken, dezenflasyon sürecine ilişkin algının korunması orta vadeli görünüm açısından olumlu değerlendiriliyor.

Teknik olarak 13.000 seviyesi üzerinde kalıcılığın artması halinde yukarı yönlü eğilimin devam etmesi beklenirken, kısa vadede olası kâr satışlarının sınırlı kalacağı görüşü korunuyor.

EURUSD

Destekler: 1,1840 – 1,1800 – 1,1760
Dirençler: 1,1875 – 1,1900 – 1,1950

Yorum:
Dolar endeksindeki zayıflık ve Avrupa tarafında görece iyileşen veri akışı paritede yukarı yönlü eğilimi destekliyor. 1,1875 üzeri kalıcılık sağlanması hâlinde yükseliş isteği güçlenebilir.

GBPUSD

Destekler: 1,3670 – 1,3600 – 1,3520
Dirençler: 1,3750 – 1,3790 – 1,3850

Yorum:
ABD kaynaklı politika belirsizlikleri dolar üzerinde baskı yaratırken, GBPUSD’de geçtiğimiz hafta başlayan toparlanma eğilimi korunuyor. Kısa vadede dalgalı ancak yukarı yönlü görünüm öne çıkıyor.

USDJPY

Destekler: 154,00 – 152,80 – 151,50
Dirençler: 156,00 – 158,00 – 160,00

Yorum:
Doların zayıflaması ve BOJ’a yönelik olası müdahale beklentileri paritede geri çekilmeleri destekliyor. 158 seviyesi altında kalındığı sürece baskının sürmesi beklenebilir.

XAUUSD (Ons Altın)

Destekler: 5040 – 5000 – 4965
Dirençler: 5095 – 5130 – 5180

Yorum: 
Zayıf dolar ve süren jeopolitik riskler değerli metallere talebi güçlü tutuyor. Yükselen trend korunurken, kısa vadede geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

XAGUSD (Ons Gümüş)

Destekler: 106,45 – 103,30 – 99,20
Dirençler: 109,50 – 112,00 – 113,70

Yorum:
Tahvil piyasasındaki oynaklık ve dolar üzerindeki baskı gümüşte volatiliteyi artırıyor. 103,30 seviyesi üzerinde kaldıkça yukarı yönlü denemeler ön planda.

UKOIL (Brent Petrol)

Destekler: 64,20 – 63,35 – 62,75
Dirençler: 64,75 – 66,55 – 67,75

Yorum:
Son yükseliş sonrası kar satışları etkili olurken, jeopolitik riskler fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor. 64,75 altında kalıcılık geri çekilme isteğini artırabilir.

NAS100 (Nasdaq)

Destekler: 25.850 – 25.700 – 25.550
Dirençler: 26.000 – 26.120 – 26.330

Yorum:
Bilanço sezonu ve Fed toplantısı öncesinde iyimserlik korunurken, endeks ana direnç bölgesine yakın seyrediyor. 26.000 aşılmadıkça yukarı hareket sınırlı kalabilir.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.