KÜRESEL PİYASALAR

Küresel piyasalar haftaya güçlü bir risk iştahıyla başladı. Asya piyasalarında özellikle Çin teknoloji hisseleri öncülüğünde alımlar öne çıkarken, MSCI Asya Pasifik Endeksi %1’in üzerinde yükselerek yılın en güçlü performanslarından birini sergiledi. Hong Kong’da işlem gören Çinli teknoloji hisseleri Kasım ayından bu yana en yüksek seviyelerine çıkarken, bölgesel endeksler rekor seviyelere yaklaştı.

ABD ve Avrupa vadeli endekslerindeki pozitif seyir, küresel rallinin yalnızca Asya ile sınırlı kalmadığını ve riskli varlıklara olan talebin geniş tabanlı olduğunu gösteriyor. Yatırımcıların, yüksek değerlemelere ulaşan ABD hisselerinden kademeli olarak çıkıp daha cazip çarpanlara sahip Asya ve gelişen piyasalara yöneldiği görülüyor. Bu görünüm, küresel portföy dağılımında dengeleyici bir rotasyona işaret ediyor.

USA 

ABD borsalarında yükseliş eğilimi korunuyor. Dow Jones Endüstriyel Endeksi günü %1’in üzerinde artışla tamamlarken, Nasdaq Bileşik Endeksi teknoloji hisseleri öncülüğünde yaklaşık %0,8 yükseldi. Yapay zekâ ve teknoloji yatırımları piyasalardaki ana temalar arasında yer almaya devam ediyor.

Makro tarafta ISM imalat PMI verisi Aralık ayında 47,9 ile beklentilerin altında kalarak imalat sektöründe daralmanın sürdüğüne işaret etti. Zayıf veri akışı ABD Doları üzerinde baskı yaratırken, Dolar Endeksi 98 seviyesine doğru geriliyor. Tahvil faizlerinde ise sınırlı geri çekilme izleniyor.

Fed cephesinde, faizlerin nötr seviyeye yaklaştığına yönelik açıklamalar para politikasında aşırı sıkılaşma riskinin azaldığı algısını destekliyor. Bu hafta ABD’de tarım dışı istihdam, JOLTS ve ISM hizmet PMI verileri piyasaların ana gündem maddeleri olacak.

EURO BÖLGESİ

Avrupa piyasaları jeopolitik başlıkları ikinci planda bırakarak yükseliş eğilimini sürdürüyor. Savunma, teknoloji ve madencilik hisseleri öncülüğünde alımlar güçlenirken, Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 endeksleri rekor seviyelere yakın işlem görüyor. Vadeli piyasalar, güne sınırlı da olsa pozitif bir açılışa işaret ediyor.

Bu hafta Euro Bölgesi’nde Almanya ve Fransa enflasyon verileri ile bölge genelinde açıklanacak PMI endeksleri yakından izlenecek. Verilerin, ECB’nin faiz patikasına ilişkin beklentiler üzerinde etkili olması bekleniyor.

TÜRKİYE 

Yurt içinde Aralık ayı TÜFE verisi aylık %0,89 artışla piyasa beklentilerinin altında kalırken, yıllık enflasyon %30,89’a gerileyerek TCMB’nin yıl sonu hedefinin hafif altında gerçekleşti. ÜFE tarafında yıllık artış %27,67 oldu. Verilerin ardından fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, Dolar/TL 43,04 seviyesinde yatay seyrini sürdürüyor.

Borsa İstanbul’da BIST 100 Endeksi günü %1,8 yükselişle 11.702 seviyesinden tamamladı. Teknoloji ve savunma sanayii hisseleri endeksin yukarı yönlü hareketinde öne çıkarken, bankacılık endeksi manşet enflasyondaki pozitif sürprize rağmen sınırlı performans sergiledi.

Asya piyasalarındaki pozitif görünüm ve ABD vadeli endekslerindeki yükseliş, BIST 100’ün güne hafif alıcılı başlamasına işaret ediyor. Kısa vadede 11.615 destek – 11.800 direnç seviyeleri izlenecek.

BUGÜN TAKİP EDİLECEK VERİLER

  • Euro Bölgesi: Hizmet PMI

  • ABD: ISM Hizmet PMI

  • Türkiye: Reel Efektif Döviz Kuru, Mevsimsellikten Arındırılmış TÜFE

GENEL DEĞERLENDİRME

Küresel piyasalarda risk iştahı korunurken, yatırımcıların ABD merkezli varlıklardan Asya ve gelişen piyasalara yöneldiği dengeleyici rotasyon süreci öne çıkıyor. Mevcut görünüm, kısa vadede pozitif momentumun korunabileceğine işaret ediyor.

NZDUSD
Risk iştahı ile değer kazanıyor. ABD imalat PMI zayıf. RBNZ temkinli tonunu sürdürüyor.
Destek: 0,5780 – 0,5760 – 0,5730
Direnç: 0,5825 – 0,5850 – 0,5880

EURUSD
Paritede yön büyük ölçüde dolar kaynaklı. Almanya TÜFE ve PMI verileri kritik.
Destek: 1,1680 – 1,1655 – 1,1570
Direnç: 1,1760 – 1,1790 – 1,1820

XAUUSD (Ons Altın)
Jeopolitik risk ve zayıf ABD verileri ile yukarı yön korunuyor.
Destek: 4.420 – 4.350 – 4.317
Direnç: 4.470 – 4.500 – 4.550

XAGUSD (Ons Gümüş)
Jeopolitik risk ve değerli metaller talebi ile yükselişini sürdürüyor.
Destek: 77,00 – 76,40 – 73,90
Direnç: 79,30 – 80,75 – 83,95

UKOIL (Brent Petrol)
ABD yatırımları ve arz-talep dengesi fiyatlamayı sınırlıyor.
Destek: 60,60 – 59,45 – 58,75
Direnç: 61,75 – 62,30 – 62,75

NAS100 (NASDAQ)
Teknoloji hisselerinde devam eden alımlar ana endeksleri destekliyor.
Destek: 25.565 – 25.375 – 25.200
Direnç: 25.750 – 25.900 – 26.000

:warning: UYARI: 

Investment information, comments and recommendations provided herein are not within the scope of investment consultancy. Investment consultancy services are provided by authorized institutions on a personalized basis, taking into account the risk and return preferences of individuals. The comments and recommendations contained herein are of a general nature.. These recommendations may not be suitable for your financial situation and risk and return preferences. Therefore, making investment decisions based solely on the information contained herein may not produce results that meet your expectations.

This report has been prepared by us using sources we consider accurate and reliable. It is intended to assist investors in making their own investment decisions and is not intended to influence their decisions regarding the purchase or sale of any investment instrument. No connection can be established between the investment decisions made by investors and the opinions, information, or data contained in this report, and neither the company's employees nor ALGO YATIRIM are responsible for any errors or losses that may arise as a result of such decisions.