YURT DIŞI PİYASALARI

 

ABD ve EURO Piyasaları: 

Küresel piyasalarda yeni güne, ABD Merkez Bankası (Fed) başkanlığına ilişkin belirsizliğin fiyatlamalar üzerinde belirleyici olduğu bir görünümle başlanıyor. ABD Başkanı Trump’ın, Fed’in faizleri sabit tutmasına yönelik eleştirilerini sertleştirerek mevcut Başkan Powell’ın ulusal güvenliğe zarar verdiğini ifade etmesi ve yeni Fed başkanını haftaya açıklayacağını duyurması, dolar varlıklarında oynaklığı artırdı. Piyasalarda Kevin Warsh’ın öne çıkan aday olarak fiyatlanması, daha şahin bir para politikası algısını güçlendirirken; bu beklenti hisse senedi ve tahvil piyasalarında satış baskısını, dolar tarafında ise görece güçlenmeyi beraberinde getirdi.

Makro veri tarafında ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 209 bin ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşirken, istihdam piyasasında belirgin bir bozulmaya işaret etmeyen dengeli görünüm korundu. Buna karşın kasım ayı dış ticaret açığının 56,8 milyar dolara genişlemesi, fabrika siparişlerindeki güçlü artışa rağmen büyüme kompozisyonuna dair soru işaretlerini canlı tuttu. Fabrika siparişlerinin aylık bazda %2,7 artış göstermesi, iç talep ve sanayi aktivitesinin dirençli kaldığını teyit etti.

Şirket bilançolarında ayrışma keskinleşmiş durumda. Meta beklentilerin üzerinde gelen finansallarla güçlü yükselirken, Azure tarafında yavaşlama sinyalleri veren Microsoft hisselerinde sert satışlar izlendi. Apple ve Visa tarafında güçlü gelir artışları dikkat çekse de, maliyet baskılarına yönelik uyarılar teknoloji hisselerinde temkinli duruşu sınırlı ölçüde dengeleyebildi. Avrupa tarafında Almanya endeksi sanayi ve regülasyon kaynaklı baskılarla negatif ayrışırken, Euro Bölgesi genelinde risk iştahı zayıf seyrini koruyor.

Emtia cephesinde doların toparlanması ve jeopolitik risklerde kısa vadeli yatışma algısı ile altın, gümüş ve petrol fiyatlarında kâr realizasyonları öne çıkıyor. Buna karşın ABD–İran hattındaki belirsizlik ve Trump’ın diplomasi ile askeri baskıyı birlikte vurgulayan söylemleri, jeopolitik risk priminin tamamen ortadan kalkmadığına işaret ediyor.

YURT İÇİ PİYASALARI

 

TÜRKİYE Piyasaları:

Borsa İstanbul, küresel piyasalardaki dalgalı ve temkinli görünüme rağmen pozitif ayrışmasını sürdürerek güçlü bir kapanış gerçekleştirdi. BIST 100 endeksi günü %3’ün üzerinde yükselişle 13.831 seviyesinden tamamlarken, işlem hacminin tarihsel ortalamaların belirgin şekilde üzerine çıkması yükselişin tabana yayıldığını gösterdi. Bankacılık hisseleri öncülüğünde gerçekleşen alımlara; BİM, ASELSAN ve holding hisseleri de eşlik etti.

Tahvil piyasasında ise hisse senetlerindeki iyimserliğin aksine, gösterge ve uzun vadeli tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareket izlendi. Bu durum, enflasyon beklentileri ve veri öncesi temkinli duruşun sürdüğüne işaret ediyor. TCMB’nin PPK özetinde enflasyon ana eğiliminde sınırlı artış vurgusu korunurken, rezervlerdeki güçlenme ve yabancı yatırımcı girişleri risk primi algısını desteklemeye devam ediyor.

Makro tarafta işsizlik oranındaki gerileme ve KKM bakiyelerindeki düşüş, para politikasının etkinliğine dair olumlu sinyaller üretirken; kısa vadede küresel risk iştahındaki dalgalanmanın Borsa İstanbul açılışında temkinli bir görünüm yaratması bekleniyor. Endeks için 14.000 seviyesi önemli bir eşik konumunda bulunurken, bu bölgeye yaklaşımlarda kâr realizasyonlarının artması olağan karşılanmalıdır. Aşağıda ise 13.700 ve 13.400 seviyeleri kısa vadeli destek olarak izlenmektedir.

EUR/USD

Destek Seviyeleri: 1,1831 – 1,1700
Direnç Seviyeleri: 1,1895 – 1,2253

Yorum:
Parite, doların kısa vadeli toparlanmasına rağmen yükseliş trendini koruyor. Teknik olarak kritik destek bölgesi üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü potansiyel canlı. Ancak Fed kaynaklı haber akışı oynaklığı artırabilir.

GBP/USD

Destek Seviyeleri: 1,3710 – 1,3640 – 1,3530
Direnç Seviyeleri: 1,3900 – 1,4000

Yorum:
Sterlin, ABD dolarındaki belirsizlikten destek bulmaya devam ediyor. Kısa vadede kar realizasyonları görülse de ana trend yapısı yukarı yönlü görünümünü koruyor.

DOLAR ENDEKSİ (DXY)

Destek Seviyeleri: 95,80 – 94,00
Direnç Seviyeleri: 96,50 – 97,10 – 97,80

Yorum:
Kevin Warsh’ın Fed başkanlığına aday gösterilme ihtimaliyle dolar endeksinde toparlanma çabası izleniyor. Ancak jeopolitik ve siyasi belirsizlikler, yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Genel görünümde orta vadeli aşağı eğilim henüz bozulmuş değil.

XAUUSD (Ons Altın)

Destek Seviyeleri: 5111 – 5093 – 4967
Direnç Seviyeleri: 5312 – 5400 – 5450

Yorum:
Altında rekor seviyeler sonrası gelen sert kâr satışları dikkat çekiyor. Fed başkanlığına ilişkin şahin algı ve doların güçlenmesi düzeltmeyi derinleştirebilir. Ancak jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmaması, geri çekilmeleri sınırlayabilecek ana unsur.

XAGUSD (Ons Gümüş)

Destek Seviyeleri: 106,27 – 104,55 – 99,31
Direnç Seviyeleri: 115,95 – 117,60

Yorum:
Gümüşte kısa vadeli düzeltme süreci devam ediyor. Teknik olarak kritik destek bölgesi üzerinde tutunma sağlanması hâlinde yukarı yönlü ana trend korunabilir.

UKOIL (Brent Petrol)

Destek Seviyeleri: 68,00 – 67,50 – 66,80
Direnç Seviyeleri: 68,50 – 69,00 – 69,80

Yorum:
Brent petrol, jeopolitik risklerin canlı kalmasına rağmen güçlenen dolar ve küresel risk iştahındaki zayıflama nedeniyle kısa vadede kâr satışlarına maruz kalıyor. ABD–İran hattındaki gerilim fiyatları aşağı yönlü sertleştirmese de yukarı hareketleri sınırlıyor. Mevcut görünümde fiyatlamalar düzeltme süreci içerisinde dengelenme arayışında.

WTI (Crude Oil)

Destek Seviyeleri: 64,00 – 63,50 – 62,50
Direnç Seviyeleri: 64,50 – 65,00 – 65,80

Yorum:
Ham petrol fiyatlarında son yükselişlerin ardından teknik düzeltme hareketi öne çıkıyor. Aşağı yönlü denemelerde alıcıların devreye girdiği görülse de kısa vadeli trendin zayıflaması dikkat çekiyor. Jeopolitik riskler düşüşleri sınırlarken, dolar endeksindeki güçlenme toparlanma isteğini baskılıyor.

NAS100 (Nasdaq)

Destek Seviyeleri: 25800 – 25715 – 25650
Direnç Seviyeleri: 26017 – 26100 – 26210

Yorum:
Teknoloji hisselerinde bilanço sonrası ayrışma sürüyor. Microsoft kaynaklı satışlar endeks üzerinde baskı yaratırken, karar bölgesinde dalgalı seyir öne çıkıyor.

S&P 500

Destek Seviyeleri: 6960 – 6940 – 6925
Direnç Seviyeleri: 6993 – 7006 – 7025

Yorum:
Endeks, teknoloji hisselerindeki zayıflığa rağmen dengeli görünümünü koruyor. Kritik bant içinde kalındığı sürece yön arayışı devam edebilir.

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.