US Markets

ABD’de hükümet kapanması nedeniyle gecikmeli açıklanan Kasım ayı tarım dışı istihdam verisi, 64 bin artış ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, işsizlik oranının %4,6’ya yükselmesi iş gücü piyasasında soğumanın sürdüğünü gösterdi. Ekim verisinin 105 bin kişilik kayba revize edilmesi, istihdam tarafındaki ivme kaybını daha görünür hale getirirken, mevcut tablo henüz sert bir kırılmaya işaret etmiyor.

Fed toplantısının geride kalmış olması nedeniyle verinin piyasa fiyatlamaları üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Fed üyeleri arasındaki söylem ayrışması para politikasına ilişkin belirsizliği korurken, swap piyasasında Ocak ayı için faiz indirimi ihtimali düşük seviyelerde kalmaya devam ediyor. İlk faiz indirimi beklentisi ağırlıklı olarak Haziran ayına ötelenmiş durumda. Bugün ABD tarafında önemli bir veri bulunmazken, yarın açıklanacak TÜFE verisi haftanın ana gündem maddesi olmayı sürdürüyor.

Hisse senedi piyasalarında temkinli görünüm korunuyor. İstihdam verisinin ardından S&P 500 ve Dow Jones endekslerinde sınırlı geri çekilmeler izlenirken, teknoloji hisselerinde seçici alımlar Nasdaq’ın görece daha dirençli kalmasını sağladı. Yapay zeka ve büyüme temalı hisselerde değerleme hassasiyeti sürerken, yatırımcıların veri öncesinde risk artırmaktan kaçındığı bir görünüm öne çıkıyor.

Eurozone

Euro Bölgesi’nde açıklanan öncü PMI verileri ekonomik aktivitenin zayıf ancak kopmayan bir görünüm sunduğunu teyit etti. Bileşik PMI genişleme bölgesinde kalmayı sürdürürken, imalat tarafındaki daralma bölge ekonomisinin kırılgan noktası olmaya devam ediyor. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi TÜFE verisi, ECB’nin yıl sonuna yönelik politika duruşu açısından yakından izlenecek.

Almanya tarafında IFO iş ortamı güven endeksi, büyüme beklentilerinin hâlen sınırlı olduğuna işaret ediyor. Hizmetler sektörü imalatı dengelemeye çalışsa da, sanayi üretiminde kalıcı bir toparlanmaya dair sinyaller henüz netleşmiş değil. Bu görünüm altında ECB’nin temkinli ve bekle-gör politikasını sürdürmesi bekleniyor.

Türkiye Piyasaları

Yurt içinde veri akışı sakin seyrediyor. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’nde enflasyon beklentilerindeki ılımlı gerileme ve faiz beklentilerindeki düşüş, dezenflasyon sürecine olan güvenin korunduğunu gösteriyor. Hazine’nin 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde borçlanmasını başarıyla tamamlaması, iç borçlanma tarafında talebin sürdüğüne işaret etti.

Borsa İstanbul’da yabancı yatırımcıların Kasım ayında hisse ve sektör bazlı ayrışmaya gittiği görülüyor. Havacılık ve savunma hisselerinde satışlar öne çıkarken, rafineri ve bankacılık hisselerine yönelik alımlar dikkat çekiyor. Konut tarafında satış adetleri aylık bazda gerilese de, konut fiyatlarında 21 ay sonra reel artışın yeniden görülmesi iç talep dinamiklerinin tamamen zayıflamadığını gösteriyor.

Genel çerçevede yıl sonuna yaklaşılırken TL varlıklarda seçici ve temkinli iyimser görünüm korunuyor.

XAUUSD (Ons Altın)
Hafta başından itibaren yatay seyir korunurken, çarşamba gününün ilk saatlerinde hafif alıcılı görünüm öne çıkıyor.
Destekler: 4240 – 4134 – 4072
Dirençler: 4383 – 4497

XAGUSD (Ons Gümüş)
Yüksek volatilite devam ederken, tarihi zirveler yenileniyor. Direnç belirlemenin zorlaştığı görünümde geri çekilmeler destek seviyeleri üzerinden izlenebilir.
Destekler: 62,07 – 58,72 – 54,76

EUR/USD
İstihdam verisi sonrası geri çekilme eğilimi korunuyor.
Destekler: 1,1680 – 1,1612 – 1,1551
Dirençler: 1,1760 – 1,1819 – 1,1887

NAS100 (NASDAQ)
Veri sonrası artan volatilite ve teknoloji hisselerine yönelik haber akışı endeks üzerinde baskı oluşturuyor.
Destekler: 24.600 – 24.314 – 23.996
Dirençler: 25.408 – 25.881 – 26.280

UKOIL (Brent Petrol)
Hafta başından bu yana satış baskısı sürerken, kısa vadede sınırlı tepki alımları izleniyor.
Destekler: 58,00 – 55,40 – 52,30
Dirençler: 62,00 – 63,80 – 65,41

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.